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發(fā)文/聯(lián)商高級(jí)顧問團(tuán)成員 老刀

照片/雷軍個(gè)人微信公眾號(hào)
 

小米造車似乎總是讓雷左右為難。自2021年3月宣布?jí)旱顾新曌u(yù)以來(lái)，首期投資100億元，未來(lái)10年投資100億美元造車。到目前為止，已經(jīng)兩年半了，外界對(duì)小米汽車的進(jìn)步知之甚少。隨著2024年上半年正式量產(chǎn)的臨近，雷總能兌現(xiàn)承諾嗎？

八月十四日晚七點(diǎn)，雷軍開始了他的第四次年度演講。

“這是我們四年來(lái)最大的活動(dòng)?！?小時(shí)480頁(yè)P(yáng)PT，今年，雷軍走出小米科技園，站在國(guó)家會(huì)議中心的舞臺(tái)上，再次談到了自己的經(jīng)歷，從“不屈不撓”，到“我的夢(mèng)想，我的選擇”，再到“穿越低谷的感覺”，今年又談到了“成長(zhǎng)”。充滿正能量和熟悉的雞湯味道。

在近三個(gè)小時(shí)的演講中，雷軍公布了小米在AI模型上的進(jìn)展和策略，并宣布“未來(lái)五年，小米的R&D投資將超過(guò)1000億元?！崩总娺€公布了小米CyberDog 2、小米MIX Fold 3等新產(chǎn)品，但備受關(guān)注的小米汽車進(jìn)展并未提及。

在造車的路上，沒想到CHATGPT在2023年非常受歡迎，所以雷總想把所有的力量都?jí)涸凇按竽Ｐ汀钡拇翱谏稀Ｑ葜v當(dāng)晚，雷軍正式宣布了小米的大模型戰(zhàn)略——全面擁抱大模型。小米手機(jī)側(cè)大模型初步運(yùn)行，小愛同學(xué)也升級(jí)了AI大模型，打開了邀請(qǐng)測(cè)試?！霸谀Ｐ团艿郎?，小米會(huì)盡力而為?！?/p>

1、沒有人見過(guò)“小米車”

據(jù)媒體報(bào)道，在過(guò)去的幾年里，雷軍一直在為小米汽車招聘圣賢。據(jù)小米內(nèi)部人士透露，目前小米汽車部門人數(shù)已達(dá)2500人，其中自動(dòng)駕駛算法團(tuán)隊(duì)已超過(guò)500人。

財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，2022年小米智能電動(dòng)汽車等創(chuàng)新業(yè)務(wù)投入31億元，汽車業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)規(guī)模約2300人。半年過(guò)去了，小米汽車隊(duì)的人員也在穩(wěn)步增長(zhǎng)。

據(jù)悉，雷軍在小米汽車內(nèi)部設(shè)定了一個(gè)大目標(biāo)，2024年上市第一年將實(shí)現(xiàn)10萬(wàn)輛。相比之下，2018年蔚來(lái)汽車量產(chǎn)第一年，設(shè)定的年度交付目標(biāo)只有1萬(wàn)輛。直到4年后的2022年，蔚來(lái)共交付了12.25萬(wàn)輛汽車，年交付量首次超過(guò)10萬(wàn)輛。同年，小鵬汽車年交付量為12.07萬(wàn)輛。

雷軍對(duì)團(tuán)隊(duì)的鼓勵(lì)是，如果10萬(wàn)臺(tái)的銷售目標(biāo)在第一年實(shí)現(xiàn)，小米汽車單位的股權(quán)激勵(lì)也會(huì)上升甚至翻倍。誰(shuí)給了雷總這么大的信心？

據(jù)悉，小米汽車亦莊工廠已基本建成。工廠生產(chǎn)并下線了四五輛汽車。在積極測(cè)試中，車型的保密性很高。亦莊工廠的大部分員工都沒有見過(guò)汽車的“真面目”，只有四五輛包裹著黑布的汽車進(jìn)進(jìn)出出。

據(jù)媒體報(bào)道，小米制造汽車的策略是“買買買”，通過(guò)整合大量汽車零部件公司，快速建立自己的制造系統(tǒng)。長(zhǎng)春一汽富維汽車零部件有限公司、雅創(chuàng)電子等多家零部件合作伙伴紛紛與小米汽車洽談。

獲得造車資格也是小米面臨的一道坎。新能源汽車制造需要取得國(guó)家發(fā)展改革委《新建純電動(dòng)乘用車企業(yè)管理?xiàng)l例》和工業(yè)和信息化部《新能源汽車準(zhǔn)入條例》兩項(xiàng)資質(zhì)。不合格的“汽車新勢(shì)力”要么讓合格的汽車公司代工生產(chǎn)，比如蔚來(lái)，要么讓江準(zhǔn)代工；要么收購(gòu)合格的汽車公司，比如理想的汽車收購(gòu)力帆，同時(shí)要承擔(dān)力帆的債務(wù)；第三種方法是自己申請(qǐng)，比如哪吒。

2023年，造車資質(zhì)政策更加嚴(yán)格，國(guó)家發(fā)改委規(guī)定，新能源汽車資質(zhì)只有經(jīng)過(guò)國(guó)家發(fā)改委批準(zhǔn)后才有可能建成。此前，市場(chǎng)上有傳言稱，小米將承擔(dān)寶沃汽車的造車資質(zhì)。然而，6月份，工業(yè)和信息化部發(fā)布了《道路機(jī)動(dòng)車制造商及產(chǎn)品(第371批)》，取消了寶沃汽車的造車資質(zhì)。

到目前為止，還沒有消息透露小米是如何獲得新能源汽車造車資格的。

今年1 月初，有媒體報(bào)道稱，小米的第一輛新車將分為兩個(gè)版本，其中低配版價(jià)格為26。 萬(wàn)~30 一萬(wàn)元，高配售價(jià)格將超過(guò)一萬(wàn)元 35 萬(wàn)元。在8月14日晚的年度演講中，雷軍還提到“品牌化”被正式定義為集團(tuán)戰(zhàn)略?！案叨耸俏覀儼l(fā)展的必由之路，也是生死之戰(zhàn)！沒有任何動(dòng)搖，一定要死磕到底！“小米汽車定價(jià)不低，看起來(lái)確實(shí)走在了“品牌化”的道路上。

在造車這件事上，雷軍不想走小米手機(jī)“性價(jià)比高”的定位路線，主要是推高檔。但是，不管是高檔還是低端，到目前為止，從外面獲得的關(guān)于小米造車的官方信息完全是云山霧罩。2024年就在眼前。小米汽車能如約上市嗎？

2、移動(dòng)電話業(yè)務(wù)是否“拖”造車？

五月二十四日，小米集團(tuán)公布了2023年Q1財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)。本季度，小米集團(tuán)總收入達(dá)到595億元，經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)達(dá)到32億元，同比增長(zhǎng)13%，環(huán)比增長(zhǎng)121%。

自疫情爆發(fā)以來(lái)，全球智能手機(jī)出貨量一直在下降。

據(jù)Canalys數(shù)據(jù)顯示，2023年第一季度，全球智能手機(jī)出貨量同比下降13.3%，達(dá)到2.698億部，是2014年至今第一季度的最低出貨量。小米提出了“規(guī)模與利潤(rùn)并重”的新經(jīng)營(yíng)策略，當(dāng)時(shí)智能手機(jī)行業(yè)陷入增長(zhǎng)瓶頸。第一季度，小米智能手機(jī)全球出貨量達(dá)到3040萬(wàn)臺(tái)，保持全球第三。

2018年4月25日，小米IPO前夕，雷軍在母校武漢大學(xué)宣布董事會(huì)決議:小米硬件綜合凈利率永遠(yuǎn)不會(huì)超過(guò)5%！多年來(lái)，雷軍一直在努力打造“小米品牌”，并盡最大努力切割“青春機(jī)”的標(biāo)簽。通過(guò)品牌化的努力，小米手機(jī)的收入有所提高，雖然遠(yuǎn)高于5%，但是和蘋果(50%)、與華為(凈利率15%)相比，差距仍然相當(dāng)大。

與2022年同期相比，今年第一季度小米手機(jī)業(yè)務(wù)毛利率達(dá)到11.2%。％，比上個(gè)季度提高3.1％。這一增長(zhǎng)，不僅在小米三大業(yè)務(wù)板塊中表現(xiàn)最好，而且在近6個(gè)季度以來(lái)，小米手機(jī)業(yè)務(wù)的毛利率最高。

小米毛利率11%，第一季度凈利潤(rùn)32億元。這種盈利能力是基于全球第三大出貨量的規(guī)模優(yōu)勢(shì)。可以想象，隨著智能手機(jī)技術(shù)創(chuàng)新的不斷完善，手機(jī)的出貨量只會(huì)在全球范圍內(nèi)持續(xù)下降，高增長(zhǎng)顯然是無(wú)法再現(xiàn)的。對(duì)于蘋果和小米來(lái)說(shuō)，除了智能手機(jī)，還需要開發(fā)產(chǎn)品創(chuàng)新。

資料顯示，小米除手機(jī)外的其它電器產(chǎn)品一季度毛利率為15.7%，與2022年同期基本持平。因特網(wǎng)業(yè)務(wù)的毛利率為72.3%，比2022年同期略有上升。

隨著汽車制造業(yè)務(wù)的啟動(dòng)，小米的R&D支出保持了較高的投入。第一季度，小米的R&D費(fèi)用為41億元，同比增長(zhǎng)17.7%。到2023年3月31日，R&D人員的比例已超過(guò)員工人數(shù)的50%。預(yù)計(jì)到2023年，小米的R&D費(fèi)用將達(dá)到200億元。第一季度，小米智能電動(dòng)汽車研發(fā)支出11億元。小米總裁盧偉冰表示，汽車業(yè)務(wù)的進(jìn)展“基本符合預(yù)期，或略超我們的預(yù)期”。

在小米的造車戰(zhàn)略路徑中，自主開發(fā)項(xiàng)目并不多。小米最終通過(guò)收購(gòu)或持有部分零部件公司來(lái)形成自己的造車系統(tǒng)，因此這種投資成本將成為冰山下比例較高的看不見的部分?？傮w而言，到目前為止，手機(jī)仍然是小米的核心業(yè)務(wù)，小米手機(jī)帶來(lái)的收益也可以支持造車業(yè)務(wù)初期的巨大投入。小米高管甚至認(rèn)為汽車是“大手機(jī)”，但實(shí)際上，造車的難度和復(fù)雜性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)手機(jī)，其產(chǎn)業(yè)規(guī)模不同，價(jià)值鏈體系也完全不同。

在智能手機(jī)增速放緩甚至逐漸下降的趨勢(shì)下，小米確實(shí)需要新的業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)。然而，目前中國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)是一片紅海。作為“后來(lái)者”，小米汽車還有機(jī)會(huì)贏得市場(chǎng)嗎？

3、新能源汽車市場(chǎng)并非“歲月安好”

8月14日，吉利控股集團(tuán)發(fā)布全新汽車機(jī)器人品牌“超越”。吉利控股集團(tuán)表示，該品牌由吉利控股集團(tuán)和百度集團(tuán)聯(lián)合打造。

2021年1月，百度宣布造車。同年3月，百度和吉利合資注冊(cè)成立集度汽車有限公司。該公司由上海華普汽車有限公司(吉利控股子公司)和達(dá)孜縣百瑞翔風(fēng)險(xiǎn)投資管理有限公司(百度子公司)共同擁有。前者有45%的股份，后者有55%的股份。從股權(quán)關(guān)系來(lái)看，百度當(dāng)時(shí)在與吉利的合作關(guān)系中占據(jù)了主動(dòng)權(quán)。

兩年后，百度放棄了造車夢(mèng)，集中汽車改名為“極越”，主動(dòng)權(quán)也從百度轉(zhuǎn)變?yōu)榧?/p>

兩年前，像百度這樣的跨境汽車制造公司比比皆是。阿里與SAIC合作的智己汽車，華為與長(zhǎng)安、寧德合作的阿維塔汽車，據(jù)了解，金主著名爸爸的新生兒銷量在千輛左右徘徊。

而且中國(guó)的新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)血雨腥風(fēng)的時(shí)代。

據(jù)市場(chǎng)調(diào)查機(jī)構(gòu)Canalys8月21日?qǐng)?bào)道，2023年第一季度，全球新能源輕型汽車銷量達(dá)到267萬(wàn)輛，滲透率為14.6%。在中國(guó)，市場(chǎng)銷售額達(dá)到133萬(wàn)輛，占全球總量的49.4%。純電動(dòng)汽車是新能源市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿?，占銷售額的71%。

今年4月，小鵬汽車副董事長(zhǎng)兼總裁顧宏地在接受媒體采訪時(shí)表示，電動(dòng)汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，未來(lái)5-10年，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)生存的公司可能不到10家。

今年以來(lái)，不僅特斯拉、小鵬汽車等新能源汽車公司大幅降價(jià)，一些老牌燃油車也不甘落后，大幅優(yōu)惠讓價(jià)，汽車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)異常激烈?！敖祪r(jià)”和“內(nèi)卷”已經(jīng)成為目前國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)的兩個(gè)鮮明特征。

根據(jù)一些券商的分析，2023年疫情結(jié)束后，中國(guó)新能源汽車市場(chǎng)各品牌都想快速擴(kuò)大產(chǎn)能和銷量，價(jià)格戰(zhàn)是不可避免的。隨著價(jià)格戰(zhàn)帶來(lái)的“洗牌”，市場(chǎng)份額和品牌知名度將進(jìn)一步集中在頭部品牌上，頭部品牌和低端品牌將在市場(chǎng)上兩極分化。最后，在中長(zhǎng)期發(fā)展-三到五年后的戰(zhàn)略周期內(nèi)，低線品牌將退出市場(chǎng)或被整合收購(gòu)。

汽車是一個(gè)巨大而漫長(zhǎng)的行業(yè)，資源沉淀極其強(qiáng)大。汽車品牌從成立到市場(chǎng)認(rèn)可，口碑穩(wěn)定，具有一定的高緯度品牌價(jià)值，不僅需要長(zhǎng)期投資，還需要持續(xù)的產(chǎn)品創(chuàng)新，以及核心技術(shù)的突破。

新能源汽車的崛起給中國(guó)汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)彎道超車帶來(lái)了歷史性的機(jī)遇。雷軍曾經(jīng)雄心勃勃地夢(mèng)想著造車，希望不要半途而廢。

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