一則傳聞，讓機(jī)器人板塊在市場(chǎng)中逆市崛起！

9月2日午后，浙江榮泰股價(jià)突然直線封板。與此同時(shí)，機(jī)器人板塊大舉反攻，舜宇精工大漲30%，春興精工、博杰股份、拓普集團(tuán)等集體漲停，漲停及漲幅超過(guò)10%的個(gè)股達(dá)到了16只以上。機(jī)器人ETF亦于午后快速拉升，并大幅翻紅。

那么，究竟是什么引發(fā)了這一現(xiàn)象？分析人士認(rèn)為，這與一則傳聞?dòng)嘘P(guān)。據(jù)一些機(jī)構(gòu)流傳出來(lái)的信息，某機(jī)器人龍頭上市公司與特斯拉舉行了會(huì)議，特斯拉對(duì)明年機(jī)器人產(chǎn)能指引給出了非常樂(lè)觀的預(yù)期。不過(guò)，該傳聞并未得到有關(guān)方面的證實(shí)。

機(jī)器人爆發(fā)

上午一度大跌的機(jī)器人板塊于午后大爆發(fā)。

浙江榮泰午后直線封板。舜宇精工大漲30%，上緯新材、斯菱股份相繼觸及20%漲停，五洲新春、巨輪智能、春興精工、博杰股份、拓普集團(tuán)等集體漲停。

板塊的爆發(fā)或與一則市場(chǎng)傳聞?dòng)嘘P(guān)。據(jù)市場(chǎng)流傳信息，某機(jī)器人龍頭上市公司當(dāng)天與特斯拉舉行了會(huì)議，特斯拉對(duì)明年產(chǎn)能給出樂(lè)觀指引，要求該公司明年一季度做好產(chǎn)能爬坡準(zhǔn)備，明年三季度單周產(chǎn)能可能達(dá)1萬(wàn)臺(tái)。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為這個(gè)指引非?！翱植馈薄Ｄ壳斑@則傳聞尚未被證實(shí)。

不過(guò)，據(jù)9月2日?qǐng)?bào)道，特斯拉在美國(guó)勞動(dòng)節(jié)假期發(fā)布了第四版“宏圖計(jì)劃”，強(qiáng)調(diào)其Optimus擎天柱人形機(jī)器人的潛力，并在一段宣傳視頻中首次展示了Cyber SUV模型。馬斯克認(rèn)為，特斯拉80%屆時(shí)的價(jià)值將來(lái)自于Optimus。按照特斯拉的規(guī)劃，該機(jī)器人預(yù)計(jì)將在2026年初投入商業(yè)化應(yīng)用。

趨勢(shì)向好

9月2日午后整個(gè)市場(chǎng)的情緒受到了機(jī)器人板塊的帶動(dòng)，使得市場(chǎng)跌幅明顯收窄。那么，機(jī)器人產(chǎn)業(yè)究竟處于何種階段？未來(lái)趨勢(shì)又將如何？

今年4月初，特斯拉官方微博展示了Optimus人形機(jī)器人新進(jìn)展，其步態(tài)更加穩(wěn)定，擺臂動(dòng)作更顯輕盈。特斯拉強(qiáng)調(diào)，該機(jī)器人的AI技術(shù)與電動(dòng)車同源，具備持續(xù)進(jìn)化能力。

馬斯克彼時(shí)也表示，首臺(tái)Optimus已下線，并掌握“人形機(jī)器人的所有王牌”，包括現(xiàn)實(shí)世界AI能力和電動(dòng)車相關(guān)技術(shù)。量產(chǎn)成本預(yù)計(jì)為2萬(wàn)至3萬(wàn)美元，今年試生產(chǎn)規(guī)?；蜻_(dá)5000至10000臺(tái)，2026年目標(biāo)產(chǎn)量提升至5萬(wàn)臺(tái)。

不過(guò)，市場(chǎng)情緒仍存在分歧：基于預(yù)測(cè)交易平臺(tái)Kalshi的數(shù)據(jù)，用戶認(rèn)為，特斯拉Optimus在2027年前上市的概率僅40%。

中信建投此前的研報(bào)表示，特斯拉進(jìn)一步明確2025 - 2026年Optimus量產(chǎn)預(yù)期，與產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)展節(jié)奏相匹配。人形機(jī)器人行業(yè)處于爆發(fā)式增長(zhǎng)的量產(chǎn)元年，來(lái)自于主機(jī)廠的量產(chǎn)推進(jìn)、新品發(fā)布、大模型更新等催化不斷，產(chǎn)業(yè)鏈積極推進(jìn)零部件性能升級(jí)和成本降低，產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明朗。

中信建投還在最近的研報(bào)中表示，為實(shí)現(xiàn)物流分揀作業(yè)，泛人形機(jī)器人（非完全人形）需要具備多模態(tài)感知和端到端大模型能力。當(dāng)前硬件端泛人形機(jī)器人已經(jīng)達(dá)到物流場(chǎng)景商業(yè)化的門檻，但國(guó)產(chǎn)具身模型端距離真正落地仍有一定提升空間。從經(jīng)濟(jì)性來(lái)看，在2年收回成本的假設(shè)下，泛人形機(jī)器人的投入產(chǎn)出比與分揀工人已經(jīng)持平。今年下半年泛人形機(jī)器人在物流場(chǎng)景會(huì)逐步從demo場(chǎng)景轉(zhuǎn)向交付客戶試用，等客戶驗(yàn)證后明年有望迎來(lái)爆發(fā)增長(zhǎng)。同時(shí)海外由于人工成本更高昂，將會(huì)是物流場(chǎng)景落地的首選。

中信證券認(rèn)為，具身智能機(jī)器人作為重要的新一代智能終端產(chǎn)品，有望在技術(shù)發(fā)展、配套基礎(chǔ)設(shè)施、法規(guī)體系等多個(gè)層面得到支持，行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展快車道。重點(diǎn)推薦具身智能產(chǎn)業(yè)鏈具備高技術(shù)壁壘的細(xì)分龍頭及新技術(shù)帶來(lái)的潛在顛覆性機(jī)遇，建議關(guān)注新進(jìn)玩家?guī)?lái)的交易性機(jī)會(huì)。

本文僅代表作者觀點(diǎn)，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)?jiān)谖闹凶⒚鱽?lái)源及作者名字。

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請(qǐng)及時(shí)與我們聯(lián)系進(jìn)行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com