央行罕見(jiàn)地在午間發(fā)布穩(wěn)匯率的相關(guān)利好消息刺激下，A股午后震蕩走高，北向資金也由凈流出轉(zhuǎn)為凈流入。

周末消息面略顯平淡，A股三大指數(shù)9月11日開(kāi)盤漲跌不一。早盤在舊賽道股的回血帶動(dòng)下，兩市震蕩上行。央行罕見(jiàn)地在午間發(fā)布利好，直接帶動(dòng)A股午后快速走高，三大股指均一度漲超1%。

從盤面上看，醫(yī)藥股全天領(lǐng)漲，CPO領(lǐng)銜AI概念股午后發(fā)力，浪潮信息觸及漲停；汽車、券商表現(xiàn)不俗，華為產(chǎn)業(yè)鏈出現(xiàn)分化；軍工、地產(chǎn)板塊低迷。寧德時(shí)代逆勢(shì)跌0.6%，上市以來(lái)首現(xiàn)九連陰。

至9月11日收盤，上證綜指漲0.84%，報(bào)3142.78點(diǎn)；科創(chuàng)50指數(shù)漲0.67%，報(bào)907.51點(diǎn)；深證成指漲0.98%，報(bào)10382.38點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.65%，報(bào)2063.19點(diǎn)。

Wind統(tǒng)計(jì)顯示，兩市共3754只股票上漲，1332只股票下跌，平盤有179只股票。

9月11日，滬深兩市成交總額8412億元，較前一交易日的6818億元增加1594億元。其中，滬市成交3519億元，比上一交易日2700億元增加819億元，深市成交4893億元。

滬深兩市共有51只股票漲幅在9%以上，12只股票跌幅在9%以上。

北向資金9月11日午后火速進(jìn)場(chǎng)補(bǔ)倉(cāng)，全天凈買入22.44億元。其中，滬股通凈買入12.33億元，深股通凈買入10.11億元。

醫(yī)藥股大幅飆漲，地產(chǎn)股繼續(xù)低迷

在板塊方面，舊賽道全面回暖，醫(yī)藥生物板塊大幅飆漲領(lǐng)漲兩市，常山藥業(yè)（300255）、金凱生科（301509）、通化金馬（000766）、靈康藥業(yè)（603669）等漲?；驖q超10%，迪瑞醫(yī)療（300396）、甘李藥業(yè)（603087）等漲超7%。

汽車股漲幅靠前，德邁仕（301007）、光庭信息（301221）、亞太股份（002284）等漲?；驖q超10%，華安鑫創(chuàng)（300928）、萬(wàn)安科技（002590）、浙江世寶（002703）等漲超6%。

光刻膠概念午前爆發(fā)，張江高科（600895）4連板，廣信材料（300537）再度20cm漲停，藍(lán)英裝備（300293）大漲超10%。

房地產(chǎn)跌幅靠前，棲霞建設(shè)（600533）、中迪投資（000609）、云南城投（600239）、京投發(fā)展（600683）、招商蛇口（001979）等跌超3%。

保持良好心態(tài)，把握接下來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)

國(guó)泰君安表示，市場(chǎng)情緒回暖，主要是受8月CPI同比上漲0.1%，在7月短暫轉(zhuǎn)負(fù)后重回正值，和市場(chǎng)預(yù)期的差不多。結(jié)構(gòu)上看，食品價(jià)格降幅與7月一致，原油價(jià)格降幅同比收窄，服務(wù)價(jià)格上漲是CPI回升的主要力量，比如飛機(jī)、旅游、住宿等出行鏈，此外，醫(yī)療方向也有貢獻(xiàn)。值得一提的是，PPI環(huán)比上漲0.2%，這是年內(nèi)首個(gè)正值，一方面是因?yàn)閲?guó)際油價(jià)上漲，帶動(dòng)原油系工業(yè)品價(jià)格上漲，另一方面穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)落地，持續(xù)刺激工業(yè)品需求轉(zhuǎn)好。

除此之外，午后開(kāi)盤的直接拉升，主要是受匯率的影響，盤中實(shí)時(shí)匯率再次回到7.3頸線附近，加之北向資金的回流，使得大盤出現(xiàn)溫和放量上漲態(tài)勢(shì)。近期管理層不斷釋放利好，表示呵護(hù)市場(chǎng)的堅(jiān)定信念，目前市場(chǎng)處于底部階段，保持良好心態(tài)，把握接下來(lái)的市場(chǎng)表現(xiàn)。 

配置方面，國(guó)泰君安推薦三條主線：1）科技股的行情在高端裝備與材料，看好機(jī)械/軍工/電子等。股價(jià)充分調(diào)整，受益制造業(yè)出海、國(guó)產(chǎn)替代與政策催化。2）經(jīng)濟(jì)環(huán)比企穩(wěn)，地產(chǎn)需求側(cè)與地方債務(wù)化解政策發(fā)力，周期消費(fèi)中的高風(fēng)險(xiǎn)特征題材股將展開(kāi)反彈；金融地產(chǎn)看政策節(jié)奏。3）對(duì)穩(wěn)健投資者，具有特許經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)的高分紅央國(guó)企具備稀缺性特征：運(yùn)營(yíng)商/石油石化/公共事業(yè)等。

中信建投證券表示，近期工業(yè)生產(chǎn)、下游消費(fèi)等已呈現(xiàn)出明顯的邊際回暖，且近期北向流出也有所放緩。但另一方面，減產(chǎn)帶來(lái)的原油價(jià)格上升疊加美國(guó)服務(wù)業(yè)強(qiáng)勢(shì)，美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期依然偏強(qiáng)，人民幣匯率短期壓力仍存，市場(chǎng)處于底部區(qū)域，這個(gè)階段比的是耐心。配置思路：高股息壓艙石，關(guān)注后續(xù)景氣預(yù)期產(chǎn)業(yè)進(jìn)攻機(jī)會(huì)。

粵開(kāi)證券指出，近期資本市場(chǎng)逆周期調(diào)節(jié)政策密集頒布，多項(xiàng)金融業(yè)重磅政策出臺(tái)，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面下，“政策組合拳”有望進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)活躍度，提升市場(chǎng)整體估值。A股將繼續(xù)從政策底到市場(chǎng)底演進(jìn)，短期大盤有望繼續(xù)修復(fù)筑底。

平安證券指出，市場(chǎng)底部回升的方向不變，當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)和活躍資本市場(chǎng)的積極政策仍在持續(xù)落地，同時(shí)也看到了一些經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)邊際企穩(wěn)的跡象，隨著政策效果的進(jìn)一步顯現(xiàn)，市場(chǎng)情緒有望繼續(xù)好轉(zhuǎn)，上市公司基本面也有望得到邊際改善。結(jié)構(gòu)上，建議關(guān)注直接受益于政策利好的周期、金融地產(chǎn)以及消費(fèi)板塊，同時(shí)中長(zhǎng)期來(lái)看景氣向好的科技成長(zhǎng)TMT板塊更為確定。

中信證券指出，隨著落地政策起效和后續(xù)政策接力，經(jīng)濟(jì)拐點(diǎn)和修復(fù)趨勢(shì)將不斷被數(shù)據(jù)驗(yàn)證，價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，外部的擾動(dòng)將逐漸消退，外資流出的趨勢(shì)將逐步逆轉(zhuǎn)，當(dāng)下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益比較佳，底部區(qū)域特征清晰，建議忽略短期波動(dòng)，積極提高倉(cāng)位，圍繞地產(chǎn)、科技、能源資源三大產(chǎn)業(yè)主線積極布局。首先，國(guó)內(nèi)價(jià)格拐點(diǎn)已經(jīng)出現(xiàn)，8月宏觀數(shù)據(jù)相比7月改善，政策支持下9月改善將更明顯；二季報(bào)夯實(shí)A股盈利周期底部后，三季報(bào)有望迎來(lái)新一輪周期上行起點(diǎn)。其次，房地產(chǎn)需求側(cè)的政策加速落地，各項(xiàng)政策正在形成合力，而保障房和城中村改造等接力政策正在路上，對(duì)需求提振將更直接；多元化的化債方案將有序推進(jìn)，財(cái)政政策將更加主動(dòng)積極，各類政策不斷落實(shí)。

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