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作者丨BT財經(jīng)

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“認清現(xiàn)實，放棄幻想，盡快選擇，是每一個理性的用戶當(dāng)下最應(yīng)該做的?！?/span>

34萬人，390億人民幣，又一顆網(wǎng)貸的驚天巨雷炸開了。

近日，中概股玖富數(shù)科宣布，旗下網(wǎng)貸平臺玖富普惠退出P2P業(yè)務(wù)，并提供了三種退出方案，卻遭到大量用戶的反對。

BT財經(jīng)在采訪了部分出借人后發(fā)現(xiàn)，這次爆雷的背后，有更多事實需要了解，更多疑點有待解開。

失信網(wǎng)貸

2014、2015年是P2P網(wǎng)貸的瘋狂期。之后，自2016 年開始小型平臺出現(xiàn)了大面積死亡的局面，到2017年底至2018年，大型平臺也開始集體暴雷。

2019年，信而富、陸金所等幾家企業(yè)宣布退出P2P；網(wǎng)貸頭部平臺之一團貸網(wǎng)資金鏈斷裂，唐軍自首，賬上待還款金額約150億，將P2P的聲譽砸至谷底。

在2017至2019年這三年間，出借人投入全部資產(chǎn)，血本無歸，失去自己的看病錢、養(yǎng)老錢，為了討債報案、拉橫幅、下跪等新聞時不時占據(jù)頭條。

基于網(wǎng)貸亂象，2018年底，《關(guān)于做好網(wǎng)貸機構(gòu)分類處置和風(fēng)險防范工作的意見》正式出臺，各地也陸續(xù)頒布網(wǎng)貸平臺退出指引。網(wǎng)貸的風(fēng)險被不斷強調(diào)，P2P從輝煌急速走向衰落。

為什么在這么多年雷聲不斷的情況下，依然有幾十萬投資者甘冒風(fēng)險在網(wǎng)貸平臺出借資金？

“老百姓哪知道P2P啊，以為上了央視的，就是有政府管的、是正規(guī)的。等平臺出問題了才知道，原來玖富的理財就是P2P，可為時已晚，血汗錢真的拿不出來了……”投資人萌寶的話，代表了接受采訪的大部分出借人的回答。

這些投資人有些從2016年起就開始在玖富出借，有些從2019年才開始入場。但無一例外，他們知道玖富并選擇它作為出借平臺，都是因為玖富的廣告，并且宣傳有兩家保險公司承保。

“那時央視上宣傳報道，又有人保、太保、華夏銀行合作，覺得悟空理財應(yīng)該沒問題，于是2018年開始在玖富旗下的悟空理財（后改名叫悟空優(yōu)選）app上進行出借了?！?/span>

出借人中，不少家在農(nóng)村或者偏遠地區(qū)的打工人。對他們來說，“央視”、“保險公司”、“明星代言”就是一個公司最好的信譽背書。

稍微有一些市場意識的出借人還提出，玖富是一家上市公司，“特別是玖富還在海外上市，更覺得是個可信企業(yè)，一個上市公司最基本的條件不是誠信嗎？”

做公務(wù)員的清度特意強調(diào)：“我沒有貪利，沒有參與那些百分之二十幾、百分之三十幾的理財，前幾年幾大國有銀行理財?shù)念A(yù)期年化收益都在百分之五左右，民企理財年化收益在百分之十以內(nèi)覺得沒什么問題?！?/span>

不少出借人都同意這一觀點。

疑問重重

“（你問我）‘為什么在P2P頻繁暴雷，國家已經(jīng)明令整治后，依然選擇在玖富出借’，那么，能不能在報道里同樣問一句，為什么在國家明令整治后，玖富還出新標(biāo)，直到11月底？是什么給了他底氣呢？”出借人曾麗這樣問道。

確實令人費解，玖富從8月開始兌付就出現(xiàn)問題，但直到11月底還可以發(fā)新標(biāo)。在全國清退網(wǎng)貸平臺的進程中，一家已經(jīng)無法按期兌付的平臺為什么三四個月都沒有被發(fā)現(xiàn)？

11月6日，銀保監(jiān)會披露P2P行業(yè)最新近況：全國實際運營P2P網(wǎng)貸機構(gòu)已經(jīng)壓降至3家。

但界面新聞11月9日的文章《網(wǎng)貸全面清退倒計時，目前僅剩的三家在營P2P機構(gòu)究竟是誰？》中提到，中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會網(wǎng)站披露，10月以來項目狀態(tài)尚在“募集中”的機構(gòu)有3家，分別為翼龍貸、先智創(chuàng)科（91旺財）和博金貸。不過也有觀點表示，該三家機構(gòu)應(yīng)為翼龍貸、宜人貸和恒易融。

除以上所述機構(gòu)外，界面新聞梳理今年年初尚在運營的二十多家P2P機構(gòu)近期現(xiàn)狀發(fā)現(xiàn)，大部分P2P網(wǎng)貸機構(gòu)正處在清退或轉(zhuǎn)型中。

那么，“實際運營”的標(biāo)準(zhǔn)是什么？是指還在發(fā)售新標(biāo)，還是指兌付正常？如果是指還在發(fā)售新標(biāo)，為什么玖富沒有被統(tǒng)計在內(nèi)？如果指兌付正常，出現(xiàn)逾期的平臺又處在什么狀態(tài)？

發(fā)新標(biāo)只是出借人諸多問題中的一個，另一個集中的問題是，為什么玖富可以明目張膽地“收割”出借人？

12月初，玖富號稱給投資人提供了三個可供選擇的退出通道，包括“本息全額兌換極速退出通道”、“一次性轉(zhuǎn)讓快速退出通道”以及“先本后息分批回款退出通道”三種方案，12月20日之前不做出選擇默認為方案三。

經(jīng)過采訪，BT財經(jīng)了解到，方案一中的金豆商城在方案公布時還沒上架，且所謂的“本息全額兌換”，要以借款人還款為前提，三年有效。根據(jù)出借人提供的信息，該商城中的價格比其他平臺貴十倍。

方案二讓出借人自己打折轉(zhuǎn)讓債權(quán)，在平臺已經(jīng)無信譽可言的情況下，出借人打幾折都很難找到接盤人，而如果以類似一折的“骨折價”出售，很有可能讓玖富花極低的成本自己回購債權(quán)，讓債務(wù)消失。

方案三的36個月回款期限，更是沒有說明一共還多少期，比例是多少。

令人匪夷所思的是，玖富第一次給出退出通道選擇的版本中稱：“認清現(xiàn)實，放棄幻想，盡快選擇，是每一個理性的用戶當(dāng)下最應(yīng)該做的?！边@類似威脅或勸誡的語氣，竟然是失信方對債權(quán)人說的。

另外，玖富普惠作為美服上市公司玖富數(shù)科的全資子公司，8月兌付出現(xiàn)逾期時，玖富沒有發(fā)公告；爆雷后，12月7日玖富卻發(fā)公告稱“投資人對所有貸款的權(quán)利都將被轉(zhuǎn)移至特定的AMC公司……玖富普惠的債務(wù)將歸零”。

根據(jù)相關(guān)公告和報道，這里所稱的AMC公司是寧夏順億，但寧夏順億并不直接接手，而只是負責(zé)催收。

對此，有出借人分析，玖富原本的計劃是讓投資人下載債權(quán)通APP，將所有債務(wù)轉(zhuǎn)移給西安國恒這個社保繳納為零的皮包公司，債務(wù)轉(zhuǎn)移后，玖富就洗白了自己，而西安國恒只要申請破產(chǎn)，這事就結(jié)束了。

BT財經(jīng)咨詢了AMC的相關(guān)工作人員，也得到了同樣的回答。

威脅出借人，明目張膽轉(zhuǎn)移債務(wù)，欺騙二級市場投資者，玖富真會如此囂張嗎？

何談未來

12月21日，是玖富公告中通道開啟的日子。下午三點，出借人毫不意外卻略感失望地等到了金豆商城的消息。

據(jù)出借人反映，金豆商城出現(xiàn)大面積商品缺貨狀態(tài)，不僅如iPhone12等許多熱門商品無貨，就連大米等日常生活用品也是如此。

BT財經(jīng)采訪得知，有許多出借人給巡視組、玖富、金融辦發(fā)郵件、打電話，都沒有實質(zhì)進展。很多人表示離北京遠，也沒錢折騰。不過，截至發(fā)稿，已有未經(jīng)證實的消息稱，玖富將被立案。

不管已經(jīng)立案的消息是否真實，12月11日河南省高院關(guān)于玖富一案的判決書已經(jīng)認定玖富普惠是無資質(zhì)非法放貸。

作為一家上市公司，玖富更應(yīng)該如實公開自身經(jīng)營情況，而非試圖用謊言托住股價。

根據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，從2018年三季度開始的7個報告期中，玖富每股收益只有兩個報告期每股收益為正且正增長。2019年三季度，每股收益從上季度的367.67元暴跌至3.73元，之后玖富的每股收益均為負值。

從利潤表來看，玖富的營業(yè)收入2017年達到最高指68.15億美元，之后便一直下跌；持續(xù)經(jīng)營凈利潤2018年達到最高值，2019年則急跌至負值。2020年6月24日，玖富披露2019年財務(wù)業(yè)績后，股價就上演了暴跌。

▲截至2020年12月18日美股收盤，玖富股價不足最高點的1/10

玖富的總營收、凈利潤走勢與網(wǎng)貸平臺在我國的發(fā)展走勢幾乎相同。除非真正完成清退，重新定位平臺屬性、調(diào)整業(yè)務(wù)，給投資人一個真實滿意的答復(fù)，否則玖富在二級市場也沒有未來。

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