近日，《金融時報》記者專訪中國人民銀行信貸市場司負責人。

上述負責人表示，截至2025年8月末，金融“五篇大文章”貸款余額105.6萬億元，占各項貸款的比重達到38.7%，同比增長13.2%，增速比各項貸款平均增速高6.6個百分點；科技、綠色、普惠、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)貸款余額分別同比增長12.1％、23.8%、10.8%、52%、12.5%，明顯高于各項貸款平均增速。

融資可得性明顯提升。普惠小微授信戶數(shù)超6000萬戶、已覆蓋約三分之一的經(jīng)營主體；科技型中小企業(yè)獲貸率接近50%。

融資成本穩(wěn)中有降。8月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率約為3.1%，同比下降40個基點。

多元化融資渠道拓寬。截至2025年8月末，銀行間債券市場已有244家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券6112.8億元。截至2025年二季度末，綠色債券余額2.2萬億元，累計發(fā)行4.6萬億元。

下一步，人民銀行將按照黨中央、國務院部署，落實好金融支持消費各項政策，引導金融機構創(chuàng)新金融支持消費的產(chǎn)品和服務，滿足居民多樣化、個性化消費資金需求，加大對消費行業(yè)經(jīng)營主體貸款支持力度，強化金融支持提振和擴大消費作用。

以下是采訪全文：

做好金融“五篇大文章”是金融服務實體經(jīng)濟高質量發(fā)展的重要著力點，也是深化金融供給側結構性改革的重要內(nèi)容?！笆奈濉逼陂g，中國人民銀行持續(xù)引導金融體系提升服務實體經(jīng)濟能力，圍繞做好金融“五篇大文章”以及支持擴大內(nèi)需等要求，把更多金融資源投向國民經(jīng)濟重大戰(zhàn)略、重點領域和薄弱環(huán)節(jié)，促進金融與實體經(jīng)濟良性循環(huán)。近日，《金融時報》記者專訪中國人民銀行信貸市場司負責人。

《金融時報》記者：“十四五”期間，中國人民銀行在做好金融“五篇大文章”方面進展和成效如何？

中國人民銀行信貸市場司負責人：近年來，人民銀行系統(tǒng)推進金融“五篇大文章”工作，加強制度和市場建設，初步建成以金融“五篇大文章”制度體系為引領、政策工具和統(tǒng)計考核體系為驅動，部門協(xié)調(diào)機制和信貸市場管理系統(tǒng)為支撐的政策框架體系，不斷提升金融“五篇大文章”融資比重和服務質效。

金融“五篇大文章”制度體系可以概括為“1+5”，“1”指的是《國務院辦公廳關于做好金融“五篇大文章”的指導意見》。“5”指的是人民銀行牽頭出臺的科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章各分領域的專項指導文件。

總體看，“十四五”期間，金融支持力度持續(xù)加大。截至2025年8月末，金融“五篇大文章”貸款余額105.6萬億元，占各項貸款的比重達到38.7%，同比增長13.2%，增速比各項貸款平均增速高6.6個百分點；科技、綠色、普惠、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、數(shù)字經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)貸款余額分別同比增長12.1％、23.8%、10.8%、52%、12.5%，明顯高于各項貸款平均增速。融資可得性明顯提升。普惠小微授信戶數(shù)超6000萬戶、已覆蓋約三分之一的經(jīng)營主體；科技型中小企業(yè)獲貸率接近50%。融資成本穩(wěn)中有降。8月，新發(fā)放企業(yè)貸款加權平均利率約為3.1%，同比下降40個基點。多元化融資渠道拓寬。截至2025年8月末，銀行間債券市場已有244家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券6112.8億元。截至2025年二季度末，綠色債券余額2.2萬億元，累計發(fā)行4.6萬億元。

《金融時報》記者：“十四五”期間，中國人民銀行出臺了支持科技金融的一系列政策舉措，進展和成效如何？

中國人民銀行信貸市場司負責人：在金融“五篇大文章”中，第一篇就是科技金融。近年來，人民銀行與有關部門緊密協(xié)作，不斷完善政策框架，綜合運用信貸、債券、股權等手段，加強對科技研發(fā)和成果轉化的資金支持和全鏈條的金融服務，為科技強國建設和高水平科技自立自強提供有力支撐，具體有以下五方面。

一是科技金融政策體系不斷健全。制定加大力度支持科技型企業(yè)融資行動方案，建立科技金融統(tǒng)籌推進機制，完善頂層制度設計。出臺《關于扎實做好科技金融大文章的工作方案》，聯(lián)合科技部等6部門印發(fā)《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》，聚焦重點領域深化改革創(chuàng)新。持續(xù)優(yōu)化科技金融區(qū)域布局，推動科技要素密集地區(qū)優(yōu)化科技金融服務生態(tài)，支持濟南、上海、南京、北京中關村等7地深入推進建設科創(chuàng)金融改革試驗區(qū)。

二是科技領域融資支持強度和水平不斷提升。科技貸款保持較快增長。截至2025年8月末，科技貸款新增額占各項貸款新增額比重為28.8%，成為信貸增長的重要驅動力；科技型中小企業(yè)貸款余額3.4萬億元，同比增長22%，連續(xù)5年保持20%以上的增速。金融服務覆蓋面不斷擴大。截至2025年8月末，創(chuàng)新型中小企業(yè)獲貸率提升至66%，其中“專精特新”中小企業(yè)獲貸率達到72.3%。科技企業(yè)融資成本穩(wěn)步下降。2025年8月，科技貸款加權平均利率2.8%，同比下降0.5個百分點。

三是支持科技創(chuàng)新的金融政策工具更加完善精準。2022年，人民銀行設立4000億元科技創(chuàng)新再貸款，引導金融機構加大對科技創(chuàng)新的支持力度。2024年4月，設立科技創(chuàng)新和技術改造再貸款，激勵金融機構加力支持科技型中小企業(yè)首貸融資以及重點領域設備更新項目。2025年5月，進一步加大政策支持力度，將科技創(chuàng)新和技術改造再貸款規(guī)模由5000億元提升到8000億元；降低再貸款利率，由1.75%降至1.5%。截至8月末，銀行與企業(yè)簽訂科技創(chuàng)新和技術改造貸款合同金額達2.4萬億元，發(fā)放貸款余額9437億元，累計支持1.8萬家科技型中小企業(yè)實現(xiàn)首貸，為5330個重點領域設備更新項目提供資金支持。

四是債券市場支持科技創(chuàng)新的力度和適配性增強。2022年4月，在銀行間債券市場推出科創(chuàng)類債券產(chǎn)品（科創(chuàng)票據(jù)），拓寬專精特新等科技型企業(yè)融資渠道。2025年5月，人民銀行會同證監(jiān)會、科技部、金融監(jiān)管總局建立債券市場“科技板”，支持科技型企業(yè)、金融機構、股權投資機構發(fā)行科技創(chuàng)新債券，豐富科技創(chuàng)新債券產(chǎn)品體系，完善有關體制機制。為支持股權融資和創(chuàng)業(yè)投資，創(chuàng)設科技創(chuàng)新債券風險分擔工具，提供再貸款資金，與地方政府、市場增信機構合作，通過擔保增信、直接投資等方式，支持股權投資機構發(fā)行低成本、長期限科創(chuàng)債券?？萍紕?chuàng)新債券融資增量擴面，截至2025年8月末，銀行間債券市場已有244家主體發(fā)行科技創(chuàng)新債券超6000億元，融資成本顯著下降，融資期限更長，資金加快流向科創(chuàng)領域。

五是科技金融服務能力提升專項行動取得成效。人民銀行加強宏觀信貸政策指導，引導銀行設立服務科技創(chuàng)新的專營組織架構、專門風控制度、專業(yè)產(chǎn)品體系、專項考核機制，持續(xù)提高專業(yè)能力。目前主要大中型銀行均構建了突出企業(yè)科技創(chuàng)新能力和成長性的信用風險評估體系，超過半數(shù)的大中型銀行在總行及重點地區(qū)一級分行設立了科技金融專營部門。知識產(chǎn)權質押貸款、“創(chuàng)新積分貸”等適應科技型企業(yè)特點的產(chǎn)品和服務模式持續(xù)增量擴面。

《金融時報》記者：“十四五”期間，金融支持提振和擴大消費開展了哪些工作？成效如何？

中國人民銀行信貸市場司負責人：“十四五”期間，為助力提振消費、全方位擴大國內(nèi)需求，人民銀行出臺了一系列金融支持政策，有效帶動擴大消費供給，支持更好滿足居民消費需求。

一是建立健全金融支持消費政策體系。牽頭出臺《關于金融支持提振和擴大消費的指導意見》，指導金融機構從消費供需兩端發(fā)力，聚焦消費重點領域和環(huán)節(jié)強化金融支持。聯(lián)合相關部門分別出臺金融支持養(yǎng)老、體育、文旅等消費重點領域政策文件，精準支持消費行業(yè)高質量發(fā)展。優(yōu)化調(diào)整汽車消費信貸政策，取消個人自用汽車貸款首付比最低要求，更好滿足居民汽車消費需求。

二是著力支持加大消費供給。發(fā)揮結構性貨幣政策工具作用，設立5000億元服務消費與養(yǎng)老再貸款，激勵引導金融機構加大對住宿餐飲、文體娛樂、教育、居民服務、旅游等消費重點領域信貸投放，指導金融機構創(chuàng)新支持消費的產(chǎn)品和服務。截至2025年8月末，全國服務消費重點領域貸款余額2.78萬億元，同比增長5.12%。

三是更好滿足居民消費融資需求。規(guī)范發(fā)展消費金融，鼓勵各類金融機構在風險可控的前提下創(chuàng)新消費金融產(chǎn)品和服務體系，滿足多樣化、個性化消費融資需求，提升消費信貸可及性。配合實施好消費貸款貼息政策，降低居民融資成本。截至2025年8月末，全國住戶消費貸款（不含個人住房貸款）余額21.13萬億元，同比增長4.9%。

四是消費信貸再融資渠道不斷拓寬。支持符合條件的金融機構發(fā)行金融債券、信貸資產(chǎn)支持證券，拓寬資金來源，提升消費信貸供給能力。推動汽車、消費、信用卡等零售類貸款資產(chǎn)證券化增量擴面。2025年1-7月，汽車金融公司等發(fā)行金融債券215億元，發(fā)行信貸資產(chǎn)支持證券484億元。

五是消費支付服務更加便捷。鼓勵支付服務主體聚焦消費支付需求，優(yōu)化支付流程，創(chuàng)新產(chǎn)品服務，推動構建銀行卡、移動支付、現(xiàn)金等支付方式并行發(fā)展、相互補充的多元化支付服務體系，持續(xù)提升境內(nèi)消費支付的便利性。結合外籍來華人員重點消費場景，積極推動外卡受理改造，不斷改善移動支付體驗，助力擴大入境消費。

下一步，人民銀行將按照黨中央、國務院部署，落實好金融支持消費各項政策，引導金融機構創(chuàng)新金融支持消費的產(chǎn)品和服務，滿足居民多樣化、個性化消費資金需求，加大對消費行業(yè)經(jīng)營主體貸款支持力度，強化金融支持提振和擴大消費作用。

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