下面的文章來(lái)源于山海新財(cái)經(jīng) ，作者山河君

山海新財(cái)經(jīng).

一個(gè)平臺(tái)洞察新的商業(yè)價(jià)值

“

可以預(yù)見，歷史老賬的處置和經(jīng)營(yíng)效益的破局，仍然是新任者未來(lái)工作的重中之重。

楚小強(qiáng)丨文

老帳，總是橫在民生銀行心頭的傷害。

近日，民生銀行在宣布兩位副行長(zhǎng)任職要求獲準(zhǔn)后，還披露了一起訴訟——其已將“泛海系”和泛海集團(tuán)掌舵人盧志強(qiáng)告上法庭，涉案貸款本金接近55億元。

作為民生銀行的主要股東，泛海集團(tuán)早在一年前就“撕破臉”了。當(dāng)時(shí)，民生銀行向盧志強(qiáng)和泛海系公司討債的成本已經(jīng)達(dá)到70億元。

與“泛海系”的高額貸款糾紛，無(wú)疑暴露了民生銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)敞口。房地產(chǎn)行業(yè)的調(diào)整和銀行業(yè)的利差不斷收窄，嚴(yán)重影響了民生銀行的盈利能力，10年前純利潤(rùn)一度退還。

到目前為止，民生銀行被外界稱為“小微之王”，曾經(jīng)是除招商銀行之外存在感最強(qiáng)的股份銀行。現(xiàn)在光暈越來(lái)越暗，民生銀行也在積極尋求改變，努力走出過(guò)去的陰霾。

銀行不僅繼續(xù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制和不良資產(chǎn)處置，最近還頻繁調(diào)整管理團(tuán)隊(duì)，輸入新的血液。在雇傭兩名副行長(zhǎng)之前，中國(guó)建設(shè)銀行的“老將”王曉永立即擔(dān)任新行長(zhǎng)。對(duì)此，山海新財(cái)經(jīng)聯(lián)系民生銀行了解產(chǎn)品運(yùn)營(yíng)和人事調(diào)整情況，但截至發(fā)稿時(shí)未得到回復(fù)。

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和股東一起上法庭

民生銀行作為“第一家民營(yíng)股份銀行”，曾經(jīng)風(fēng)光無(wú)兩。

1996年，民生銀行在北京上市。股東陣容包括泛海系、新希望系、巨人投資、東方系等眾多民營(yíng)企業(yè)巨頭，其背后是盧志強(qiáng)、劉永好、史玉柱、張宏偉等資本巨頭。

四年后，民生銀行一舉登上上海證券交易所主板，隨后于2009年在香港證券交易所上市。A H”兩地上市的股份行。后來(lái)憑借在小微領(lǐng)域的服務(wù)成果，一度被外界稱為“小微之王”。

然而，隨著時(shí)間的推移，民生銀行近年來(lái)逐漸落后于股份制銀行，頭上的光環(huán)也越來(lái)越暗淡，甚至淪落到與自己的股東“上法庭”討債的程度。

5月10日，民生銀行宣布向股東“泛海系”討債。民生銀行將泛?？毓?、泛海集團(tuán)等一批“泛海系”公司和實(shí)際控制人盧志強(qiáng)告上法庭，因?yàn)樗麄冊(cè)?019年至2020年間欠下了近55億元的貸款本金。

對(duì)于民生銀行來(lái)說(shuō)，“泛海系”一直是一個(gè)特殊的存在，不僅是借款人，也是主要股東，也是公司成立初期的發(fā)起人。“泛海系”實(shí)際控制人盧志強(qiáng)常年擔(dān)任該行副董事長(zhǎng)和非執(zhí)行董事。

民生銀行雙方的“上法庭”再次暴露了“泛海系”的“爛賬”。早在一年前，“泛海系”公司和盧志強(qiáng)就被民生銀行起訴，當(dāng)時(shí)討債成本達(dá)到70億元。

判決落地后，民生銀行向法院申請(qǐng)強(qiáng)制執(zhí)行，原因是陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)的“泛海系”和盧志強(qiáng)無(wú)力支付。

目前，只有泛?？毓珊头汉＜瘓F(tuán)被執(zhí)行的“泛海系”總額接近490億元，民生銀行高額欠款無(wú)力。

然而，民生銀行作為貸款人，兩次向“泛海系”提起債務(wù)，其本息遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)百億。

這個(gè)概念是什么？

民生銀行2023年凈利潤(rùn)為358億元?！胺汉Ｏ怠庇馄诓贿€的欠款顯然占銀行年凈利潤(rùn)的30%左右。

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房地產(chǎn)不良雙升

發(fā)生糾紛的債務(wù)只是其中之一。

資料顯示，截至2023年底，泛海集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司在民生銀行的貸款額仍高達(dá)187.26億元，僅次于最大股東大家保險(xiǎn)(269億元)。

“泛海系”一度是2020年底至2022年底民生銀行貸款規(guī)模最大的關(guān)聯(lián)方，貸款額連續(xù)三年超過(guò)210億元。

泛?？毓?已退市)作為泛海集團(tuán)的上市主體，早已實(shí)質(zhì)性違約。2023年前三季度，泛?？毓少~戶流動(dòng)資產(chǎn)僅為16億元，而一年內(nèi)到期的短期貸款高達(dá)56億元，償債能力十分嚴(yán)峻。

這種情況下，民生銀行在“泛海系”貸款超過(guò)187億元，已經(jīng)存在嚴(yán)重的減值風(fēng)險(xiǎn)，特別是在房地產(chǎn)領(lǐng)域。

5月10日公布的討債對(duì)象中，除泛?？毓珊头汉＜瘓F(tuán)外，民生銀行被告中還有泛海房地產(chǎn)投資、星火房地產(chǎn)、泛海建設(shè)青島、深圳泛海房地產(chǎn)等“泛海系”房地產(chǎn)公司。

更嚴(yán)重的是，除了股東“泛海系”，民生銀行還向恒大貸款。根據(jù)恒大此前曝光的債務(wù)清單，截至2020年6月底，恒大向民生銀行的債務(wù)高達(dá)293億元，在86家金融機(jī)構(gòu)中排名第一。

近年來(lái)，陽(yáng)光城、金科、藍(lán)光發(fā)展等危險(xiǎn)房地產(chǎn)企業(yè)也是民生銀行的戰(zhàn)略合作伙伴。這些房地產(chǎn)企業(yè)陷入經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，體現(xiàn)在民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量上，即房地產(chǎn)行業(yè)逾期貸款和不良貸款率逐年上升。

民生銀行房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款余額分別為30.4億元、95.74億元、155.45億元、170.38億元，對(duì)應(yīng)的不良貸款余額分別為0.69%。、2.66%、4.28%、4.92%。

兩個(gè)衡量房地產(chǎn)領(lǐng)域資產(chǎn)質(zhì)量的指標(biāo)，都已經(jīng)連續(xù)三年出現(xiàn)“雙升”的局面。

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業(yè)績(jī)表現(xiàn)出疲態(tài)

2013年，民生銀行是除招商銀行之外最有存在感的股份制銀行。不僅當(dāng)初總市值超過(guò)招商銀行，而且在股份制銀行中排名第一，營(yíng)收和凈利潤(rùn)規(guī)模緊隨其后，差別只有100億左右。

然而，隨著時(shí)間的推移，招商銀行10年后的凈利潤(rùn)追上了1500億元的關(guān)口，但民生銀行的凈利潤(rùn)卻變得不如對(duì)方的“零頭”。與自己相比，民生銀行的凈利潤(rùn)不如10年前。

追溯其背后的原因，與信貸業(yè)務(wù)中的巨大風(fēng)險(xiǎn)開放無(wú)關(guān)。

2020年，房企風(fēng)險(xiǎn)集中暴露，民生銀行貸款損失準(zhǔn)備較去年大幅增長(zhǎng)18%至976.37億元；次年更是突破千億級(jí)，達(dá)到1051.08億元的峰值；同期，銀行逾期貸款也達(dá)到了723.38億元的峰值。

與凈利潤(rùn)的變化相對(duì)應(yīng)的是，2019年，民生銀行仍實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)549.24億元，但2020年卻大幅下降到351.02億元，同比下降36%，在a股所有上市銀行中均處于墊底。

此后，民生銀行“元?dú)獯髠?，凈利?rùn)一直在350億元的水平上下波動(dòng)，甚至不如2012年的盈利水平。

根據(jù)最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，2024年第一季度，民生銀行期末總資產(chǎn)為77275億元，營(yíng)業(yè)收入為342.73億元，同比下降6.8%；上市公司股東凈利潤(rùn)為134.31億元，同比下降5.63%。業(yè)績(jī)呈“雙降”趨勢(shì)。

面對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑和資產(chǎn)質(zhì)量壓力，民生銀行也在積極尋求變化。在銀行迅速處理不良資產(chǎn)的同時(shí)，管理層成員也出現(xiàn)了“大換血”。

據(jù)《2023年年報(bào)》報(bào)道，民生銀行累計(jì)收回逾期貸款699.26億元，全年收回已核銷資產(chǎn)101.12億元，同比增長(zhǎng)22%。最終公司整體不良貸款率為1.48%，比去年底下降0.22%。％，而且已經(jīng)連續(xù)三年下降。

“民生銀行已成功完成三年不良和問(wèn)題資產(chǎn)清收處理計(jì)劃目標(biāo)，三年處理近4000億元。股票不良和問(wèn)題資產(chǎn)得到了很好的處理，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)穩(wěn)定和改善?！?在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，民生銀行董事長(zhǎng)高迎欣表示。

今年3月，民生銀行行長(zhǎng)鄭萬(wàn)春和副行長(zhǎng)袁桂軍離職，建設(shè)銀行“老將”王曉永接力鄭萬(wàn)春擔(dān)任民生銀行新行長(zhǎng)。與此同時(shí)，民生銀行聘請(qǐng)張俊潼和黃紅日擔(dān)任該行副行長(zhǎng)。從那以后，管理團(tuán)隊(duì)形成了“一正五副”的格局。

王曉永在風(fēng)險(xiǎn)控制方面有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。他在建設(shè)銀行工作了20多年，在建設(shè)銀行審計(jì)部、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)辦公室、風(fēng)險(xiǎn)管理部工作了20多年。

前幾天，兩位副行長(zhǎng)張俊潼和黃紅日的工作要求也得到了監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。新生力量加入民生銀行管理團(tuán)隊(duì)后，可以預(yù)見，歷史老賬戶的處置和經(jīng)營(yíng)效益的打破仍然是他們未來(lái)工作的重中之重。

“由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型重組和房地產(chǎn)行業(yè)沒(méi)有明顯復(fù)蘇，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨壓力。下一步，我們將提高風(fēng)險(xiǎn)防控的主動(dòng)性，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查和預(yù)警，加強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域的不良資產(chǎn)處置。”副行長(zhǎng)黃紅日在民生銀行業(yè)績(jī)會(huì)上說(shuō)。

題目：“誰(shuí)拖累了7.7萬(wàn)億元的民生銀行？”

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