來(lái)源 | 深藍(lán)財(cái)經(jīng)

發(fā)文 | 楊波

a股市場(chǎng)，再次掀起控制颶風(fēng)！

日前，多家地方國(guó)有企業(yè)的上市公司因財(cái)務(wù)報(bào)告造假被監(jiān)管部門嚴(yán)懲！尤其是今天，數(shù)百億國(guó)有企業(yè)的財(cái)務(wù)造假被ST沖到了股吧熱搜！有1800多個(gè)相關(guān)討論。

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重拳出擊

五月十九日，上市公司中泰化學(xué)發(fā)布公告，因虛假記錄、未及時(shí)披露關(guān)聯(lián)交易等違法行為，監(jiān)管部門出具了《行政處罰事先通知書(shū)》，該股自5月21日起實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警示”，該股簡(jiǎn)稱由“中泰化學(xué)”調(diào)整為“ST中泰”。

數(shù)據(jù)顯示，中泰化學(xué)控股股東為新疆中泰(集團(tuán))有限公司，實(shí)際控制人為新疆維吾爾自治區(qū)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

中泰化學(xué)違反紀(jì)律主要有兩點(diǎn)：

首先，為實(shí)現(xiàn)控股股東中泰集團(tuán)發(fā)行的盈利目標(biāo)，通過(guò)按照總額法對(duì)不具有控制權(quán)或?qū)嶋H代理人的業(yè)務(wù)進(jìn)行核算，2022年虛增收入總額為42.48億元，虛增收入42.48億元。，分別占2022年年度報(bào)告公布的營(yíng)業(yè)總收入和營(yíng)業(yè)總成本的7.60%和7.75%。

二是中泰化學(xué)未在2021年、2022年定期報(bào)告及臨時(shí)公告中披露。控股股東及其關(guān)聯(lián)方非營(yíng)利性資金占用的關(guān)聯(lián)交易。2021年、2022年，中泰化工及其子公司直接或通過(guò)第三方公司與控股股東中泰集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方進(jìn)行非營(yíng)利性資金占用的關(guān)聯(lián)交易，名義為預(yù)付款、退款、代收代付運(yùn)費(fèi)。總額為77億元。

所以，上述虛增收入、虛增成本和虛假關(guān)聯(lián)交易行為導(dǎo)致財(cái)務(wù)報(bào)告的存在虛假記錄，重大遺漏。

據(jù)公告，新疆證監(jiān)局對(duì)中泰化工、中泰集團(tuán)及相關(guān)直接責(zé)任人開(kāi)出了“高額罰單”。

值得注意的是，東方證券承銷保薦有限公司是中泰化學(xué)2021年度非公開(kāi)發(fā)行股票上市項(xiàng)目的保薦機(jī)構(gòu)，持續(xù)監(jiān)管期限為2022年12月31日。此外，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所(特殊普通合伙)是否需要在2021年和2022年一起受到懲罰？很多投資者也特別關(guān)注這一點(diǎn)。

同一天，由于2020年年度報(bào)告的虛假記錄，上市公司國(guó)瑞科技自5月21日起被深交所風(fēng)險(xiǎn)警告。公司股份簡(jiǎn)稱由國(guó)瑞科技調(diào)整為“ST瑞科”，公司實(shí)際控制人為浙江省國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。

巧合的是，5月14日，匯金股份、海峽創(chuàng)新、特別信息等三家公司宣布，由于年報(bào)虛假記錄，被當(dāng)?shù)刈C監(jiān)會(huì)采取監(jiān)管措施或行政處罰，均實(shí)施“其他風(fēng)險(xiǎn)警告”。值得注意的是，這三家上市公司的控股股東是邯鄲市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、平潭市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和深圳市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)。...

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高額罰單

根據(jù)公告，新疆證監(jiān)局的決定包括:糾正中泰化學(xué)責(zé)令，給予警告，并處以500萬(wàn)元罰款。時(shí)任中泰化學(xué)董事長(zhǎng)楊江紅罰款250萬(wàn)元，時(shí)任中泰化學(xué)財(cái)務(wù)總監(jiān)彭江玲罰款150萬(wàn)元。此外，5名高管被罰款50-60萬(wàn)元。

行政處罰決定書(shū)（〔2024〕3號(hào)）

行政處罰決定書(shū)（〔2024〕5號(hào)）

行政處罰決定書(shū)（〔2024〕6號(hào)）

控股股東中泰集團(tuán)在中泰化學(xué)財(cái)務(wù)造假案中難逃關(guān)系。

控制指出，中泰集團(tuán)作為中泰化學(xué)控股股東，組織指導(dǎo)中泰化學(xué)資金占用，造成上市公司信息披露重大遺漏違法行為。時(shí)任中泰集團(tuán)財(cái)務(wù)總監(jiān)龔春華是其他直接責(zé)任人員，組織指導(dǎo)中泰化學(xué)實(shí)施信息公開(kāi)違法行為。。

行政處罰決定書(shū)（〔2024〕4號(hào)）

新疆證監(jiān)局決定：1、責(zé)令中泰集團(tuán)改正，并給予警告，并處以500萬(wàn)元罰款；2、警告龔春華，并處以200萬(wàn)元罰款。

對(duì)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)下屬的上市公司來(lái)說(shuō)，這種大規(guī)模的財(cái)務(wù)造假實(shí)在令人震驚。

數(shù)據(jù)顯示，中泰化學(xué)前身為1958年建廠的新疆燒堿廠。該公司成立于2001年，于2006年12月8日在深圳證券交易所上市。該公司是世界上最大的乙炔PVC生產(chǎn)企業(yè)和中國(guó)最大的氯堿生產(chǎn)企業(yè)。

公司是龍頭企業(yè)，近三年來(lái)，中泰化學(xué)收入每況愈下，到2023年持續(xù)惡化，凈利潤(rùn)轉(zhuǎn)虧。。數(shù)據(jù)顯示，2023年中泰化學(xué)營(yíng)業(yè)收入約為371.18億元，同比下降28.15%；回歸母親的凈利潤(rùn)損失約為28.65億元，去年同期為7.76億元。今年第一季度，公司收入77.8億元，同比下降27.33%。；歸母凈利潤(rùn)損失約1.77億元。

在股價(jià)方面，中泰化學(xué)最近的高點(diǎn)出現(xiàn)在2021年9月，股價(jià)一度超過(guò)18元，隨后開(kāi)啟懸崖式下跌。截至目前，已在較高水平下跌70%，市值蒸發(fā)超過(guò)350億元。

截至第一季度，公司賬面凈資產(chǎn)為225.24億元，而公司最新總市值僅為127.69億元。長(zhǎng)期以來(lái)，公司的市值一直低于凈資產(chǎn)。。

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結(jié)語(yǔ)

對(duì)于中泰化學(xué)的欺詐行為，每次評(píng)論員賈運(yùn)都可以發(fā)表消息稱，為了有效保護(hù)投資者的利益，有必要加強(qiáng)對(duì)公司高管和控股股東的監(jiān)管。其次，要加強(qiáng)外部監(jiān)管，引入第三方機(jī)構(gòu)獨(dú)立審計(jì)，建立公開(kāi)舉報(bào)機(jī)制。最后，a股市場(chǎng)的賣空?qǐng)F(tuán)隊(duì)建設(shè)也要加強(qiáng)。賣空機(jī)構(gòu)也可以通過(guò)獨(dú)立調(diào)查和分析，及時(shí)為市場(chǎng)提供預(yù)警信息！

一位財(cái)經(jīng)評(píng)論員說(shuō)，近日，監(jiān)管部門“拉出”了幾家地方國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)控股的上市公司財(cái)務(wù)造假，表明國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理部門不是財(cái)務(wù)造假的保護(hù)傘。。監(jiān)管的必然趨勢(shì)是維護(hù)法律尊嚴(yán)，維護(hù)市場(chǎng)公平正義，維護(hù)中小投資者合法權(quán)益。

也有投資者表示，“還是懲罰機(jī)制太輕，犯罪成本太低”，呼吁增加懲罰。...