今日，在更多重磅招式的刺激下，房地產(chǎn)鏈繼續(xù)大力創(chuàng)造奇跡！

截至收盤，a股房地產(chǎn)鏈已有40多只股票漲停，其中房地產(chǎn)服務(wù)指數(shù)漲幅超過10.72%，開發(fā)商中也有21只股票漲停。其中，房地產(chǎn)大哥萬科收盤強勢封板，甚至港股萬科企業(yè)飆升20%以上。

本周，a股房地產(chǎn)指數(shù)累計漲幅超過10%，港股累計9只房地產(chǎn)股翻了一番，市場火爆超出了許多人的預(yù)期。

就像昨天的文章《房地產(chǎn)鏈，大力創(chuàng)造奇跡！據(jù)說，隨著“房屋交付”政策的放松和落實，市場對房地產(chǎn)鏈的關(guān)注將不斷受到刺激，這種市場邏輯在未來可能會繼續(xù)得到認(rèn)可。

但是暴漲的不僅僅是房地產(chǎn)，還有之前討論過的低空經(jīng)濟(jì)，AI、新型能源等板塊也重新迎來了資金的追捧，一些板塊的漲幅也值得關(guān)注。

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今天，關(guān)于政府收儲商品房的重磅會議消息落地，類似于市場猜測，但令人驚訝的是，今天央行制度的“三連發(fā)”：

1、撤銷全國首套住房和二套商業(yè)個人住房貸款利率政策下限。

2、全國首套房首付最低降至15%，二套房首付最低降至25%。

3、國家公積金利率下調(diào)0.25％，第一套5年以下為2.35%，第一套5年以上為2.85%，第二套5年以下為2.775%，第三套5年以上為3.325%。

這一舉動疊加了政府收購商品房、近期全面放寬限購等一系列政策，堪稱房地產(chǎn)行業(yè)歷史上最強的組合拳。

比如購房利率，公積金整體性下降0.25％，疊加全國個人商業(yè)貸款的房貸利率下限撤銷代表著也基本上可以向公積金學(xué)習(xí)，這筆貸款成本，簡直就是直線下降。

可以看出，在拯救樓市方面，政府可以算是中國房地產(chǎn)市場歷史上“顛覆性”的政策支持。無論態(tài)度、力度、快速實施，都是絕對罕見的，有不達(dá)目的不罷休的氣魄！

可以預(yù)見，在如此強大的政策催化下，房地產(chǎn)鏈?zhǔn)袌龅某掷m(xù)時間和反彈空間很可能會超過市場預(yù)期，成為目前最強的主線之一。

因此，下一步，不妨繼續(xù)關(guān)注以下三個受益方向：

首先，被收購者的開發(fā)商。特別是主營業(yè)務(wù)和股票房資產(chǎn)集中在一二線核心城市(折扣率不會太差)，還有大量優(yōu)質(zhì)土儲項目、上市市值、PB估值極低的房企。

其次，資產(chǎn)收購者，特別是國有企業(yè)和部分城市投資者。剩下的才是王道，一些長期分紅表現(xiàn)較好(尤其是股息率指標(biāo))的房地產(chǎn)企業(yè)，可能會逐漸受到長期資金的青睞。(持有優(yōu)質(zhì)租賃資產(chǎn)意味著擁有現(xiàn)金牛，無論是融資方便、直接收租還是資產(chǎn)打包運營，都有很大的想象空間)。

三是重要產(chǎn)業(yè)鏈的配套設(shè)施，比如建筑裝修設(shè)計，各種建筑材料，到后續(xù)的家裝電器，房產(chǎn)中介和物業(yè)商。

相對來說，建材裝修包括家電等中下游，之前整體下降幅度很大，未來業(yè)績確定(畢竟無論是政府交房還是刺激買房，都需要家裝和家電)，這些板塊的長期修復(fù)靈活性可能更高。

還有大宗商品的建材端，如有色金屬、鋼鐵、玻璃等。，這些商品在不久的將來基本上都出現(xiàn)了強勁的市場(其中今天玻璃期貨的主力上漲了3.7%，純堿期貨的主力上漲了7.7%)。

當(dāng)然，由于很多房地產(chǎn)鏈股票在短期內(nèi)已經(jīng)大幅上漲，也需要隨時關(guān)注回調(diào)的波動風(fēng)險。

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除了房地產(chǎn)，低空經(jīng)濟(jì)也是今天表現(xiàn)強勁的板塊。共有20多只概念股漲幅超過10%，包括交易控制技術(shù)、盛蘭股份、新晨科技，實現(xiàn)20CM漲停。

今年以來，低空經(jīng)濟(jì)的普及，從統(tǒng)籌規(guī)劃、制度規(guī)章到地方政策的不斷加碼，拉開了“低空競賽”的序幕。

三月份，低空經(jīng)濟(jì)首次寫入國務(wù)院政府報告，到目前為止，全國各地已經(jīng)發(fā)布了招標(biāo)公告，并計劃制定相關(guān)的發(fā)展實施方案。

而且昨天迎來了一種一味的催化劑。

第一次提出低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)、重點項目、保障措施，北京市發(fā)布了《促進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃(2024-2027年)》(征求意見稿)。

明確量化的目標(biāo)包括：

三年來，低空相關(guān)企業(yè)突破5000家，推動全市經(jīng)濟(jì)增長，推動全市經(jīng)濟(jì)增長超 1000 億元。

2）到2027年，培養(yǎng)10億元級龍頭企業(yè)10家，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)超過1億元的配套企業(yè)50家，技術(shù)服務(wù)企業(yè)100家；相關(guān)企業(yè)數(shù)量超過5000家；

3)到2027年，圍繞應(yīng)急救援、物流運輸、空中擺渡、城際通勤、特色文化旅游等，增加10個以上應(yīng)用領(lǐng)域，為周邊地區(qū)開通3個以上的低空航道。

4)到2027年，建立了覆蓋各類無人機和“低慢小”航空器、各種技術(shù)組合、高、中、低空高效協(xié)同的安全反擊能力。

地方政府正在積極推進(jìn)低空經(jīng)濟(jì)，尤其是一線城市、安徽蕪湖合肥等地，因為這些地方有航天工程和無人機發(fā)展的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，也是無人機消費相對較高的市場。

北京作為禁飛最嚴(yán)格的地區(qū)之一，推出了城市級低空行動計劃，市領(lǐng)導(dǎo)將擔(dān)任工作組負(fù)責(zé)人，推動低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的積極信號非常明確。

據(jù)不完整整理，除北京、南京外，今年已有10多個省市發(fā)布了關(guān)于低空經(jīng)濟(jì)的行動計劃及相關(guān)征求意見稿，以抓住低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機遇。

大部分都提到要支持加強低空基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括空域網(wǎng)絡(luò)和起落場所，其次是完善飛行保障/監(jiān)督機制，加強創(chuàng)新能力建設(shè)，培養(yǎng)低空經(jīng)濟(jì)應(yīng)用領(lǐng)域；還有相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金，最大規(guī)模達(dá)到200億元。

低空經(jīng)濟(jì)最突出的特點就是輻射面很廣，跟以前一樣。數(shù)字化經(jīng)濟(jì)，因特網(wǎng) 概念非常相似，一個創(chuàng)新應(yīng)用的商業(yè)化，促進(jìn)了相關(guān)領(lǐng)域的協(xié)同發(fā)展。

比如低空概念可以衍生出多個應(yīng)用支部，大致可以分為三個領(lǐng)域:生產(chǎn)工作、公共服務(wù)和航空消費。工業(yè)布局涉及低空生產(chǎn)設(shè)計、低空飛行、基礎(chǔ)設(shè)施、綜合服務(wù)等一系列長鏈條，不亞于同樣以電氣化、智能化為重點的新能源汽車。

從不同交通工具的成本對比來看，eVTOL有望成為豪華專車、港口游輪、直升機的競爭選擇，更適合旅游、觀光、醫(yī)療運輸?shù)榷唐趫鼍啊?/p>

根據(jù)該機構(gòu)的數(shù)據(jù)，2023年中國低空經(jīng)濟(jì)規(guī)模已達(dá)5059.5億元，同比增長33.8%。預(yù)計到2026年，中國低空經(jīng)濟(jì)市場規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，突破萬億元大關(guān)，復(fù)合增長率將達(dá)到30%。根據(jù)中國民航局發(fā)布的數(shù)據(jù)，2030年，低空旅游經(jīng)濟(jì)有望達(dá)到2000多億元。

低空經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)鏈很長，不僅包括飛機的研發(fā)制造，還包括起飛降落站、充電站等基礎(chǔ)設(shè)施、空域信息管理等后端服務(wù)，需要大量企業(yè)的配套投資。

因此，在上述意見稿中，我們可以看到，對低空經(jīng)濟(jì)的支持體現(xiàn)在努力培育這一領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，充分發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈的積累效應(yīng)，這在一定程度上引導(dǎo)了市場資金的選擇。

低空經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，來源：中國航空網(wǎng)

當(dāng)前，制造環(huán)節(jié)或處于類似新能源汽車賽道的初始爆發(fā)階段。核心部分包括四大類:電池、動力裝置、電子產(chǎn)品和飛行控制系統(tǒng)和機體。借鑒國內(nèi)鋰電池和航空航天產(chǎn)業(yè)，中國已經(jīng)有了成熟的制造體系。

例如，碳纖維是EVTOL實現(xiàn)更輕、更長壽命的關(guān)鍵材料。我們之前在《黑金》、見底等反彈中推薦過。去年，碳纖維僅用于飛行汽車200噸，占全球航空航天領(lǐng)域的不到1%。隨著下游EVTOL使用場景的拓寬，航天工程應(yīng)用領(lǐng)域的碳纖維消耗有望增加。

如今，安達(dá)維爾、南京聚隆、吉林化纖、蒙泰高新等碳纖維概念的增長都比較客觀。

除制造階段外，產(chǎn)業(yè)鏈的其它環(huán)節(jié)都吸引了上市公司搶灘登陸，如空管服務(wù)、低空旅游產(chǎn)業(yè)等，都是隱藏的主題。

總的來說，低空經(jīng)濟(jì)這條賽道板塊很大，千萬別錯過。