云廠商的AI迷局中，百度與阿里選擇了不同方向。

新眸原創(chuàng) · 作者 | 馬斯迪

2025年下半年，中國AI云市場競爭格局愈發(fā)復(fù)雜。

在北京首都機場，能看到三家云廠商風(fēng)格不同的廣告：阿里云稱“AI云市場份額領(lǐng)先，超過第2 - 4名總和”，火山引擎強調(diào)“占中國公有云大模型市場份額46%”，百度智能云則表示“連續(xù)六年中國AI公有云市場份額領(lǐng)先”。每家都選了對自己有利的統(tǒng)計口徑，市場調(diào)研機構(gòu)在2025年發(fā)布多份報告，從不同角度描繪這個新興市場。

百度和阿里代表了兩種不同戰(zhàn)略思路。百度把AI云作為核心轉(zhuǎn)型支柱，靠技術(shù)垂直整合尋求突破；阿里憑借全棧生態(tài)與國際化布局，構(gòu)建更廣泛產(chǎn)業(yè)影響力。在“第一”爭奪戰(zhàn)背后，AI云市場正從技術(shù)驅(qū)動轉(zhuǎn)向商業(yè)應(yīng)用，從模型訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理服務(wù)，價格戰(zhàn)已打響，Tokens消耗量成了新競爭標(biāo)尺。兩家公司不同路徑反映出中國AI云行業(yè)面臨的共同挑戰(zhàn)：平衡短期市場占有率與長期盈利能力，將技術(shù)能力轉(zhuǎn)化為可持續(xù)商業(yè)價值。

從算力到Token，AI云迎來分水嶺

2025年AI云市場有兩個改變格局的拐點。2024年7月，豆包大模型技術(shù)降本，推理價格從“分計價”降至“厘計價”，成本降99.3%，推動AI應(yīng)用普及。2025年2月，市場增速達(dá)60%，推理模型DeepSeek - R1爆紅，標(biāo)志中國AI市場進入“推理時代”。

IDC報告顯示，2025年上半年中國公有云上大模型對外調(diào)用量達(dá)536.7萬億Tokens，比2024年全年的114萬億Tokens暴增近四倍。Token消耗量成了AI產(chǎn)業(yè)晴雨表，每個Token代表一次真實模型輸出，是AI與業(yè)務(wù)場景結(jié)合成果。從日均Token消耗量看，從2024年初日均1000億到2025年6月突破30萬億，一年半增長300倍。

市場增長背后，企業(yè)需求從關(guān)注模型訓(xùn)練精度轉(zhuǎn)向推理的“成本效率與可持續(xù)性”。行業(yè)核心矛盾轉(zhuǎn)移，企業(yè)從“擁有模型”轉(zhuǎn)向“用好模型”，Token成衡量AI云價值新標(biāo)尺。對于云廠商，傳統(tǒng)IaaS收入增長乏力，MaaS的Tokens調(diào)用量成增長引擎，行業(yè)發(fā)展有三個特征：應(yīng)用場景從訓(xùn)練轉(zhuǎn)向推理，競爭焦點從算力轉(zhuǎn)向生態(tài)，價值主張從資源提供轉(zhuǎn)向能力輸出。有分析師形容行業(yè)從“賣水”到“幫人淘金”轉(zhuǎn)變，這對云廠商提出更復(fù)雜挑戰(zhàn)，早期云廠商提供算力資源，現(xiàn)在頭部廠商要提供完整AI能力棧，具備多種綜合能力，幫客戶創(chuàng)造業(yè)務(wù)價值。

百度智能云：AI云的先行與隱憂

百度智能云是國內(nèi)AI云早期探索者。2016年百度就構(gòu)建“云 + AI”戰(zhàn)略，比行業(yè)普遍認(rèn)知早至少三年，李彥宏強調(diào)百度是AI公司，云是AI能力出口。

百度AI云核心思路是技術(shù)先行的垂直整合策略，李彥宏提出的“四層AI架構(gòu)”覆蓋芯片、框架、模型與應(yīng)用，形成端到端閉環(huán)體系。這一架構(gòu)在成本控制上效果好，文心大模型性能提升時價格降80%，如文心4.5 Turbo輸入成本降至每百萬Token 0.8元，靠價格優(yōu)勢占領(lǐng)市場。百度智能云總裁沈抖稱，千帆提供低推理成本與高并發(fā)穩(wěn)定性，是企業(yè)低門檻用AI入口，千帆平臺接入超100個主流模型，企業(yè)和開發(fā)者通過該平臺精調(diào)3.3萬個模型、開發(fā)77萬企業(yè)應(yīng)用。截至目前，平臺服務(wù)超46萬家企業(yè)客戶，開發(fā)的Agent數(shù)量突破130萬，“AI搜索”等工具組件日均調(diào)用量突破千萬次。

2025年Q1財報顯示，百度核心收入中AI云業(yè)務(wù)同比增長42%，貢獻核心收入26%。但百度AI云也有結(jié)構(gòu)性隱憂。一是客戶結(jié)構(gòu)單一，雖中標(biāo)項目數(shù)量和金額領(lǐng)先，但很多來自政府機構(gòu)和國有企業(yè)，中小企業(yè)客戶覆蓋率有限，技術(shù)供給與市場需求錯位，在主流商業(yè)市場滲透不足。二是價格戰(zhàn)侵蝕盈利空間，為應(yīng)對競爭，百度加入降價行列，沈抖稱國內(nèi)價格戰(zhàn)使創(chuàng)收低于國外，規(guī)模增長未帶來利潤提升。此外，百度主要依賴API接口模式，技術(shù)封閉，開發(fā)者生態(tài)建設(shè)滯后，部分合作企業(yè)因技術(shù)適配成本高轉(zhuǎn)向其他平臺。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，百度還需應(yīng)對Tokens經(jīng)濟崛起挑戰(zhàn)，隨著多模態(tài)技術(shù)與智能Agent應(yīng)用發(fā)展，單一任務(wù)Token消耗量將大幅增長，能提供高性價比、穩(wěn)定推理服務(wù)的選手才能掌握Token經(jīng)濟主導(dǎo)權(quán)。

百度與阿里必有一戰(zhàn)

與百度聚焦AI云核心業(yè)務(wù)不同，阿里云多元化戰(zhàn)略布局明顯。阿里AI戰(zhàn)略整合在龐大生態(tài)系統(tǒng)中，涵蓋中國消費者市場、國際零售平臺、批發(fā)貿(mào)易、物流、本地服務(wù)和數(shù)字媒體。2025年，阿里云擺脫低迷，上半年營收635億元，同比增長21.8%，追平國際三大云廠商增長速度。阿里云國際化布局也是優(yōu)勢，其位于迪拜的第二座數(shù)據(jù)中心投入使用，全球布局?jǐn)U展至29個地域、92個可用區(qū)。

在中國AI云市場，百度與阿里競爭從傳統(tǒng)云計算服務(wù)升級為兩種AI戰(zhàn)略路徑較量。百度“垂直整合、AI原生”深度聚焦，阿里“全棧生態(tài)、產(chǎn)業(yè)賦能”廣度擴張。競爭核心是爭奪AI云市場主導(dǎo)權(quán)，百度智能云想鞏固AI原生云服務(wù)商定位，阿里云依托云計算基礎(chǔ)和生態(tài)體系，強調(diào)綜合云服務(wù)商全面能力，提出“AI云是下一代計算機”愿景。

雙方在客戶群體爭奪上有交集，如政企市場競爭。2025年上半年，百度智能云中標(biāo)項目和金額居首，但依賴央國企客戶；阿里云憑借多行業(yè)客戶基礎(chǔ)，在更廣泛企業(yè)市場滲透。百度與阿里的競爭是中國AI產(chǎn)業(yè)走向成熟的路標(biāo)之爭。短期看，阿里靠全棧能力和生態(tài)優(yōu)勢保持營收規(guī)模領(lǐng)先，百度在AI原生體驗和垂直行業(yè)深度有價值。中期競爭關(guān)鍵是“產(chǎn)業(yè)AI化”落地能力，能解決行業(yè)痛點、提供解決方案的企業(yè)能贏得長期信賴。長期來看，兩家公司可能形成“垂直深度”與“生態(tài)廣度”差異化格局，中國市場能容納多種商業(yè)模式，關(guān)鍵是找到可持續(xù)增長路徑。當(dāng)前AI云競爭進入戰(zhàn)略相持階段，玩家鞏固優(yōu)勢、彌補短板，如何將AI技術(shù)轉(zhuǎn)化為商業(yè)成功、展示全棧能力產(chǎn)出差異化AI價值，是共同問題，未來屬于把握技術(shù)趨勢、理解產(chǎn)業(yè)本質(zhì)的參與者。

— END —

更多內(nèi)容，點擊下方關(guān)注

本文僅代表作者觀點，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請在文中注明來源及作者名字。

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請及時與我們聯(lián)系進行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com