五月九日下午，資產(chǎn)管理圈流傳著一則20-50億規(guī)模私募“瑞豐達(dá)資產(chǎn)跑路”的傳聞。

經(jīng)多方證實(shí)，券商中國(guó)記者發(fā)現(xiàn)相關(guān)謠言基本屬實(shí)。據(jù)悉，涉案私募全稱為浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瑞豐達(dá)”)。目前私募產(chǎn)品無(wú)法贖回，公司實(shí)際控制人已經(jīng)失聯(lián)，部分投資者已經(jīng)報(bào)案。

據(jù)有關(guān)資料進(jìn)一步調(diào)查，瑞豐達(dá)產(chǎn)品存在多層嵌套，資金投入多項(xiàng)私募，底層投資和嘉天健(8342744274).NQ）等待多只新三板股票，從操作上看，疑似高位接盤(pán)。

今天上午，中國(guó)券商記者在瑞豐達(dá)上海辦公室發(fā)現(xiàn)，部分公司的Logo已經(jīng)被破壞，現(xiàn)場(chǎng)有不少投資者前來(lái)討論。

此外，根據(jù)第一財(cái)經(jīng)的最新動(dòng)態(tài)，上海浦東分局經(jīng)濟(jì)偵查支隊(duì)今天中午抵達(dá)現(xiàn)場(chǎng)，查封瑞豐達(dá)辦公室。浦東分局經(jīng)濟(jì)偵查支隊(duì)要求現(xiàn)場(chǎng)維權(quán)的投資者在大隊(duì)窗口提交相關(guān)材料，但尚未立案，決定是否在初步審查后60天內(nèi)立案。

企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常，商品不能贖回。

中國(guó)證券公司記者最新從業(yè)內(nèi)了解到，瑞豐達(dá)的產(chǎn)品已經(jīng)確認(rèn)無(wú)法贖回。另一位知情人士告訴記者:“私募很差，大部分投資者都是機(jī)構(gòu)，包括一些證券公司的資產(chǎn)管理和直接運(yùn)營(yíng)?！?/p>

10日上午，中國(guó)證券公司記者在瑞豐達(dá)上海辦公室發(fā)現(xiàn)，辦公室部分公司Logo已經(jīng)損壞，現(xiàn)場(chǎng)有不少投資者前來(lái)協(xié)商，但公司員工不在現(xiàn)場(chǎng)，公司經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)嚴(yán)重異常。

現(xiàn)場(chǎng)有投資者告訴券商中國(guó)記者，瑞豐達(dá)的實(shí)際控制人已經(jīng)失去聯(lián)系，公司成立了處置小組，但尚未給出相關(guān)處置方案。此外，據(jù)報(bào)道，涉案投資者已向杭州和上海當(dāng)?shù)毓簿謭?bào)案。

“我們投資了瑞豐達(dá)，現(xiàn)在還有3300萬(wàn)元贖回不了，我要帶客戶去維權(quán)。3月份我們申請(qǐng)贖回，對(duì)方一直拖著。4月份我們說(shuō)五一給了我們，最后只有500萬(wàn)，但還是有3300萬(wàn)沒(méi)有贖回?！币晃煌顿Y瑞豐達(dá)的私募股權(quán)人士告訴券商中國(guó)記者。

根據(jù)中國(guó)證券投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站的數(shù)據(jù)，浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司成立于2016年10月20日，注冊(cè)時(shí)間為2017年5月31日。實(shí)際控制人是邱文龍，注冊(cè)地在浙江省湖州市。辦公地址在上海浦東新區(qū)，注冊(cè)資本3000萬(wàn)元，實(shí)收資本750萬(wàn)元。就投資者認(rèn)繳比例而言，邱文龍占80%，法定代表人兼總經(jīng)理劉力誠(chéng)占20%。瑞豐達(dá)業(yè)務(wù)類型包括私募股權(quán)投資基金、私募股權(quán)投資FOF基金，管理規(guī)模在20-50億元之間。

券商中國(guó)記者聯(lián)系了瑞豐達(dá)市場(chǎng)部的一名員工。對(duì)方表示剛到公司兩個(gè)多月，還在實(shí)習(xí)期。他們不知道公司的運(yùn)營(yíng)和老板的具體情況。然而，最近瑞豐達(dá)的許多員工正在離職。

另外，還有其他私募股權(quán)告訴券商中國(guó)記者，最近收到了不少瑞豐達(dá)員工的簡(jiǎn)歷。

偽量化？

根據(jù)業(yè)內(nèi)人士的說(shuō)法，瑞豐達(dá)宣稱自己從事量化多資產(chǎn)戰(zhàn)略，但實(shí)際操作卻相當(dāng)神秘。

在宣傳資料中，瑞豐達(dá)表示，該公司的基金經(jīng)理包括劉金星、邵士兵、周強(qiáng)等人。北京大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)學(xué)士(2002年)是首席策略師劉金星、中國(guó)人民大學(xué)博士后，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士(2007年)，曾任某券商基金研究員。曾擔(dān)任中資國(guó)企證券研究員的邵士兵是公司中醫(yī)藥板塊基金的主管，有13年的證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)。農(nóng)業(yè) 公共事業(yè)部基金主管周強(qiáng)畢業(yè)于北京大學(xué)化學(xué)與分子工程學(xué)校，后在加州大學(xué)伯克利分校獲得化學(xué)工程碩士學(xué)位。他有18年的證券工作經(jīng)驗(yàn)，曾在國(guó)有企業(yè)基金擔(dān)任研究員。

他說(shuō)：“瑞豐達(dá)去年在市場(chǎng)上大量尋找優(yōu)先資金，聯(lián)合信托發(fā)行結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，承諾收益很高。雖然我們對(duì)他們進(jìn)行了調(diào)整，但是發(fā)現(xiàn)這個(gè)私募的投資邏輯很混亂，有很多奇怪的地方。當(dāng)時(shí)我們提出去公司現(xiàn)場(chǎng)看看。對(duì)方先是反復(fù)推脫，最后只是勉強(qiáng)讓我們看看中后臺(tái)工作的地方，沒(méi)有看到投資研究的地方。在這方面，我們感到有問(wèn)題，最終沒(méi)有與瑞豐達(dá)合作?！币恍┤套誀I(yíng)人士透露。

根據(jù)中國(guó)證券投資基金行業(yè)協(xié)會(huì)的公開(kāi)信息，瑞豐達(dá)有70個(gè)產(chǎn)品備案，超過(guò)一半的產(chǎn)品托管人是投資證券。此外，泰君安、中信證券、華泰證券、廣發(fā)證券、財(cái)通證券、中國(guó)銀河證券、華安證券也代管了部分商品。

根據(jù)三方機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，瑞豐達(dá)的產(chǎn)品收益驚人，其中一個(gè)CTA產(chǎn)品在過(guò)去兩年的回報(bào)率甚至接近8倍。

商品多層嵌套，底層投資新三板股票

從資金投入來(lái)看，瑞豐達(dá)的產(chǎn)品有多層嵌套。券商中國(guó)記者獲得的一份瑞豐達(dá)私募產(chǎn)品估值表顯示，該產(chǎn)品投資了“瑞竹嘉安二號(hào)私募股權(quán)投資基金”和“澤恒中茵一號(hào)私募股權(quán)投資基金”。公開(kāi)資料顯示，這兩款產(chǎn)品分為江蘇瑞竹私募基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“瑞竹私募”)和上海澤恒基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱“澤恒基金”)。另一份澤恒基金的商品估值表顯示，“澤恒中茵1號(hào)私募股權(quán)投資基金”回歸瑞竹私募股權(quán)和瑞豐達(dá)，澤恒基金的相關(guān)人士也向券商中國(guó)記者證實(shí)。

值得注意的是，瑞竹私募今年3月底剛剛改變了法定代表人，去年年底，澤恒基金被上海金融法院和上海市奉賢區(qū)人民法院強(qiáng)制執(zhí)行，目標(biāo)為4107.42萬(wàn)元。

證券公司中國(guó)記者查詢Wind發(fā)現(xiàn)，截至2023年年報(bào)，瑞豐達(dá)最新出現(xiàn)在6只新三板股票的十大流通股股東名單上，分別是嘉天健(834274.NQ）、邦客樂(lè)（837852.NQ）、味福記（839054.NQ）、友聯(lián)盛業(yè)（872262.NQ）、農(nóng)匠科技（872293.NQ）、浩添儲(chǔ)能（873834.NQ）。

瑞竹私募的持倉(cāng)與瑞豐達(dá)有很多重疊，也出現(xiàn)在農(nóng)匠科技、浩添儲(chǔ)能、和嘉天健、味福記等四只新三板股票的十大流通股股東名單上。此外，瑞竹私募也出現(xiàn)在麥卡股份的十大流通股股東名單上。

就拿嘉天健來(lái)說(shuō)，2023年年報(bào)顯示，瑞豐達(dá)和瑞竹私募各有三款產(chǎn)品進(jìn)入其前十大股東名單。

據(jù)業(yè)界傳言，瑞豐達(dá)投資或涉及非法交易。而且結(jié)合相關(guān)公司的股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，確實(shí)存在高位接盤(pán)的嫌疑。

同樣以嘉天健為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，該公司的股票在2023年6月之前基本沒(méi)有流通，去年6月底之后股價(jià)持續(xù)上漲，7月5日突然曝光5000股成交，成交額為290萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)股價(jià)為5.8元/股。七月二十三日，與嘉天健重現(xiàn)5363股交易，換手率達(dá)到5.5%，股價(jià)上漲至每股12.68元。此后，公司股價(jià)一路大幅上漲，但交易稀疏。直到今年5月7日，該股再次突破8000股，此時(shí)股價(jià)已達(dá)54.8元/股。

結(jié)合嘉天健財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)布的股東名單，可以看到很多高水平接手的線索。2022年底，公司十大流通股股東均為自然人，其中張師榕、劉紅云等7人為新股；2023年中期報(bào)告顯示，前十大流動(dòng)股東仍為自然人，劉紅云、張麗紅、張文三位老股東加持，劉林全等三人再次被列入新名單。然而，到2023年底，瑞豐達(dá)和瑞竹的許多私募產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入前十大股東，張師榕、劉紅云、張麗紅等自然人均退出前十大股東名單。

瑞豐達(dá)和瑞竹私募投資的其他幾家新三板公司的股票也有類似的情況。有投資者懷疑瑞豐達(dá)利用相關(guān)基金在上述股票高位接手，部分提前買入者可能受益，方式類似于敲門(mén)。

“瑞豐達(dá)是日勝集團(tuán)旗下的。事實(shí)上，它是由原來(lái)的P2P團(tuán)隊(duì)轉(zhuǎn)型而來(lái)的。他們不知道如何投資和私募，但他們基本上遵循了原來(lái)的管理。尋找許多所謂的投資經(jīng)理，都是搞嵌套，缺乏正規(guī)的玩法。在尋找經(jīng)紀(jì)人之前，他們無(wú)法提供估值表等信息，無(wú)法進(jìn)入白名單。但是我私下找了一些經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門(mén)進(jìn)行客戶路演和銷售，直接給客戶保證收入。據(jù)說(shuō)去年給了客戶8%。目前客戶無(wú)法贖回。4月份贖回的用戶還沒(méi)到，聯(lián)系不上人，也沒(méi)有公告和具體說(shuō)法。據(jù)說(shuō)他們跑了。”有業(yè)內(nèi)人士表示。

券商中國(guó)記者在瑞豐達(dá)辦公室發(fā)現(xiàn)，公司辦公室與日勝集團(tuán)辦公室相連。此外，現(xiàn)場(chǎng)投資者告訴券商中國(guó)記者，瑞豐達(dá)確實(shí)與日勝集團(tuán)有關(guān)。值得注意的是，日勝投資控股集團(tuán)有限公司這個(gè)名字已經(jīng)出現(xiàn)在瑞豐達(dá)投資的友聯(lián)盛業(yè)和賽融信股東名單中。