6月12日，中國(guó)證券交易所協(xié)會(huì)發(fā)布決定，修改《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》，調(diào)整部分評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)。具體來(lái)說(shuō)，負(fù)申請(qǐng)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的扣分更加細(xì)化；風(fēng)險(xiǎn)控制有效指標(biāo)的扣分力度有所上升；受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分指標(biāo)，滿分由不超過(guò)8分改為不超過(guò)6分。

據(jù)悉，中國(guó)證券協(xié)會(huì)于去年7月正式發(fā)布了《證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》。今年3月，中國(guó)證券協(xié)會(huì)計(jì)劃修訂這種方法，并向行業(yè)咨詢建議?，F(xiàn)在正式稿件已經(jīng)發(fā)布。

中證協(xié)稱：“此次調(diào)整旨在進(jìn)一步提高券商債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀性和合理性。

調(diào)整了兩個(gè)主要指標(biāo)

據(jù)悉，證券公司債券業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)是指對(duì)內(nèi)控管理、執(zhí)業(yè)質(zhì)量和服務(wù)水平等進(jìn)行評(píng)價(jià)。證券公司債券承銷和托管業(yè)務(wù)。評(píng)價(jià)指標(biāo)滿分100分。其中內(nèi)部控制管理指標(biāo)滿分15分，執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)滿分55分，服務(wù)能力指標(biāo)滿分30分。

這次修訂，主要是對(duì)這三個(gè)指標(biāo)中的兩個(gè)指標(biāo)——執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)和服務(wù)能力指標(biāo)進(jìn)行了適當(dāng)?shù)男抻啞?/p>

執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)中有很多細(xì)分指標(biāo)，主要修訂了發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)、負(fù)申請(qǐng)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)控制有效指標(biāo)和受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)。

本次修訂了服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略指標(biāo)在服務(wù)能力指標(biāo)中的具體記分方法。

扣分更加細(xì)化

發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)有所調(diào)整。舊版本的說(shuō)法是，發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)是基于證券公司評(píng)估期內(nèi)包銷的債券發(fā)行利率與上市當(dāng)天證券估值回報(bào)率的偏差。新版本的標(biāo)準(zhǔn)是:發(fā)行定價(jià)利率指標(biāo)基于上市后5個(gè)交易日內(nèi)證券公司評(píng)估期內(nèi)包銷的債券發(fā)行利率與該債券中證估值回報(bào)率的最大偏差。

負(fù)面申請(qǐng)質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的扣分比較詳細(xì)。此前，如果證券公司因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差被采訪、現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管或交易等原因提示執(zhí)業(yè)質(zhì)量。，每次扣1分。新版本區(qū)別對(duì)待不同情況:如果證券公司因債券項(xiàng)目申報(bào)質(zhì)量差而被交易提醒，每次扣0.5分；如果被采訪和現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)督，每次扣1分。

風(fēng)險(xiǎn)控制有效指標(biāo)的扣分力度有所上升。原規(guī)定為:根據(jù)證券公司在評(píng)估期末受托管理違約債券的規(guī)模和評(píng)估期末受托管理債券總規(guī)模的比例，從大到小進(jìn)行排名。排名第一至第五的，扣5分；如果排名第六至第十，扣3分；如果排名第11至15，扣1分；如果排名第16至20，扣0.5分；如果排名第21，就不會(huì)扣分。

新規(guī)范是：排名第1至5位的，扣5分；排名第6至10位的，扣4分；排名第11至15位的，扣3分；排名第16至20位的，扣2分；排名第21至25位的，扣1分；排名第26至30位的，扣0.5分；排名第31位后，不扣分。

受托管理風(fēng)險(xiǎn)處置指標(biāo)為加分項(xiàng)指標(biāo)，變化較大。最初分為0分，滿分不超過(guò)8分；最新滿分不超過(guò)6分。

最新版本是:如果證券公司能夠發(fā)揮主動(dòng)管理的作用，主動(dòng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告風(fēng)險(xiǎn)處置中的效果明顯，配合風(fēng)險(xiǎn)處置，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)跡象，每涉及一個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。在風(fēng)險(xiǎn)處置中的有效性顯然是指通過(guò)促進(jìn)社會(huì)化重組，或者通過(guò)促進(jìn)破產(chǎn)重組、金融債權(quán)人委員會(huì)等方式，有效解決債券違約風(fēng)險(xiǎn)隱患，或者探索、豐富社會(huì)化、法制化、多元化債券違約處置機(jī)制，取得積極成效。

促進(jìn)債券展期等有效緩解債券違約風(fēng)險(xiǎn)的，每涉及一個(gè)債券項(xiàng)目，加1分。如果證券公司在推進(jìn)重大債券訴訟階段取得突出成果，并在澄清中介機(jī)構(gòu)責(zé)任界限方面發(fā)揮示范作用，每涉及一個(gè)債券項(xiàng)目，加2分。

在服務(wù)能力指標(biāo)方面，證券公司適當(dāng)提高綠色低碳轉(zhuǎn)型債券和科技創(chuàng)新債券的加分，適當(dāng)降低其他子項(xiàng)目的加分，調(diào)整每個(gè)子段排名的評(píng)分方法。

中國(guó)證券交易委員會(huì)表示，2023年中央金融工作會(huì)議指出，要做好科技金融、綠色金融、包容性金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五大文章，鼓勵(lì)證券公司通過(guò)包銷綠色和低碳轉(zhuǎn)型債券、科技創(chuàng)新債券，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色可持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，積極服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略，進(jìn)行此次修訂。

原題：“券業(yè)重磅！這個(gè)業(yè)務(wù)評(píng)價(jià)發(fā)生了變化，扣分力度加大了！”

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