大模型出現(xiàn)以來，整個行業(yè)的資金循環(huán)模式是什么樣的？投資大模型公司，大模型公司購買卡片，注入英偉達。這是過去十年AI的典型不穩(wěn)定發(fā)展，但與上次不同的是，這一次，它確實擺脫了過去十年的慣性。我們現(xiàn)在在哪里？水溫度為80度，是一個需要開水的節(jié)點。

AI經濟循環(huán)由預期支撐。

產業(yè)是否健康發(fā)展的關鍵在于循環(huán)。，其實泡沫不泡沫并不重要，核心是現(xiàn)實應該能夠與之相匹配的快速膨脹預期。

在這一點上，互聯(lián)網(wǎng)的表現(xiàn)會比AI好很多。2000年互聯(lián)網(wǎng)泡沫后，在很短的時間內恢復正常，迅速重新開始。它構成了從技術到應用到社會場景中創(chuàng)造價值的閉環(huán)，促進了互聯(lián)網(wǎng)的第一次繁榮。

AI不行，AI預期上升速度比什么都快，但是意識到現(xiàn)實不能呼應就很慢。因此，泡沫周期往往從10年開始。

從2010年到現(xiàn)在，AI產業(yè)一直以預期為主。論文和技術是支點的核心。

以預期為支撐的產業(yè)典型特征是：如果產業(yè)鏈核算出一定的損失，核心依賴于風險資本。

整個AI行業(yè)的分工還沒有完全進行，我們可以選擇幾個有代表性的點來看看這一特點。

基礎設施(英偉達)-- 算法公司（OpenAI）-- AI應用 -- 外圍(媒體等)

接著，我們很容易發(fā)現(xiàn)，基本資本循環(huán)是算法公司、AI應用企業(yè)獲得融資，然后大部分注入基礎設施公司，少部分注入周邊。

在過去的10年里，其中一些已經被注入到應用場景中，這是最應該產生價值并獲得利潤的地區(qū)，但它們已經成為消耗利潤點的節(jié)點。

這種喂養(yǎng)方式，肯定是非良性的，如果真的做了整個產業(yè)鏈的核算，肯定會虧損。

英偉達的收益能否彌補其他所有AI企業(yè)的損失？

并非說完全不賺錢，而是那部分實在沒有上面提到的多。

80度的水溫和這次不一樣。

在過去的十年里，每個人都在為這個困境而奮斗，包括我自己和一些我比較熟悉的朋友。

很明顯，這是不成功的。

而且唐吉坎德干風車的悲壯與狗血韓劇的復合體很容易干。

那么為什么能說這次不一樣呢？

那不是科學家或大神所說的。

由于每個人都在說，即使是人也沒有改變，真的不能作為產業(yè)判斷的基礎。

其核心原因是AI商品收入增加，這是不可欺騙的。

最為典型的就是微軟的Copilot。

這個產品在一年的時間里，商品的收入幾乎是直線上升(還沒有指數(shù)曲線)。

在Windows收入的一半以上，2023年，120億美元。

AI主導的商品我們從未如此成功。

智能音頻是前十年最成功的產品，但是整個行業(yè)的規(guī)模幾乎和這個產品一樣。

(這樣的分析統(tǒng)計并不那么準確，但是大致的量級差不多)

兩種商品碰巧可以用來比較的原因有兩個：

一是它們本質上是一種物品，只是一種更加通用，另一種更加垂直。

一種成功的商品，到目前為止，它們幾乎可以代表AI的兩個階段。(智能音響可以賺取收入和支出)

這一差異從結果上可以看出：

從2014年開始，整個行業(yè)10年的規(guī)模等于另一個一年多的結果。一是軟件，二是軟硬融合。

這樣的比較沒有印象也算了，有了印象之后你很難不覺得這次不一樣。

關鍵是Copilot這一模式可以擴展到不同的領域。

只是我們現(xiàn)在在海峽里，真正擴展到無邊無際的海洋還需要大量的鑿穿。

藍海的海峽

未來成功的AI商品是什么樣的，大致形態(tài)已經比較清楚了。

這兩個成功的AI產品，從智能音響到Copilot，已經可以看到足夠的產品特性。

以前我們總是用助手來概括這類產品。

這個不太好，因為看不到本質特征。

這種產品更適合稱之為角色機器人。

因特網(wǎng)項目以功能為中心，AI產品以角色為中心。

在特定的經濟體系中，角色代表著價值，現(xiàn)在可以與人類進行比較，但是下一步必須是各種角色的重新定義。

另一方面，機器人強調擬人助手的特點。

這類角色機器人可能具有物理形式或不具備。

而且按等級分則正好是Copilot和Autopilot，對應一個半自動和一個全自動。

顯然，智能音頻和Copilot都是半自動角色機器人，全自動產品暫時只能看到一些Demo。

而且即使是半自動化的商品，也并非所有領域都能立即鋪開，這就需要判斷角色本身和大模型的智商水平。

在穿越海峽的過程中，我們會發(fā)現(xiàn)過去智能音頻時代討論的一系列產品可以陸續(xù)建立，雖然還是少數(shù)。比如媽媽講故事的專屬產品，類似于VIPKID的虛擬英語外教。

吞噬器

每個穿過海峽進入藍海的商品也會有一個附加特征：吞噬器。

這類產品的建立潛在會將相關功能折疊到相應的角色機器人后面。

舉兩個例子：

如果Copilot使用的越來越多，那么Office的一些功能肯定會折疊到它的后面，搜索也差不多。

如果建立了智能音響，那么我們每天的很多信息消費都會折疊到它的后面，比如音樂。..。它的核心是它自己創(chuàng)造的價值太小，總是需要在聚集或連接他人的過程中創(chuàng)造財富。這使得產品本身非常薄弱。

這種產品的本質不會受到影響，一旦成功就會成為吞噬器。

吞噬過去按功能劃分的各種產品，并以某種角色機器人的面貌走回大家面前。

因特網(wǎng)以功能為代表，而AI則以角色為核心。角色最終會吞噬功能，并導致產業(yè)重建。

間斷平衡

我們在各種發(fā)布會上花了很多精力，但很明顯，他們仍然是一些商業(yè)行為。現(xiàn)在水溫超過80度的關鍵不是改進發(fā)布，而是跳過一次。

與之前的算法相比，2010年前后的神經網(wǎng)絡是一次跳躍。

與過去CNN的神經網(wǎng)絡相比，2022年GPT是一次跳躍。

如今我們正在消化這次跳躍的后果，但是這次跳躍之后只有一點點的提升其實是不夠的。

對于這一點，我的判斷是，如果只是消化這一收入，那么水溫很難達到100。

尋找自己的珍珠

在這段時間里，AI非常有趣的事情是各種各樣的混合物，科學家們做企業(yè)家的事情，企業(yè)家們也根據(jù)科學家的角色來思考。

有些人認為AGI會來，有些人認為AGI是不可能的。

有些人認為AI比因特網(wǎng)更有影響力，有些人認為AI影響力不如因特網(wǎng)。

如果沒有建立真正的錨點，這樣的爭論也注定不會停止。

這個時候的關鍵是什么？

就是找到自己的智慧之珠，雖然像珍珠一樣的智慧之珠最終是一個自洽的系統(tǒng)，但它必須有一個最小的核心。這個核心可能沒那么好看，甚至是礫石，但一定要有，不然不斷灌溉就沒什么好依靠的了。

最近，在一個思考事情的討論組里，我和一個朋友爭論了幾句。

因為AI太復雜了，所以我們下意識地尋找權威，認為“大神”會更加正確。

其實不是。2010年以來的事實足以說明這一點。在混亂的時候，每個人都是相對平等的。愚蠢的人擔心他們會得到一些東西，這可能比大量的信息更重要。否則，一開始會有Jack。 什么是Ma？

相反，混亂的時候非常適合下面這句話：

橫盡虛無，山河大地，一無可靠，可以依靠自己；豎盡久劫，前古后今，一無可據(jù)，可據(jù)唯目前。

總結

從產業(yè)鏈清算的角度來看，其實是沒有用的，因為一旦從虧損到盈利的格局幾乎可以確定，雖然會迎來很大的繁榮，但可能和個人無關。相反，它是有用的。它沒有達到盈虧平衡點，也就是機會還在。核心是這是一個真正的機會。

本文來自微信微信官方賬號“琢磨事”（ID:zuomoshi），作者：老李話一三，36氪經授權發(fā)布。

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