浦發(fā)銀行似乎仍未顯露擺脫業(yè)績泥沼的跡象。

浦發(fā)銀行近日發(fā)布的 2023 年半年度業(yè)績快報(bào)公告顯示，上半年，該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 912.3 億元，同比下降 7.52%；歸母凈利潤 231.38 億元，同比下降 23.32%。對此，浦發(fā)銀行解釋稱：" 是受到了資產(chǎn)重定價(jià)、市場利率下行、資本市場波動(dòng)等影響。"

值得注意的是，浦發(fā)銀行營業(yè)收入及歸母凈利潤已連續(xù) " 雙降 "。今年一季度營業(yè)收入 480.79 億元，同比下降 3.85%；利潤總額 195.07 億元，同比下降 14.22%；歸母凈利潤 158.31 億元，同比下降 18.35%?；诎肽甓葮I(yè)績快報(bào)的數(shù)據(jù)做推算，二季度營收 432.51 億元，環(huán)比下滑 10.25%；歸母凈利潤 73.07 億元，環(huán)比下降超 50%。

2021 年和 2022 年年度，該行的營收和歸母凈利潤同樣均為負(fù)值。2022 年?duì)I收 1886.22 億元，同比下降 1.24%；歸母凈利潤 511.71 億元，同比下降 3.46%；在諸多股份制銀行凈利潤錄得兩位增長的 2021 年，該行營收 1909.82 億元，同比下降 2.75%，歸母凈利潤 530.03 億元，同比下降 9.12%。

這家成立剛滿三十周年、曾號(hào)稱 " 對公之王 " 的知名股份行為何近年深陷業(yè)績泥沼？同時(shí)，在宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩的大背景下，銀行業(yè)的業(yè)績表現(xiàn)受到市場高度關(guān)注。作為一家知名股份行，浦發(fā)銀行遇到的經(jīng)營壓力是否代表了銀行業(yè)的普遍困境？

營收凈利持續(xù) " 雙降 "，二季度未改善

基于半年度業(yè)績快報(bào)的數(shù)據(jù)做推算，浦發(fā)銀行第二季度單季度的業(yè)績表現(xiàn)承壓更加明顯，環(huán)比下降幅度較大——營收 432.51 億元，環(huán)比下滑 10.25%；歸母凈利潤 73.07 億元，環(huán)比下降超 50%。

從營收結(jié)構(gòu)看，利息收入是其營收絕對主力。2022 年該行利息收入占比超 7 成，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入約占 15%；一季度該行利息凈收入占比下滑至 63.12%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占比大致不變。在一、二季度總資產(chǎn)大致不變的情況下，可以判斷浦發(fā)銀行二季度的利息收入和凈息差大概率出現(xiàn)了環(huán)比下滑。

而對于凈息差這一關(guān)鍵指標(biāo)，浦發(fā)銀行此前已經(jīng)處于行業(yè)平均線以下。從 2022 年報(bào)看，上市銀行平均凈息差為 1.95%，浦發(fā)銀行凈息差為 1.77%，在 9 家上市股份行中排名倒數(shù)第二，僅高于民生銀行的 1.6%。

從凈利潤來看，該行二季度同環(huán)比均出現(xiàn)了明顯下滑。一般來說，銀行即使?fàn)I收下降，也能選擇降低撥備覆蓋率、減少計(jì)提的貸款減值準(zhǔn)備來提升銀行凈利潤表現(xiàn)。而浦發(fā)銀行未選擇這一手段可能的原因是，浦發(fā)銀行可撥備的空間已經(jīng)較為有限。

2022 年，浦發(fā)銀行撥備覆蓋率為 159.04%，已經(jīng)接近 150% 的監(jiān)管紅線，一季度該行撥備覆蓋率上升至 160.78%，但仍然為 42 家上市銀行中倒數(shù)第三，半年度業(yè)績報(bào)告中顯示撥備覆蓋率為 170.45%。

而從營收增速、利潤增速、資產(chǎn)質(zhì)量、信貸增速等趨勢性指標(biāo)來看，浦發(fā)銀行也處于挑戰(zhàn)之中。

據(jù)鈦媒體 App 的統(tǒng)計(jì)，一季報(bào)的數(shù)據(jù)顯示，42 家上市銀行中，浦發(fā)銀行營收增速為 -3.85%，為倒數(shù)第五；凈利潤增速為 -18.35%，為全行業(yè)最低；不良貸款率 1.52%，為倒數(shù)第六；撥備覆蓋率 160.78%，為倒數(shù)第三；信貸增速為倒數(shù)第二；不良貸款率 1.52%，為倒數(shù)第六。

值得注意的是，銀登中心數(shù)據(jù)顯示，今年以來浦發(fā)銀行密集推出了不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。先后共推出了 19 個(gè)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目，其中包括 11 個(gè)對公不良資產(chǎn)包、2 個(gè)單戶對公轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目以及 6 個(gè)個(gè)貸不良資產(chǎn)包，是發(fā)布資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓信息最活躍的銀行之一。

對標(biāo)同業(yè)相比之下，浦發(fā)銀行不良貸款規(guī)模在股份制商業(yè)銀行中遙遙領(lǐng)先，該行今年一季度不良貸款余額 755.54 億元，較不良貸款余額第二高的民生銀行多出 62.86 億元。

不過，即使大力推進(jìn)不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，浦發(fā)銀行的不良貸款余額變動(dòng)并不明顯。截至上半年末，浦發(fā)銀行后三類不良貸款余額 743.02 億元，較上年末減少 3.17 億元；不良貸款率 1.49%，較上年末下降 0.03 個(gè)百分點(diǎn)。

" 對公之王 " 轉(zhuǎn)型受阻

作為一家知名股份行，浦發(fā)銀行遇到的經(jīng)營壓力是否代表了銀行業(yè)的普遍困境，是市場關(guān)注的重點(diǎn)之一。

從目前來看，浦發(fā)銀行的業(yè)績衰退更大程度上僅代表個(gè)案。8 月以來，已經(jīng)有數(shù)家同樣位于長三角地區(qū)、以對公業(yè)務(wù)為特色的城商行、農(nóng)商行發(fā)布業(yè)績預(yù)告，營收凈利均實(shí)現(xiàn)了同比正增長。

比如，杭州銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 183.56 億元，較上年同期增長 6.09%；歸母凈利潤 83.26 億元，較上年同期增長 26.29%。江蘇銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 388.43 億元，同比增長 10.64%；歸母凈利潤 170.20 億元，同比增長 27.20%。常熟銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 49.14 億元，同比增長 12.35%；歸母凈利潤 14.50 億元，同比增長 20.73%。

而截至 8 月 16 日，共有 6 家 A 股上市銀行披露業(yè)績快報(bào)，其中五家歸母凈利潤呈兩位數(shù)增長，僅浦發(fā)銀行一家營收凈利雙降。

復(fù)盤近年來浦發(fā)銀行的發(fā)展路徑和業(yè)績指標(biāo)，可以發(fā)現(xiàn)，零售與對公兩端均曾暴露出明顯問題。

2016-2017 年，浦發(fā)銀行零售業(yè)務(wù)曾經(jīng)歷過一段快速擴(kuò)張期。2015 年信用卡新增發(fā)卡量僅為 363 萬張，此后兩年這一數(shù)字迅速達(dá)到 1358 萬張。貸款余額方面，浦發(fā)銀行 2017 年已直追平安銀行、招行這兩家信用卡巨頭。

對公方面，2018 年浦發(fā)成都分行虛假授信大案案發(fā)。因?yàn)檫`規(guī)向 1493 個(gè)空殼企業(yè)授信 775 億元，以換取相關(guān)企業(yè)出資承擔(dān)浦發(fā)銀行成都分行不良貸款，浦發(fā)銀行成都分行被四川銀監(jiān)局依法罰款 4.62 億元，創(chuàng)下銀行最貴罰款記錄。此后，狂飆突進(jìn)的浦發(fā)信用卡業(yè)務(wù)也表現(xiàn)失速。截至 2022 年底，浦發(fā)銀行信用卡流動(dòng)卡量 5133.16 張，貸款余額 4336.93 億元，年交易額 24174.72 億元，三大關(guān)鍵指標(biāo)均大約只有招行的一半。

信用卡業(yè)務(wù)的激進(jìn)擴(kuò)張也留下一些待解問題。

根據(jù)原銀保監(jiān)會(huì)披露，2022 年浦發(fā)銀行被消費(fèi)者投訴總量達(dá) 18805 件，同比增長 13.88%，連續(xù)兩年在股份行中投訴量最高。其中，信用卡業(yè)務(wù)占總投訴量的比例高達(dá) 82.48%?！?023 年第一季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》顯示，在涉及股份行的投訴中，個(gè)人貸款業(yè)務(wù)投訴 7068 件，其中，浦發(fā)銀行 1163 件，占浦發(fā)銀行投訴總量的 32.2%，位居股份行第一位。

2022 年 4 家銀行企業(yè)貸款業(yè)務(wù)表現(xiàn)

對公方面仍是目前浦發(fā)銀行的主要發(fā)力方向。截止 2022 年末，浦發(fā)銀行的企業(yè)貸款額為 25980.58 億元，占貸款總額的 53.01%，全年貸款增長量仍然主要由企業(yè)端貢獻(xiàn)。不過，將其與同樣深耕長三角對公市場的上市城農(nóng)商行——江蘇銀行、上海銀行與南京銀行做對比，不論是從企業(yè)信貸增速還是不良率表現(xiàn)上均難以稱得上是 " 對公之王 " 的表現(xiàn)。

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