根據(jù)央行今年1月初發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年房地產(chǎn)行業(yè)中長期貸款余額同比增長4.3%。

建設(shè)銀行在四大銀行中，房地產(chǎn)銀行增幅最大，同比增長10.81%。

但在上市銀行中，一家銀行的公帳房地產(chǎn)貸款增長率創(chuàng)下了行業(yè)新高，即貴陽銀行。

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公共賬戶房地產(chǎn)貸款逆勢增長116億元，同比大幅增長46%

年度報告數(shù)據(jù)顯示，貴陽銀行2023年房地產(chǎn)貸款同比增長45.67%，房地產(chǎn)貸款在所有上市城商行中增長第一。

(資料來源：貴陽銀行2023年年報)

根據(jù)貴陽銀行2023年年報數(shù)據(jù)，該行2023年公賬房地產(chǎn)貸款額為370.87億元，比2022年同期的254.24億元增加了116億元以上，比上年同期增長了45.67%。

值得注意的是，貴州省統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示，2023年貴州省房地產(chǎn)投資1188.31億元，比2022年同期減少1215.38億元，比去年同期減少19.8%，其中住宅投資981.34億元，比2022年同期減少954.69億元，比去年同期減少19.1%。而且到2023年底，貴州房地產(chǎn)中長期貸款同比增長僅為6.5%。

貴州省商品房新開工面積、施工面積、商品房銷售面積、銷售額均有不同程度的下降。這不僅讓外界懷疑，為什么貴陽銀行的房地產(chǎn)貸款規(guī)模在投資、施工、銷售規(guī)模大幅下降的情況下如此大幅增加？

貴陽銀行在2023年年報中解釋說:“房地產(chǎn)貸款大幅上漲的主要原因是貫徹落實國家有關(guān)房地產(chǎn)市場的政策和監(jiān)管政策。2023年，加強對住房租賃、城市發(fā)展和標準工廠建設(shè)的支持，幫助房地產(chǎn)市場穩(wěn)步健康發(fā)展?！?/p>

實際上，去年人民銀行和金融管理局雖然頻繁出臺了多項政策來支持房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展，但是，只有去年11月17日金融企業(yè)座談會上提出的房地產(chǎn)貸款“三個不低于”，才明確規(guī)定增加貸款規(guī)模。

而且貴陽銀行早在2023年年中，房地產(chǎn)貸款就已大幅上升，截至2023年6月30日，房地產(chǎn)貸款金額已達309.35億元，比2022年底增長45億元，比2022年半年增長43.7%，遠遠超過行業(yè)平均增長率。

(資料來源：貴陽銀行2023年中期報告)

隨著房地產(chǎn)行業(yè)的下滑和房地產(chǎn)企業(yè)的爆炸，銀行業(yè)的大多數(shù)銀行都在降低公共賬戶的房地產(chǎn)貸款。為什么貴陽銀行要逆勢而上，不斷增加公共賬戶的房貸規(guī)模？

對于貴陽銀行房地產(chǎn)貸款的去向，這是不可避免的。房地產(chǎn)貸款大幅上漲到哪里去了？

一些房地產(chǎn)貸款的相關(guān)交易，或許暴露了貴陽銀行房地產(chǎn)貸款的可能性。

根據(jù)貴陽銀行2023年年報，貴陽銀行去年向貴陽市公共住宅投資建設(shè)(集團)有限公司增加了新的信用 9.5 億元；向貴陽美越房地產(chǎn)開發(fā)有限公司新增信貸 7.1 億元。

貴陽市城市建設(shè)投資集團有限公司(以下簡稱“貴陽市城市投資”)是上述兩家公司的控股股東。除上述項目外，今年4月，貴陽城投還通過貴陽城投置業(yè)向貴陽銀行質(zhì)押貴陽城泰置業(yè)有限公司100%的股權(quán)。(信息來源:天眼查)

換句話說，貴陽銀行的很多房地產(chǎn)貸款都流向了城市投資平臺下的房地產(chǎn)公司。外界擔(dān)心這些房地產(chǎn)公司最終會不會流向城市投資平臺？畢竟大家都很了解貴州省城市投資平臺的情況。

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年內(nèi)關(guān)聯(lián)交易調(diào)整變化超過45億元，

是否完整、充分地披露信息？

隨著貴陽銀行新增房地產(chǎn)貸款的流向，筆者開始對貴陽銀行的相關(guān)交易進行梳理。

根據(jù)貴陽銀行2022年年報，按照金融監(jiān)管總局(原中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會)的規(guī)格，共有7家主要關(guān)聯(lián)方，其中最大的一家是貴陽國有資產(chǎn)投資管理公司和關(guān)聯(lián)方，即貴陽國有資產(chǎn)平臺，包括貴陽市多家國有企業(yè)，分別持有貴陽銀行不同數(shù)量的股份。

最大關(guān)聯(lián)方可視為貴陽銀行的集團客戶，截至2022年底，其在貴陽銀行的信用余額為108.1億元，占2022年第三季度末資本凈額的17.86%。

事實上，如果貴陽國資被視為集團客戶，那么貴陽銀行對相關(guān)方的信用余額已經(jīng)超過了監(jiān)管政策。

到2023年底，貴陽銀行對貴陽市國有資產(chǎn)投資管理公司及其關(guān)聯(lián)方的信用余額下降了91.47億元左右，占資本凈額的比例也下降到了監(jiān)管政策的13.9%。

從上述貴陽銀行兩年年報數(shù)據(jù)的對比中，我們發(fā)現(xiàn)貴陽銀行對第一大關(guān)聯(lián)方國有資產(chǎn)的授信余額有所下降，整體下降幅度約為17.3億元。

但作者在貴陽銀行關(guān)聯(lián)方的相關(guān)報告中發(fā)現(xiàn)了問題。

如果將貴陽銀行最大的關(guān)聯(lián)方貴陽國有資產(chǎn)投資管理公司及其關(guān)聯(lián)方拆分，貴陽銀行年報中主要有直接股東關(guān)聯(lián)方，其中前十大股東包括貴陽國有資產(chǎn)投資管理公司、貴陽工業(yè)投資有限公司、貴陽投資控股集團有限公司(以下簡稱三大股東)。其中，貴陽市國有資產(chǎn)投資管理公司控股股東為貴陽市投資控股集團。

也有一些國有小股東關(guān)聯(lián)方，貴陽銀行在年報中列舉了一些公司，比如貴州輪胎有限公司。

以上三家股東與其他國有小股東一致行動。

值得注意的是，貴陽銀行在2023年年報中披露了全年重大關(guān)聯(lián)交易，其中部分是上述國有資產(chǎn)體系，即上述方向。貴陽市公共住宅投資建設(shè)(集團)有限公司新增授信 9.5 億元；向貴陽美越房地產(chǎn)開發(fā)有限公司新增信貸 7.1 一億元。兩家公司共獲得16.6億元的新授信。

這兩家公司的控股股東均為貴陽市城市建設(shè)投資集團有限公司(以下簡稱貴陽市城市投資集團)，上一級控股股東為貴陽市產(chǎn)業(yè)發(fā)展控股集團有限公司，也是貴陽市國有資產(chǎn)投資管理公司、貴陽市工業(yè)投資有限公司、貴陽市投資控股集團有限公司三大股東之一的共同控股股東。

正是在貴陽市城投集團的發(fā)債募集說明書中，貴陽銀行作為最大關(guān)聯(lián)方結(jié)合體之一，可能透露了貴陽銀行對關(guān)聯(lián)方的真實信用狀況。

貴陽市城市投資集團在發(fā)行“23建城01債券”時就透露，截至2022年底，貴陽銀行對貴陽市城市投資集團的信用額度和使用額度均達到35.01億元。

到2024年貴陽市城投發(fā)行2024年新一期企業(yè)債券時，貴陽銀行提供的信用額度已飆升至81.8億元，實際使用的信用額度也提高到63.35億元。

換句話說，貴陽銀行僅在2023年向貴陽市城投集團一家關(guān)聯(lián)方提供了28.35億元的貸款。

貴陽市城投集團授信余額占貴陽銀行第一大關(guān)聯(lián)方“貴陽市國有資產(chǎn)投資管理公司及其關(guān)聯(lián)方”的70%，占貴陽市城投集團授信余額的91.47億元！

而“貴陽國有資產(chǎn)投資管理公司及其關(guān)聯(lián)方”整體授信余額同比下降17億元，同時貴陽市城投集團占相關(guān)授信余額同比大幅上升28億元。