6月11日，紅利國有企業(yè)ETF(510720)發(fā)布第二次紅利公告，該紅利計(jì)劃為0.041元/10只基金認(rèn)購。股權(quán)登記日為6月12日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為6月18日。自5月24日首次分紅以來，紅利國有企業(yè)ETF上市后的第二個(gè)月連續(xù)分紅。

第二個(gè)月上市后持續(xù)分紅

與市場(chǎng)上大多數(shù)紅利商品不同，紅利國企ETF(510720)最大的特點(diǎn)是“每月可以分紅”，在滿足基金分紅條件的情況下可以安排利潤分配，每年最多可以分紅12次。紅利國企ETF每月進(jìn)行月度評(píng)估，決定是否以現(xiàn)金形式向基金投資者分配部分基金的超額收益。

紅利國有企業(yè)ETF自2024年5月15日上市以來，已于本月完成首次分紅，分紅計(jì)劃為0.031元/10只基金認(rèn)購?，F(xiàn)已公布第二次分紅，分紅計(jì)劃為0.041元/10只基金認(rèn)購。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，投資可分紅基金的優(yōu)勢(shì)主要包括三個(gè)方面:一是在基金認(rèn)購不變的前提下，實(shí)現(xiàn)資金回流；其次，從基金分配中獲得的收入暫時(shí)不繳納個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，具有一定的稅收優(yōu)惠功能；最終，基金的定期分紅可以幫助投資者安全下來，增強(qiáng)他們的投資體驗(yàn)。

最近12個(gè)月的股息率高達(dá)6.76%

從機(jī)制的角度來看，紅利國有企業(yè)ETF(510720)有望多次分紅，主要來源于上證指數(shù)國有企業(yè)紅利對(duì)高股息行業(yè)的有效覆蓋，促使指數(shù)股息率高、持續(xù)穩(wěn)定，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)良好。

在編制方面，上交所上市的國有企業(yè)現(xiàn)金股息率高，股息相對(duì)穩(wěn)定，具有一定規(guī)模和流動(dòng)性。 30 只有股票是成份股，選擇股息率作為權(quán)重分配的依據(jù)，以反映國有企業(yè)中高紅利股票的整體情況。

從行業(yè)分布來看，煤炭、銀行、交通等低估值、高股息行業(yè)占上交所國有企業(yè)紅利指數(shù)成份股行業(yè)最高，權(quán)重占比達(dá)到32.5%。、25.6%、除了傳媒、石油石化、鋼鐵、醫(yī)藥生物、環(huán)境保護(hù)等行業(yè)外，18.2%，從成份股市值分布來看，上證國有企業(yè)紅利指數(shù)成份股中，超過500億的市值股份占53.33%，超過1000億的市值股份占43.33%，匯集了大量的“巨無霸”央國企上市公司。

(資料來源：wind，截至2024/6/7。過去的指數(shù)表現(xiàn)并不意味著未來市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需要謹(jǐn)慎。)

通過橫向比較市場(chǎng)主流紅利指數(shù)的股息率指標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)上證國企紅利指數(shù)(000151515).SH）在過去的12個(gè)月里，股息率高達(dá)6.76%，不僅明顯超過了紅利指數(shù)、低波紅利和低波100%。、中證紅利、深證紅利等主流紅利指數(shù)也遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過滬深300、市場(chǎng)上主要的寬基指數(shù)，如上證綜指、深證指數(shù)。

信息來源：wind，截至2024/6/7。過去的指數(shù)表現(xiàn)并不意味著未來，市場(chǎng)存在風(fēng)險(xiǎn)，投資需要謹(jǐn)慎。

從歷史表現(xiàn)來看，上證國企紅利指數(shù)在過去一年的市場(chǎng)波動(dòng)中獲得了10.05%的增長，上證指數(shù)和深證指數(shù)同期下跌4.51%。、14.09%；從長遠(yuǎn)來看，上證綜指和深證綜指在過去三年復(fù)雜的市場(chǎng)中累計(jì)收益達(dá)到37.14%，同期下跌15.05。 %、37.76%。若與其他紅利指數(shù)進(jìn)一步對(duì)比，可以看出，上證國企紅利指數(shù)近一年、近三年也顯著跑贏了大部分紅利指數(shù)。

(資料來源：wind，截至2024/6/7。過去的指數(shù)表現(xiàn)并不意味著未來市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需要謹(jǐn)慎。)

由于指數(shù)“紅利”指數(shù)的“紅利”，上證國企紅利指數(shù)股息率較高，二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)較好， 在新國九條的背景下，“中特估”的雙重屬性有望繼續(xù)顯現(xiàn)。

分紅指數(shù)具有長期配置價(jià)值

近年來，在波動(dòng)的市場(chǎng)中，紅利市場(chǎng)脫穎而出，成為投資者布局波動(dòng)市場(chǎng)的一大武器。展望市場(chǎng)前景，紅利市場(chǎng)仍然受到市場(chǎng)的青睞。

從經(jīng)濟(jì)基本面來看，在國內(nèi)利率寬松和經(jīng)濟(jì)疲軟復(fù)蘇的情況下，紅利策略有望受益。在利率寬松的環(huán)境下，十年期國債利率已經(jīng)下降到2.3%的水平，上證國企紅利指數(shù)的股息率與債券相比處于歷史領(lǐng)先水平。此外，在社會(huì)整體疲軟復(fù)蘇的背景下，相對(duì)穩(wěn)定的分紅促使分紅資產(chǎn)的分子端更加確定，分紅資產(chǎn)是當(dāng)前對(duì)沖經(jīng)濟(jì)不確定性的首選。

就政策而言，“新國九條”高度重視上市公司的分紅狀況，為分紅策略提供沃土。4月12日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》，重點(diǎn)關(guān)注嚴(yán)格監(jiān)管和高質(zhì)量發(fā)展，嚴(yán)格控制上市準(zhǔn)入，完善減持和分紅控制，促進(jìn)中長期資金入市。新國九條鼓勵(lì)上市公司增加分紅，多次分紅，長期不分紅，分紅較少的上市公司有被警告的風(fēng)險(xiǎn)?；诖?，基本面穩(wěn)定、估值合理、股息率高的國有企業(yè)有望繼續(xù)受益。

上證國有企業(yè)紅利指數(shù)作為高分紅、高分紅的代表，具有分紅和“中特估”的雙重屬性，有望在新“國九條”的背景下繼續(xù)表現(xiàn)。投資者可能希望通過分紅國有企業(yè)ETF(510720)來掌握相關(guān)的設(shè)備機(jī)會(huì)。

注意：紅利國企ETF基金的收益分配原則如下：1、本基金管理人在滿足相關(guān)基金分紅條件的前提下，可以根據(jù)實(shí)際情況分配利潤，具體分配方案以公告為準(zhǔn)。如果《基金合同》起效不到3個(gè)月，可以不進(jìn)行利潤分配；2、基金利潤分配方式為現(xiàn)金分紅；3、當(dāng)基金收益評(píng)估日核定的基金份額凈增長率超過目標(biāo)指數(shù)同期增長率時(shí)，可以進(jìn)行利潤分配?；鸸芾砣嗽谑找嬖u(píng)估日計(jì)算凈值增長率和目標(biāo)指數(shù)同期增長率；4、在滿足基金分紅環(huán)境的情況下，基金經(jīng)理可以每月進(jìn)行評(píng)估和利潤分配，并可以安排利潤分配?；鸸芾砣丝梢愿鶕?jù)實(shí)際情況確定評(píng)估時(shí)間、分配時(shí)間、分配方案、每次基金收益分配金額等內(nèi)容，并按有關(guān)規(guī)定公告；5、基于基金的特點(diǎn)和特點(diǎn)，基金的收益分配不需要以彌補(bǔ)損失為前提，基金分配后的凈利潤可能低于面值；6、每個(gè)基金認(rèn)購享有相同的分配權(quán)；7、法律法規(guī)或者監(jiān)管部門另有規(guī)定的，從其規(guī)定。基金管理人可以酌情調(diào)整上述基金收益分配原則，不違反法律法規(guī)，對(duì)基金份額持有人利益沒有實(shí)質(zhì)性不利影響。本次調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會(huì)，但應(yīng)在變更實(shí)施日前在規(guī)定媒體上公布。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提到基金屬于股票型基金，其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)型基金。提到基金為指數(shù)基金，主要采用完全復(fù)制策略，其風(fēng)險(xiǎn)收益特征類似于標(biāo)的指數(shù)所表示的市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)?jiān)敿?xì)閱讀基金法律規(guī)定，關(guān)注投資者適當(dāng)性管理的相關(guān)規(guī)定，提前做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的基金產(chǎn)品。資金是有風(fēng)險(xiǎn)的，投資需要謹(jǐn)慎。（CIS）

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中國基金報(bào)告：報(bào)告基金所關(guān)注的一切。

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原題：“紅利國企ETF連續(xù)第二個(gè)月分紅，每年最多分紅12次”

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