上證報(bào)中國(guó)證券網(wǎng)訊(記者 湯立斌)“如今，中國(guó)私募股權(quán)基金的投資策略呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)，不斷滿足投資者的需求，促進(jìn)行業(yè)提高競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力?！便y河證券執(zhí)行委員會(huì)委員、業(yè)務(wù)總監(jiān)劉冰說。

第十八屆中國(guó)私募股權(quán)基金中期戰(zhàn)略會(huì)議暨2023年中國(guó)銀河專業(yè)交易戰(zhàn)略聯(lián)賽半年度頒獎(jiǎng)典禮日前在北京舉行。劉冰在接受《上海證券報(bào)》采訪時(shí)表示，中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的客戶群不斷擴(kuò)大，公募基金的降費(fèi)迫使券商行業(yè)向買家轉(zhuǎn)型，以滿足客戶多樣化的需求。與此同時(shí)，金融技術(shù)在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用不斷深入，不斷推動(dòng)券商等金融企業(yè)提高服務(wù)水平和效率。

私人投資策略多元化發(fā)展 提高行業(yè)創(chuàng)新能力

今年7月，《私募股權(quán)基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》(以下簡(jiǎn)稱《私募股權(quán)條例》)的頒布，標(biāo)志著中國(guó)私募股權(quán)基金行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)全新的發(fā)展階段，對(duì)行業(yè)具有里程碑意義。

劉冰認(rèn)為，私募規(guī)則的頒布明確規(guī)定了私募基金的籌資、備案、投資等環(huán)節(jié)，加強(qiáng)了私募基金管理人等監(jiān)管政策，給中小型私募基金的規(guī)范發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制帶來了更清晰的指導(dǎo)和要求，有利于行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

“近年來，我國(guó)私募股權(quán)產(chǎn)業(yè)在監(jiān)管環(huán)境、投資策略、國(guó)際化發(fā)展等方面發(fā)生了巨大變化?！眲⒈硎?，目前，一些綜合性大型私募股權(quán)基金正在增長(zhǎng)，一些致力于特定領(lǐng)域的私募股權(quán)基金經(jīng)理正在逐漸嶄露頭角。“這種變化有助于提高行業(yè)的專業(yè)性和運(yùn)營(yíng)效率，為投資者提供更加多樣化的選擇?！?/p>

在劉冰看來，私募股權(quán)基金的投資策略呈現(xiàn)出多元化的趨勢(shì)，有利于滿足投資者的不同需求，提升私募股權(quán)基金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新力。

他還提到，一些強(qiáng)大的私募股權(quán)基金開始擴(kuò)大外國(guó)市場(chǎng)，加強(qiáng)與外國(guó)投資機(jī)構(gòu)的合作，引入外國(guó)投資理念和策略。“這種變化有助于提高私募股權(quán)基金的全球競(jìng)爭(zhēng)力，為海外投資者提供更多參與中國(guó)市場(chǎng)的機(jī)會(huì)?！?/p>

公募降費(fèi) 迫使券商行業(yè)向買方轉(zhuǎn)型。

近年來，隨著居民財(cái)富的增加和金融產(chǎn)品的蓬勃發(fā)展，中國(guó)資產(chǎn)管理市場(chǎng)的客戶群不斷擴(kuò)大。數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，公募基金規(guī)模首次超過銀行理財(cái)規(guī)模，達(dá)到27.69萬元，成為中國(guó)資產(chǎn)管理行業(yè)最大的子行業(yè)。

以投資者利益為第一，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。從7月份開始，多家頭部基金企業(yè)宣布降低基金管理費(fèi)率和托管費(fèi)率，中小型基金公司也紛紛加入降費(fèi)團(tuán)隊(duì)。

“對(duì)于證券公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)來說，公募基金管理費(fèi)減少帶來的直接影響是行業(yè)本期收益可能會(huì)減少，更深層次的影響是迫使行業(yè)向買家轉(zhuǎn)型?！眲⒈毖圆恢M地說。

他認(rèn)為，未來券商財(cái)富管理市場(chǎng)拓展的重要方向是通過適當(dāng)調(diào)整對(duì)產(chǎn)品交易和認(rèn)購費(fèi)的依賴，通過基金投資費(fèi)的方式，主動(dòng)將“賣家收費(fèi)思維”獲利的部分與投資者的利益綁定起來。

劉冰說：“證券公司必須適應(yīng)客戶需求的多樣化，提供更加全面、專業(yè)、定制、差異化的資產(chǎn)管理服務(wù)。

據(jù)報(bào)道，目前銀河證券的主要發(fā)展方向包括:提供綜合性和一站式資產(chǎn)管理服務(wù)，提供傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、業(yè)務(wù)咨詢、風(fēng)險(xiǎn)控制、家庭信托等綜合服務(wù)；根據(jù)客戶不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好和利潤(rùn)預(yù)期，提供固定收益、權(quán)益、另類投資、海外投資等商品。提供靈活便捷的商品購買渠道，線下商店與線上平臺(tái)相結(jié)合，不斷加強(qiáng)科技賦能金融創(chuàng)新。

深化金融技術(shù)的應(yīng)用 賦能券商財(cái)富管理服務(wù)質(zhì)量

談到未來私募行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)，劉冰認(rèn)為，數(shù)據(jù)和技術(shù)將在私募基金公司的運(yùn)營(yíng)和決策中得到更廣泛的應(yīng)用，為基金投資提供更準(zhǔn)確、更可靠的支持，幫助基金經(jīng)理更快、更準(zhǔn)確地做出投資組合優(yōu)化決策。

劉冰表示，目前金融科技在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用主要表現(xiàn)在四個(gè)方面:大數(shù)據(jù)應(yīng)用、人工智能應(yīng)用、非現(xiàn)場(chǎng)受理審批中金融科技的應(yīng)用以及通過科技將銷售部門轉(zhuǎn)型為智能網(wǎng)點(diǎn)。

“金融技術(shù)在財(cái)富管理業(yè)務(wù)中的應(yīng)用越來越深入，有助于提高券商等金融企業(yè)的服務(wù)水平和效率，更好地滿足客戶的個(gè)性化需求?！眲⒈f。

劉冰介紹，銀河證券近日推出了一站式金融服務(wù)平臺(tái)——“銀河天弓”，面向機(jī)構(gòu)客戶。該平臺(tái)圍繞交易、風(fēng)險(xiǎn)控制、商品、數(shù)據(jù)、運(yùn)營(yíng)等核心服務(wù)場(chǎng)景，推出了數(shù)據(jù)服務(wù)、因素挖掘、戰(zhàn)略回溯測(cè)試、模擬交易、算法中心、戰(zhàn)略中心、場(chǎng)外衍生品查詢價(jià)格和交易等多項(xiàng)功能。

據(jù)了解，第十八屆中國(guó)私募股權(quán)基金中期戰(zhàn)略大會(huì)暨2023年中國(guó)銀河專業(yè)交易戰(zhàn)略聯(lián)賽半年度頒獎(jiǎng)典禮由朝陽永續(xù)主辦，銀河證券聯(lián)合主辦，華安基金、銀河期貨聯(lián)合主辦。本次活動(dòng)聚集了200多家機(jī)構(gòu)，圍繞建設(shè)私募生態(tài)、AI和量化投資、大規(guī)模資產(chǎn)配置戰(zhàn)略等問題展開討論。

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