財聯(lián)社 6 月 23 日訊（記者 高艷云）6 月 21 日本，財聯(lián)社與華夏基金攜手在蘇州舉行“蓄勢而上”。 中信建投證券執(zhí)委會委員張昕帆在第三屆資產(chǎn)管理論壇暨華尊獎頒獎典禮上發(fā)表了題為《用專業(yè)和溫度陪伴投資者穿越周期》的主題演講。

開場之初，張昕帆特別感謝財聯(lián)社和華夏基金聯(lián)合舉辦的財富管理論壇?！盁o論是揚州、寧波還是蘇州，我都感受到了行業(yè)大咖的專業(yè)和溫度，也感受到了大家擁抱、迎接變化的決心。每次來，我都會看到很多老朋友和新朋友。領(lǐng)導專家給了我很多啟發(fā)。”

張昕帆在演講中指出，財富管理機構(gòu)應(yīng)該是變化與不變的融合，遵守專業(yè)精神、使命和為客戶服務(wù)的溫度，能力、思想和財富管理體系應(yīng)該不斷進化，提高跨資產(chǎn)、跨地區(qū)、跨策略的綜合資產(chǎn)管理能力。

“這些年來，每個人都在度過一段艱難的時光。如果我們透過未來的眼睛，我們能避免近年來市場的巨大變化和下跌嗎？能不能盡早進行多理財計劃？跨區(qū)域理財規(guī)劃，是否盡早配備納斯達克，選擇英偉達？在黃金和石油上能不能早點有一些戰(zhàn)略布局？能否結(jié)合債券股票，制定更加優(yōu)化的理財計劃？"張昕帆首先給出了一系列的疑問。

同時，張昕帆也給了他一個思考?！坝行┛邮潜仨毜模行澋朗潜仨毜?，有些傷是必須的，這就是從每個人成長到每個財富管理機構(gòu)的過程。我們從不理解到理解，從簡單的銷售思維到全方位的理財規(guī)劃思維，從推廣客戶的資產(chǎn)介紹到各方面的溫度和專業(yè)陪伴，這個成長過程是我們無法跨越的?！?/p>

換句話說，“我們真正的技能提升需要我們自己踩雷，我們需要自己經(jīng)歷風雨。財富管理機構(gòu)到現(xiàn)在對我們來說是一個非常難得的考驗期。”憑借多年的資產(chǎn)管理經(jīng)驗，張昕帆向行業(yè)表達了自己的想法。

“當我們的資產(chǎn)管理工作在千山風雨兼程的時候，我們有了更多的感悟，那就是用我們的‘信仰之刃’刺穿混亂的周期，用我們的‘行動之犁’打開未來的荒野，在這里與資產(chǎn)管理戰(zhàn)線上的老兵們共同奮斗，共同努力，迎來世界上最大的財富市場新的發(fā)展機遇。我們每個人都承擔著歷史責任?！睆堦糠源藶檠葜v結(jié)束。

作為財富管理行業(yè)的老手，根據(jù)公司分管業(yè)務(wù)的調(diào)整，張昕帆將從經(jīng)濟管理委員會趕往新的管理領(lǐng)域。他獲得的財富經(jīng)驗，他的戰(zhàn)斗熱情，甚至他踩過的坑，都是行業(yè)的精神財富。憑借多年的堅韌努力，他獲得了財聯(lián)社首屆“財富管理” · “財富管理領(lǐng)袖”華尊獎稱號。

理財機構(gòu)應(yīng)該是變化與不變的融合。

我們財富管理機構(gòu)的真正使命是什么？張昕帆再次拋出了整個行業(yè)都在反復思考的問題?！拔覀兘?jīng)常從事‘循環(huán)’。我們在逢低吸納，從頂端逃跑，無限噩夢在旋轉(zhuǎn)。抄完這個底，下次就要逃到頂端，逃到頂端，還要逢低吸納?！痹趶堦糠磥?，這其實不是真正的財富管理思維?！?/p>

四五年前，張昕帆把回顧拉回來，無疑又有了代表性的反思，” 2019 年至 2023 2008年出現(xiàn)了大量的明星基金，我們整個行業(yè)也參與了明星基金的銷售。我也不例外。我賣了很多優(yōu)秀的基金，然后是跑道階段，光伏、白酒、消費、新能源、藥業(yè)，然后是長期投資和股票投資。我付出了很多努力。當時沒問題，但從現(xiàn)在開始，顧客的感覺很不好，2021 年至 2023 2008年，我們做了大量的雪球，量化，判斷市場和策略。因此，一陣風過去后，我們會發(fā)現(xiàn)客戶的體驗仍然很差。"

因此，張昕帆認為，財富管理機構(gòu)應(yīng)該是變化與不變的融合，遵守專業(yè)精神、使命和服務(wù)客戶的溫度，能力、思想和財富管理體系應(yīng)該不斷進化，提高跨資產(chǎn)、跨地區(qū)、跨策略的綜合資產(chǎn)管理能力。

“只有這樣，我們才能從簡單的市場判斷、商品判斷、明星推廣、產(chǎn)品銷售轉(zhuǎn)變?yōu)槿轿坏睦碡斠?guī)劃。隨著資產(chǎn)管理時代的到來，行業(yè)迎來了新的增長期和新的機遇。這是行業(yè)正在經(jīng)歷的艱辛和正確的轉(zhuǎn)變?！睆堦糠岬?。

與此同時，他也在鼓勵同行，也就是說，當我們感到非常沮喪的時候，我們就會明白一個全新的機會又來了。

張昕帆提到，數(shù)字金融 普惠金融，讓財富資本增值不再困難，資產(chǎn)管理的新階段正在開啟。從單一產(chǎn)品到財務(wù)規(guī)劃，第一階段是 2019 年到 2021 2008年，主動主打產(chǎn)品；第二階段是 2021 年到 2023 2024年，雪球和量化； 2008年至今，是組合理財規(guī)劃；從交易到保有，商品銷售就是交易。 保持收益，借鑒海外轉(zhuǎn)型經(jīng)驗參考，加快國內(nèi)政策轉(zhuǎn)型，形成客戶理財規(guī)劃理念，這構(gòu)成了資產(chǎn)管理的新階段。

張昕帆提到，單從周期來看，他現(xiàn)在面臨著金融市場難得的低谷，但他不能以“抄底”為目標規(guī)劃“賭博”的資產(chǎn)管理。最好的辦法就是把握中國整個金融市場帶來的機遇，以及各種資產(chǎn)帶來的負相關(guān)性，從而達到為居民和機構(gòu)全方位進行有效理財規(guī)劃的目的。

“這個結(jié)論很簡單，但是經(jīng)過十幾年的彎道，我們才意識到財富管理機構(gòu)應(yīng)該做出如何深刻的改變?！睆堦糠f。

對張昕帆來說，A 股票可能會進入下一個上漲周期。從經(jīng)濟周期來看，中國經(jīng)濟處于衰退到復蘇期，利率低，通貨膨脹低。最好的資產(chǎn)是股票；從政策周期來看，今年 1 到 2 每月資金入市拖底；2 月 7 日吳清擔任證監(jiān)會主席，4 月新“國九條”發(fā)布， 月二十屆三中全會即將召開。

“用信念穿越周期迷霧，相信規(guī)律最終會顯示出價值。"張昕帆對此充滿信心。與此同時，他介紹了很多世界知名投資者的觀點，包括巴菲特的“別人貪我怕，別人怕我貪”；鄧普頓的“市場總是在絕望中誕生，在猶豫中成長，在希望中完善，在瘋狂中毀滅”；霍華德?馬克斯提到的“樹不會長到天上，很少有東西會歸零”，格雷厄姆的“現(xiàn)在已經(jīng)衰落的人，將來可能會重新發(fā)光?，F(xiàn)在受歡迎的人，將來可能會黯淡暗淡”。

“要相信周期，這是事物發(fā)展的自然規(guī)律；要堅持股票投資，實際價值的增長是穿越周期的信心；為了利用周期，周期底部的升值空間最大。”張昕帆對周期和股票投資有堅定的信念。

張昕帆對逆周期展業(yè)提出了自己的看法。他認為，財富管理機構(gòu)需要在多方面下功夫，研究驅(qū)動力，提高產(chǎn)品研究能力、財務(wù)規(guī)劃能力、戰(zhàn)略選擇能力、逆周期前瞻性布局能力；在服務(wù)驅(qū)動方面，需要一個完善的周期投資團隊，提供更多的溫度、專業(yè)的服務(wù)和持續(xù)的陪伴；在數(shù)字驅(qū)動方面，做好投資研究平臺建設(shè)、數(shù)據(jù)庫優(yōu)化、更好的理財規(guī)劃體系。以及使用定投、網(wǎng)格等小工具、衍化工具。

資產(chǎn)管理正在經(jīng)歷成長和成長

我們對未來充滿信念，我們也相信規(guī)則最終會顯示出它的力量。雖然規(guī)則有時不那么清晰，但也不會缺席。我們相信價值最終會閃耀。雖然有時價值被灰塵覆蓋，但我們也相信中國的創(chuàng)新最終會提供新的機遇。我們也相信，我們財富管理的專業(yè)技能也會在不斷陪伴和服務(wù)投資者的過程中帶來更好的感受。

張昕帆表示，目前新質(zhì)量的生產(chǎn)力迎來了代表中國新一代的機遇，相關(guān)資產(chǎn)有了“創(chuàng)新”的機遇，對國內(nèi)經(jīng)濟未來的發(fā)展給予了強烈的信心。

“雖然我們現(xiàn)在面臨著各種各樣的艱辛和探索，但我們?nèi)匀怀錆M信念。我們不是衰退行業(yè)，資產(chǎn)管理只是周期性的旋轉(zhuǎn)。但每一個新的周期都是我們?nèi)碌?、更完善的、更進一步的開始。我們不是簡單的循環(huán)，而是成長和成長。”張昕帆再次強調(diào)。

逆周期展業(yè)，財富管理機構(gòu)需要做些什么？張昕帆認為，在研究驅(qū)動方面，我們應(yīng)該提高產(chǎn)品研究能力、財務(wù)規(guī)劃能力、戰(zhàn)略選擇能力和逆周期前瞻性布局能力。在服務(wù)驅(qū)動方面，要提供更多的溫度、專業(yè)的服務(wù)和持續(xù)的陪伴，我們需要一個完善的周期投資團隊；在數(shù)字驅(qū)動方面，要做好投資研究平臺建設(shè)、數(shù)據(jù)庫優(yōu)化、更好的理財規(guī)劃體系、使用定投、網(wǎng)格等小工具、衍生工具。

與此同時，張昕帆強調(diào)，中信建投為投資者提供“專業(yè)、有溫度的服務(wù)”。

投資服務(wù)方面，中信建投的基金投資，是針對五大類不同客戶需求，打造“” 11 N “投資一體化服務(wù)體系；股票投資，包括投資錦囊、神仙上漲、點金系列，涵蓋信息、選股、擇時等不同場景；ETF 投顧，是 E 鍵投 ETF 投資服務(wù)，覆蓋全球設(shè)備，多資產(chǎn)輪動，行業(yè)輪動，AI 策略等。

在數(shù)字化賦能方面，中信建投的理財規(guī)劃體系以客戶全賬戶資產(chǎn)分析體系為基礎(chǔ)，協(xié)助戰(zhàn)略決策配備決策；投資研究平臺，根據(jù)投資研究需求，整合公司總部的投資研究數(shù)據(jù)和投資研究工具；私募數(shù)據(jù)庫，整合私募產(chǎn)品數(shù)據(jù)，打造獨特的產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，打造長期底層環(huán)城河。

從系統(tǒng)賦能的角度來看，中信建投投的人才隊伍方面，截至 2023 年底，中信建投有投資咨詢 3600 余人，簽約資產(chǎn)超過 1500 億；投資人才培養(yǎng)，打造“行業(yè)、金牌、鉑金、裸鉆、首席、專家”六大投資人才隊伍；投資研究一體化試點，整合公私研究人才，建立權(quán)益、固定收益、量化三大研究小組，一體化投資研究。

從逆周期陪伴的角度來看，中信建投的售后跟蹤為所有金融產(chǎn)品和投資服務(wù)提供了全面細致的售后跟蹤和分析建議；在線支持、文章、短信、視頻、照片、直播、在線會議等多種在線方式；線下服務(wù)，線下會議，小沙龍，1V1 線下活動，如溝通、管理員調(diào)查等。

張昕帆堅信，價值最終會閃耀。雖然價值有時被灰塵覆蓋，但他也相信中國的創(chuàng)新最終會提供新的機遇。我相信財富管理的專業(yè)技能也會在不斷陪伴和服務(wù)投資者的過程中帶來更好的感受。

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