在新的“國(guó)九條”之后，第一個(gè)IPO項(xiàng)目就來(lái)了。而且這也意味著“?？迪怠睂@得一個(gè)芯片IPO。

5月31日，聯(lián)蕓科技(杭州)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)聯(lián)蕓科技)成功召開(kāi)科技創(chuàng)新板IPO會(huì)議，計(jì)劃籌集15.20億元。根據(jù)公開(kāi)發(fā)行股票不低于本次發(fā)行后股權(quán)總額的10%，其發(fā)行估值最高接近152億元。

值得注意的是，2023年2月更新的聯(lián)蕓科技招股書(shū)顯示，其計(jì)劃募集資金20.49億元。換言之，該公司募集資金減少5.29億元，縮水約34.80%，相應(yīng)的發(fā)行估值也同步下降。

聯(lián)云科技募集的資金計(jì)劃投資于R&D和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、AIoT信號(hào)處理和傳輸芯片R&D和產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目以及聯(lián)云科技數(shù)據(jù)管理芯片產(chǎn)業(yè)化基地項(xiàng)目的新一代數(shù)據(jù)存儲(chǔ)主板芯片系列。與2023年2月相比，其募集計(jì)劃砍掉了“補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金”的5.3億元。

聯(lián)云科技成立于2014年，是一家提供數(shù)據(jù)存儲(chǔ)主板芯片、AIoT信號(hào)處理和傳輸芯片的基于平臺(tái)的ic設(shè)計(jì)公司。目前，該公司已批量生產(chǎn)15種芯片產(chǎn)品，其他10種芯片產(chǎn)品正在開(kāi)發(fā)中。其產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、工業(yè)控制、數(shù)據(jù)通信、智能IOT等領(lǐng)域。

上述稿件顯示，2021-2023年(以下簡(jiǎn)稱(chēng)：報(bào)告期)，聯(lián)蕓科技芯片產(chǎn)品總銷(xiāo)售額分別為3534.15萬(wàn)、3362.19萬(wàn)、4400.03萬(wàn)，復(fù)合增長(zhǎng)率為3534.15萬(wàn)。 11.58%。

2019-2023年，聯(lián)蕓科技的營(yíng)業(yè)收入分別為1.77億元、3.36億元、5.79億元、5.73億元和10.34億元。2021-2023年，公司營(yíng)業(yè)收入年均復(fù)合增長(zhǎng)率為33.65%。

2019-2023年，聯(lián)蕓科技?xì)w母凈利分別為-2586.16萬(wàn)元、-400.66萬(wàn)元、4512.39萬(wàn)元、-7916.06萬(wàn)元、522.96萬(wàn)元；扣除非歸母凈利分別為-4383.95萬(wàn)元、-3193.13萬(wàn)元、309.99萬(wàn)元、-9838.60萬(wàn)元和3105.03萬(wàn)元。

截至2023年12月31日，聯(lián)蕓科技未分配利潤(rùn)余額約為1.21億元。

2019-2023年，聯(lián)蕓科技的R&D費(fèi)用分別為0.81億元、1.00億元、1.55億元、2.53億元和3.80億元，占營(yíng)業(yè)收入的45.93%、29.62%、26.74%、44.10%、占比相對(duì)較高的36.73%。

截至 2023年12月31日，約83.78%的聯(lián)蕓科技R&D人員在主營(yíng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域合法擁有50項(xiàng)中國(guó)發(fā)明專(zhuān)利和6項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利。

另外，聯(lián)蕓科技的存貨賬面價(jià)值分別為0.96億元、0.55億元、2.20億元、4.03億元和1.83億元，占流動(dòng)資產(chǎn)的28.33%、18.24%、43.11%、54.84%、24.88%。

值得注意的是，2019-2023年，聯(lián)蕓科技前五大客戶收入分別占營(yíng)業(yè)收入的85.71%、86.33%、75.91%、76.11%、73.12%。

其中，客戶E及其關(guān)聯(lián)方一直是聯(lián)蕓科技最大的客戶，銷(xiāo)售額占銷(xiāo)售總額的31.36%、40.59%、38.44%、37.57%、30.73%。

另外，在供應(yīng)商方面，2019-2023年，聯(lián)蕓科技前五大供應(yīng)商的采購(gòu)金額分別為9623.52萬(wàn)元、1.56億元、4.71億元、4.82億元和3.65億元，分別占每年采購(gòu)總額的90.54%。、89.39%、85.29%、92.10%、供應(yīng)商比較集中的93.30。

在這些供應(yīng)商中，聯(lián)蕓科技晶圓為臺(tái)積電，公司向臺(tái)積電的采購(gòu)金額分別為59.93%，分別為59.93%。、45.71%、55.77%、66.08%、63.62%，采購(gòu)比例較高。

據(jù)介紹，聯(lián)蕓科技創(chuàng)始人方小玲直接持倉(cāng)約8.41%，利用其控股平臺(tái)弘菱投資、同進(jìn)投資、核心享受投資總額控制公司45.22%的股權(quán)，是公司的實(shí)際控制人。

值得注意的是，聯(lián)蕓科技在成立后的第三年，就獲得了海康威視及其全資子公司?？悼萍嫉耐顿Y(公司變更發(fā)生在2017年4月)。

在IPO之前，?？低暫秃？悼萍挤謩e持有聯(lián)蕓科技22.43%、股份14.95%，分別為第二、第三大外部股東，“?？迪怠背止煽傤~達(dá)到37.38%。

IPO之后(按發(fā)行1.2億股計(jì)算)，“海康系”持有聯(lián)蕓科技約28.04%的股份。

本文來(lái)自微信微信官方賬號(hào)“直達(dá)IPO”（ID:zhitongIPO），作者：王非，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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