大約下午四點(diǎn)鐘，小雨剛剛停止，胡志明市的空氣極其寒冷潮濕。

我來到一棟立面棕色的高級(jí)寫字樓，幾個(gè)穿著白襯衫、工作許可證、妝容精致的越南白領(lǐng)在門外抽煙。推門進(jìn)去，星巴克，三星，zara、熟悉的品牌阿瑪尼、范思哲、耐克立刻映入眼簾?？Х群拖闼南阄稉浔嵌鴣?，歐美時(shí)尚音樂放在大廳里。

在胡志明市繁華區(qū)，越南富豪潘日旺開了Vincom。 Center，這一位置大概相當(dāng)于上?；春Ｂ?，附近的公寓價(jià)格通常高達(dá)每平方米10萬元以上。越南寫字樓租金率超過90%，是亞洲最好的寫字樓市場(chǎng)。

潘日旺自己開的Vinfast電動(dòng)汽車專賣店在一樓臨街的黃金位置特別引人注目。展廳中間擺放著兩輛VF6型號(hào)的黑白兩廂電瓶車，時(shí)不時(shí)有越南精英駐足觀看。坐在車?yán)?，沒有太多意想不到的驚喜。它看起來像三年前中國(guó)制造的一些電動(dòng)汽車。

商場(chǎng)門口停著幾輛涂有淡藍(lán)色涂層的Vinfast電動(dòng)車，是用Vinfast自己的叫車軟件稱呼的出租車。明顯高端于普通越南出租車，相當(dāng)于當(dāng)?shù)氐牡蔚螌＼嚒?/p>

前不久，這家電動(dòng)汽車公司在美國(guó)借殼上市，市值一度達(dá)到2000億美元，成為全球市值前三的汽車公司。因此，這家公司被媒體稱為“越南特斯拉”、“越南比亞迪”、越南小米，展現(xiàn)了東南亞這個(gè)1億人口的國(guó)家對(duì)新興科技產(chǎn)業(yè)的渴望。

不遠(yuǎn)處的越南戰(zhàn)爭(zhēng)博物館，門口擺滿了這個(gè)國(guó)家擊敗美國(guó)時(shí)的補(bǔ)給：F5戰(zhàn)斗機(jī)，UH-1直升機(jī)、CH-47個(gè)奴隸直升機(jī)，M48坦克，M113步兵戰(zhàn)車，陶式反坦克導(dǎo)彈…在東南亞，歷史上的輝煌給我們國(guó)家?guī)砹艘环N莫名的自豪感。

現(xiàn)在，隨著外資的迅速涌入，這個(gè)國(guó)家希望在國(guó)際市場(chǎng)上取得巨大的成就。

前幾天寫了第一篇關(guān)于越南之旅系列的文章，收到了很多用戶的反饋。今天，我們來談?wù)勗侥袭?dāng)?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展，尤其是加工制造業(yè)。通過對(duì)越南當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)如Vinfast的分析，對(duì)研究越南制造業(yè)的真實(shí)認(rèn)可，包括對(duì)中國(guó)的真實(shí)影響，有很大幫助。

外國(guó)投資給越南制造業(yè)帶來的變化

正如我在上一篇文章中提到的，越南經(jīng)濟(jì)最大的特點(diǎn)是外資占比極高，主要是原材料和市場(chǎng)的加工貿(mào)易，與2005年左右的蘇州非常相似。

上一輪中國(guó)大規(guī)模引進(jìn)電腦、手機(jī)、新能源汽車制造業(yè)后，極大地推動(dòng)了中國(guó)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，體現(xiàn)在品牌端拓展了華為、小米、聯(lián)想、比亞迪、理想汽車、OPPO等本土品牌，體現(xiàn)在JD.COM、藍(lán)思科技、立訊精密、當(dāng)代安普瑞斯科技等公司在供應(yīng)鏈上。

引進(jìn)外資，首先要提高當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)的技術(shù)水平。

自2015年以來，三星為了提高競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)品質(zhì)量，支持了近400家越南企業(yè)。通過合作計(jì)劃，參與三星供應(yīng)鏈的越南一級(jí)和二級(jí)公司得到了提升。 12 倍，從 2014 年 25 家增加到 2023 年 306 家。

越南三星本土供應(yīng)商主要生產(chǎn)精密模具、包裝產(chǎn)品、螺釘、緊固件、精密塑料零件、印刷產(chǎn)品等。

經(jīng)過40年的訓(xùn)練，三星培養(yǎng)越南本地供應(yīng)商的效果十分顯著。 經(jīng)過一個(gè)月的支持，這些供應(yīng)商的效率提高了。 錯(cuò)誤率降低了50%。 這些公司在加入三星越南供應(yīng)鏈時(shí)也享有優(yōu)先權(quán)。

上述只是部分供應(yīng)商

舉例來說，越南一家公司叫做Manutroics 該公司是三星的二級(jí)供應(yīng)商，生產(chǎn)光盤（CD、DVD、CD-R）并組裝高科技電子產(chǎn)品。經(jīng)過兩個(gè)月的改進(jìn)咨詢，三星派專家的PQC(開始/中間/結(jié)束檢查)缺陷率下降了3%，塑料庫(kù)存成本下降了63%，設(shè)備損失率下降了35%。

北越科技有限公司（Bac Viet）在精密模具和電子塑料部件的生產(chǎn)中，三星電子是二級(jí)供應(yīng)商。在生產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量和庫(kù)存管理方面，三星企業(yè)深度指導(dǎo)給這家越南公司帶來了顯著的改善。此后，該公司的庫(kù)存率從37%下降到24%。在三星專家的支持下，Bac 為了及時(shí)制定改進(jìn)計(jì)劃的預(yù)防策略，Viet還成功建立了一個(gè)長(zhǎng)期的錯(cuò)誤改進(jìn)系統(tǒng)，幫助測(cè)量和分析錯(cuò)誤。所以，PQC錯(cuò)誤率在改進(jìn)過程之后下降了11%。

此外，三星還在越南河內(nèi)投資建設(shè)了一個(gè)3000人的R&D中心。

回顧中國(guó)走過的道路，外資R&D中心極大地推動(dòng)了中國(guó)的地方產(chǎn)業(yè)，可以稱之為黃埔軍校，培養(yǎng)自己的科技人才。比如微軟亞洲研究院、谷歌中國(guó)R&D中心、摩托羅拉中國(guó)R&D中心等。，在歷史上已經(jīng)為中國(guó)的技術(shù)產(chǎn)業(yè)輸送了大量的人才。他們要么創(chuàng)業(yè)，要么加入其他本土企業(yè)。簡(jiǎn)而言之，人才溢出的效果非常明顯。

大量的跨國(guó)企業(yè)投資建廠，通常會(huì)帶來人才和技術(shù)的溢出效應(yīng)。例如，中國(guó)動(dòng)力電池巨頭寧德時(shí)代的曾毓群早年就在日本TDK公司工作多年。

立訊精密的創(chuàng)始人王來春是中國(guó)大陸鴻海精密首次招聘的149名員工之一。立訊精密充滿了“鴻海精密”的身影，從“事事親力親為，以身作則”到車間工廠的口號(hào)語錄。1999年王來春成立立訊精密時(shí)，業(yè)務(wù)布局全部圍繞鴻海精密進(jìn)行。深圳和昆山的工廠為富士康提供配套服務(wù)，富士康的業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了立訊精密收入的一半以上。當(dāng)時(shí)被稱為“小富士康”，甚至在2009年立訊精密上市時(shí)，富士康投資4000萬元成為當(dāng)時(shí)立訊精密的第三大股東。在富士康部分產(chǎn)能退出中國(guó)時(shí)，立訊精密地購(gòu)買了許多富士康留下的生產(chǎn)線。

因此，越南本輪大規(guī)模引進(jìn)外資工廠后，是否涌現(xiàn)出一批具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的本土企業(yè)？

沒有答案。

缺少先進(jìn)制造業(yè)龍頭企業(yè)的越南企業(yè)

評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家加工制造業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，主要取決于兩個(gè)指標(biāo):一是國(guó)內(nèi)加工制造業(yè)是否像三星、小米、索尼、比亞迪這樣具有較高國(guó)際知名度的銷售品牌。其次，國(guó)內(nèi)加工制造業(yè)是否已經(jīng)進(jìn)入世界知名品牌的關(guān)鍵供應(yīng)鏈，如藍(lán)思科技、立訊精密、寧德時(shí)代、富士康、JD.COM等。

讓我們來看看越南的50強(qiáng)公司名單?？梢钥闯觯@里的大部分都是銀行和房地產(chǎn)公司，加工制造業(yè)仍然很少。

越南信用評(píng)選出的越南十大電子制造品牌，都是中國(guó)、日本、韓國(guó)投資的企業(yè)，比如大宇、住友等。，而且沒有本土企業(yè)。

我查了一下越南十大制造業(yè)民營(yíng)企業(yè)，包括鋼鐵和發(fā)集團(tuán)、和森集團(tuán)、和平建設(shè)、東亞股份、阮明鋼鐵、熔融行業(yè)、STAVIAN 從事汽車工業(yè)的長(zhǎng)海集團(tuán)和清叢集團(tuán)，以及電氣設(shè)備的GELEX集團(tuán)。

和發(fā)集團(tuán)是越南最大的制造企業(yè)。鋼鐵是核心業(yè)務(wù)，占利潤(rùn)的80%。各種鋼材年產(chǎn)能年產(chǎn)能 80萬噸。在越南十大制造業(yè)中，類似于和森集團(tuán)、和平明集團(tuán)、東亞股份和阮明鋼鐵，鋼鐵企業(yè)占了整整一半。與越南土木工程基礎(chǔ)設(shè)施的大規(guī)模研發(fā)階段相匹配，整個(gè)越南鋼鐵年產(chǎn)能只有 2700 萬噸，不到寶鋼產(chǎn)能的一半。

STAVIAN 化工股份有限公司作為唯一一家進(jìn)入榜單的化工企業(yè)，主要從事可降解包裝。由于越南承擔(dān)了大量的組裝等終端階段，對(duì)包裝的需求非常旺盛。其余兩家公司是汽車行業(yè)的長(zhǎng)海集團(tuán)和摩托車行業(yè)的清理集團(tuán)，其主營(yíng)業(yè)務(wù)也是圍繞組裝和銷售進(jìn)行的。例如，長(zhǎng)海汽車分銷系統(tǒng)包括全國(guó)各地 93個(gè)展廳和 59個(gè)代理商。

越南當(dāng)?shù)仄囍圃焐痰凝堫^企業(yè)長(zhǎng)海汽車公司是越南唯一一家兼顧卡車、乘用車和公共汽車的汽車公司，但零部件的本土化率只有30%左右，主要從事整車裝配任務(wù)。代工服務(wù)的客戶包括起亞、馬自達(dá)、現(xiàn)代等日韓品牌。

2019年，長(zhǎng)海汽車孵化的自有品牌THACO試圖向菲律賓出口兩輛公交車，最終在2020年實(shí)現(xiàn)了15輛公交車的出口，2021年首次實(shí)現(xiàn)了向泰國(guó)等市場(chǎng)出口零部件，從此沒有下文，成立了27年的公司，最近才開始確立零部件國(guó)產(chǎn)化的目標(biāo)，目前產(chǎn)能仍然非常有限，年產(chǎn)能只有1000輛左右， 由于訂單有限，該公司無法承擔(dān)類似比亞迪這樣的中鏈主公司的角色，因此該公司對(duì)越南本土汽車零部件制造商的推廣有限。

GELEX集團(tuán)是越南為數(shù)不多的能夠提供電氣設(shè)備的企業(yè)之一。得益于北方山川河流的地理環(huán)境，水力發(fā)電技術(shù)有相應(yīng)的儲(chǔ)備，現(xiàn)在專注于光伏、風(fēng)能等可再生能源。

越南評(píng)估報(bào)告公司評(píng)估的越南國(guó)內(nèi)十大科技公司是:越南軍隊(duì)電信工業(yè)集團(tuán)、越南電信集團(tuán)、FPT公司、越南移動(dòng)電信服務(wù)公司、越南電信服務(wù)公司、越南計(jì)算機(jī)傳媒集團(tuán)、越南VNG、越南哈內(nèi)爾（Handel)股份，越南技術(shù)和媒體股份，越南電信股份。

從上述數(shù)據(jù)可以看出，越南目前的技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要是電信國(guó)企。從專利申請(qǐng)數(shù)量可以看出越南科技公司的含金量。越南軍隊(duì)電信工業(yè)集團(tuán)是2021年越南第一家專利申請(qǐng)企業(yè)，共申請(qǐng)專利17項(xiàng)，而華為在中國(guó)排名第一，每年申請(qǐng)國(guó)際專利約6500項(xiàng)。

由于經(jīng)濟(jì)上依賴外資，需要在產(chǎn)業(yè)政策上向外資傾斜，對(duì)本國(guó)企業(yè)的擠出效應(yīng)非常明顯。例如，VinGroup制作的手機(jī)和電視與三星正面競(jìng)爭(zhēng)。三星的一家公司占越南GDP的20%，是越南得罪不起的大金主。

近幾年越南的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)業(yè)比較火爆，截至2022年，共有四家科技獨(dú)角獸公司：VNG、VNLife、MoMo、Sky Mavis,估值超過1億美元的創(chuàng)業(yè)公司有11家。越南風(fēng)險(xiǎn)投資一年的市場(chǎng)規(guī)模在10億美元左右，大部分都轉(zhuǎn)向了電子商務(wù)和金融科技公司。

與此同時(shí)，越南本土企業(yè)與中國(guó)相比，缺乏強(qiáng)大的本土市場(chǎng)作為基地。

越南似乎有1億人口，實(shí)際消費(fèi)能力很弱。以汽車工業(yè)為例。越南一年的汽車銷量只有30萬輛，與其人口規(guī)模太不匹配。相比之下，中國(guó)一年的汽車銷量超過3000萬輛。

在越南，每年的社會(huì)零售額都在15,000億元左右，國(guó)內(nèi)整體消費(fèi)市場(chǎng)仍然很小。

在一些重資產(chǎn)強(qiáng)周期行業(yè)中，有足夠龐大的中國(guó)市場(chǎng)支撐，促使本國(guó)企業(yè)能夠經(jīng)歷周期尤為重要。華為、JD.COM、比亞迪、小米等中國(guó)公司都依靠堅(jiān)實(shí)的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)周期。

評(píng)價(jià)一個(gè)國(guó)家企業(yè)的技術(shù)含量，最直觀的標(biāo)準(zhǔn)之一就是它的R&D投資。根據(jù)歐盟發(fā)布的R&D投資2500強(qiáng)榜單，越南只有VinGroup一家公司上榜。該公司每年的R&D投資約為1億歐元，僅相當(dāng)于華為的百分之一，遠(yuǎn)不如小米、聯(lián)想、比亞迪等中國(guó)公司的一小部分。

越南VinGroup擁有多項(xiàng)業(yè)務(wù)，如新能源汽車、手機(jī)、電視、互聯(lián)網(wǎng)、房地產(chǎn)、零售等。它的創(chuàng)始人潘日旺是越南的富人。他在蘇聯(lián)(俄羅斯)學(xué)習(xí)了很多年。從那以后，他在烏克蘭成立了一家方便面企業(yè)。2010年，他以1.5億美元將公司賣給雀巢，然后帶著第一桶海外黃金回國(guó)炒房。趕上越南房地產(chǎn)的黃金時(shí)期，然后大發(fā)橫財(cái)。

房地產(chǎn)賺錢后，潘日旺開始從事零售、餐飲、金融等行業(yè)。從那以后，他成立了自己品牌的手機(jī)和電視，但他們都經(jīng)營(yíng)得非常普遍。

近兩年來，隨著電瓶車概念的普及和越南本土電子供應(yīng)鏈的不斷完善，潘日旺創(chuàng)立了一家名為Vinfast的公司。 2021年在美國(guó)借殼上市的新能源汽車公司，由于流通股只有1%左右，該公司的股價(jià)很容易被莊家操縱，使該公司一度市值達(dá)到2000億美元，成為全球市值前三的汽車公司，Vinfast因此被稱為“越南特斯拉”和“越南比亞迪”，這家公司在國(guó)際國(guó)內(nèi)的關(guān)注度急劇上升。

但是Vinfast隨后被打回了原來的形狀。越南只是一個(gè)年銷售30萬輛汽車的小市場(chǎng)，Vinfast宣布在美國(guó)建廠造車。然而，在競(jìng)爭(zhēng)激烈的美國(guó)市場(chǎng)，Vinfast的汽車口碑不佳，沒有競(jìng)爭(zhēng)力，銷量非常慘淡。

在胡志明市中心，我經(jīng)常會(huì)遇到刷成天藍(lán)色的Vinfast出租車，用這家公司自己的出租車App就能喊出來。

在一家Vinfast車輛的專賣店里，我找到了一輛新車到Vinfast車，坐在里面感受一下。說實(shí)話，整體感覺和中國(guó)的小米、理想、蔚來、比亞迪電瓶車差距很大，價(jià)格也不便宜。

從這個(gè)邏輯來看，“越南恒大”和“越南樂視”與其說是“越南特斯拉”，不如說是“越南恒大”和“越南樂視”，因?yàn)槎际欠康禺a(chǎn)開發(fā)商造車，搞手機(jī)，搞電視，去美國(guó)造車，都熱衷于玩資本。

Vinfast是越南當(dāng)?shù)孛駹I(yíng)企業(yè)的寫照，如今的越南，充滿了許家印、賈躍亭式的人物。

我查了一下越南的富豪榜，可以看到排名靠前的大部分都是搞房地產(chǎn)和金融的，只有兩三個(gè)人和制造業(yè)有關(guān)，制造業(yè)主要是鋼鐵這樣的重資本行業(yè)。

以手機(jī)為例。越南雖然是手機(jī)生產(chǎn)大國(guó)，但從三星到OPPO，越南五大外國(guó)手機(jī)品牌占據(jù)了越南手機(jī)市場(chǎng)份額的91%。VinSmart等越南本土品牌成本高，迭代速度慢，目前情況不佳。

越南本土企業(yè)在三星供應(yīng)鏈中難以生產(chǎn)復(fù)雜的元器件，大多是做包裝、印刷、貼牌等簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，其中，越南機(jī)械電子之所以能夠進(jìn)入三星供應(yīng)鏈，是因?yàn)樗召?gòu)了美國(guó)公司的Manutronics，并獲得了三星等公司的設(shè)備和技術(shù)認(rèn)可；日本生產(chǎn)相機(jī)的公司佳能也有類似的情況。越南有147家供應(yīng)商，但越南只有20家本土企業(yè)。

從三星(越南)的供應(yīng)商名單中不難看出，復(fù)雜的元器件供應(yīng)商很少直接從越南投資產(chǎn)品生產(chǎn)廠，比如陶氏化工，一家提供移動(dòng)閃存的美光和光學(xué)材料的供應(yīng)商。即使在裝配階段，類似比亞迪電子和瑞生科技的中國(guó)企業(yè)也是龍頭，整個(gè)電子制造行業(yè)的外資占98%。

在挑剔的蘋果供應(yīng)鏈中，雖然越南有幾十家零部件配套工廠參與蘋果產(chǎn)品的生產(chǎn)，但仔細(xì)研究可以發(fā)現(xiàn)，這些蘋果供應(yīng)工廠都是外資公司在越南建設(shè)的分公司，缺乏越南本土企業(yè)。

它們之間有很大的不同。

中國(guó)企業(yè)的成功上市和資本化通常會(huì)形成集體創(chuàng)造財(cái)富的效益，這將帶動(dòng)大量高收入核心高管和員工的財(cái)富升級(jí)，從而為當(dāng)?shù)氐南M(fèi)和投資創(chuàng)造堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。在這一點(diǎn)上，外資公司通常推廣有限。

同時(shí)，由于我國(guó)企業(yè)的核心基礎(chǔ)在我國(guó)，通常不會(huì)像外資公司那樣輕易從一個(gè)國(guó)家遷移。其次，一旦我國(guó)供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)成長(zhǎng)起來，就會(huì)像獨(dú)立的生命一樣自然成長(zhǎng)，產(chǎn)業(yè)鏈的溢出效應(yīng)非常強(qiáng)。

為什么越南很難復(fù)制中國(guó)經(jīng)驗(yàn)？

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈最初來到中國(guó)，創(chuàng)造了數(shù)十家中國(guó)上市公司，如藍(lán)思科技、立訊精密、歌爾股份、長(zhǎng)盈精密等。那么，如果現(xiàn)在轉(zhuǎn)移到越南電子產(chǎn)業(yè)鏈，能不能在越南生產(chǎn)出一批如此強(qiáng)大的本土企業(yè)呢？

我傾向于無能為力。

蘋果和中國(guó)的供應(yīng)鏈?zhǔn)窍嗷コ删偷摹ＬO果不僅創(chuàng)造了一批中國(guó)企業(yè)，也創(chuàng)造了這些中國(guó)企業(yè)，這是在一個(gè)非常特殊的產(chǎn)業(yè)變革階段誕生的。

另一方面，喬布斯在2007年推出第一代iPhone的時(shí)候，恰好是“無工廠制造商”剛剛興起的時(shí)代。蘋果可以制造世界上最好的電子設(shè)備，而不是自己的工廠。這個(gè)過程的重建是在中國(guó)完成的。

另一方面，在蘋果供應(yīng)鏈在中國(guó)落地的時(shí)代，正好趕上了中國(guó)加入WTO初期的黃金時(shí)代。在房地產(chǎn)出售土地和發(fā)行地方債券的財(cái)政刺激下，中國(guó)地方政府非常熱衷于引入蘋果供應(yīng)鏈，這可以有效帶動(dòng)GDP和就業(yè)，并給予了極大的政策支持。

當(dāng)時(shí)鄭州市安排專班24小時(shí)工作，為富士康準(zhǔn)備工廠，用16天時(shí)間完成一般32天的工作。鄭州富士康只用了1.5個(gè)小時(shí)就辦理了海關(guān)登記證。在鄭州新鄭機(jī)場(chǎng)不遠(yuǎn)處的一家4星級(jí)酒店中，鄭州政府富士康項(xiàng)目臨時(shí)指揮部組成。每天下午，會(huì)議都要求報(bào)告最新進(jìn)展。任何拖延和拖延都會(huì)受到嚴(yán)厲警告。在富士康鄭州建廠的第一個(gè)月，鄭州出口加工區(qū)管委會(huì)100多名干部和員工都在辦公室的沙發(fā)上過夜。

一家入駐園區(qū)多年的紡織企業(yè)，為富士康騰出足夠的土地，直接被當(dāng)?shù)卣把?qǐng)”。富士康施工現(xiàn)場(chǎng)缺乏特殊的空氣壓縮機(jī)，這些設(shè)備在河南省很少見到。當(dāng)?shù)鼐尤恢苯影堰@些設(shè)備帶到鄭州的地鐵施工現(xiàn)場(chǎng)，讓其他項(xiàng)目先等。為了讓原本估計(jì)需要12個(gè)月才能建成的富士康廠房在4個(gè)月內(nèi)順利完工，河南省在招標(biāo)時(shí)直接“點(diǎn)贊”了幾家當(dāng)?shù)氐膰?guó)有承包商，排除了民營(yíng)企業(yè)。因?yàn)槊駹I(yíng)企業(yè)的承包商一方面關(guān)心自己的收入，另一方面聽指揮遠(yuǎn)不如國(guó)企。在富士康航空港公園所在的10個(gè)自然村，當(dāng)?shù)卣惨詷O高的效率完成了8000多人的搬遷。

“這種模式只適合中國(guó)?！碧O果前顧問顧問在接受《紐約時(shí)報(bào)》采訪時(shí)指出。他認(rèn)為，中國(guó)以外的任何國(guó)家都不能提供蘋果所需的規(guī)模、技能、基礎(chǔ)設(shè)施和政府支持。他和蘋果的團(tuán)隊(duì)曾經(jīng)對(duì)越南和印度寄予厚望。越南政府非常配合蘋果，但越南的問題是工人不夠。

另一方面，中國(guó)有巨大的內(nèi)需市場(chǎng)。蘋果在中國(guó)的年銷售額高達(dá)6700億美元，2023年特斯拉在中國(guó)的銷售額高達(dá)217億美元。當(dāng)時(shí)三星把中國(guó)工廠搬到越南，很大程度上是因?yàn)槿鞘謾C(jī)在中國(guó)的份額已經(jīng)降到了1%以下。

林雪萍老師在與我交流時(shí)，對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行了深入研究，電子零部件已經(jīng)是高度專業(yè)化的分工。系統(tǒng)看似開放，但也很封閉。在這里，他們都是龍鳳，很難有機(jī)會(huì)把那些系統(tǒng)外的新手插進(jìn)去。蘋果業(yè)的供應(yīng)鏈?zhǔn)窃谥袊?guó)培育的，也是在中國(guó)成長(zhǎng)的。據(jù)估計(jì)，越南很難有這樣的機(jī)會(huì)，因?yàn)檫@是雙方哺育的結(jié)果。

三星供應(yīng)鏈排除嚴(yán)重，關(guān)鍵零部件生產(chǎn)永遠(yuǎn)不會(huì)轉(zhuǎn)移給越南本土企業(yè)。在三星(越南)的供應(yīng)商名單中，三星電機(jī)等韓國(guó)企業(yè)提供了大部分零部件，大部分技術(shù)轉(zhuǎn)移只發(fā)生在外資總公司及其分公司之間。而且，從事低端環(huán)節(jié)的越南本土企業(yè)在三星訂單中獲得的利潤(rùn)相當(dāng)有限。以金太陽(yáng)印刷公司為例，三星業(yè)務(wù)占收入的一半，訂單量每年都在增加。但利潤(rùn)卻越來越少，基本上不可能有剩余資本投入到產(chǎn)業(yè)升級(jí)的研發(fā)中。

如今，越南引進(jìn)外資電子工廠的時(shí)間恰好是電子行業(yè)極其完善的時(shí)代。計(jì)算機(jī)和手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)高度完善，行業(yè)已經(jīng)形成了一個(gè)封閉的產(chǎn)業(yè)鏈上下游社區(qū)。在這個(gè)封閉的系統(tǒng)中，上一個(gè)時(shí)代成長(zhǎng)起來的中國(guó)公司已經(jīng)占據(jù)了非常重要的位置。

從2008年三星到越南的第一家工廠建設(shè)到今天，已經(jīng)16年了。越南基本沒有一家國(guó)際電子行業(yè)供應(yīng)商，比如JD.COM、藍(lán)思科技、立訊精密，這絕不是偶然現(xiàn)象。

當(dāng)然，如果有另一個(gè)顛覆整個(gè)行業(yè)的人，比如喬布斯和馬斯克，然后是像智能手機(jī)和新能源汽車這樣的顛覆性產(chǎn)品，而越南本土企業(yè)恰好抓住了洗牌的機(jī)會(huì)，可能還有機(jī)會(huì)。

許多時(shí)候，一個(gè)國(guó)家進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)的窗口期是極其短暫的，你抓住了就抓住了，沒有抓住就永遠(yuǎn)抓不住。

例如，在這個(gè)時(shí)間窗口期，智能手機(jī)制造業(yè)在中國(guó)迅速爆發(fā)，華為、小米、小米、OPPO、VIVO、一大批本地手機(jī)品牌，如榮譽(yù)、傳音等，也迅速進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)，占據(jù)著重要的市場(chǎng)份額。現(xiàn)在越南剛開始接受手機(jī)行業(yè)的產(chǎn)業(yè)集聚，全球手機(jī)市場(chǎng)已經(jīng)被中國(guó)、美國(guó)、韓國(guó)三個(gè)國(guó)家的手機(jī)品牌刮掉了，幾乎沒有多余的空間留給他們。越南本土手機(jī)品牌并不是沒有努力過，而是面臨著太強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

鄭永年教授在他的新書《中等技術(shù)陷阱》中提到，發(fā)展中國(guó)家承擔(dān)了發(fā)達(dá)國(guó)家成熟產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能轉(zhuǎn)移的低成本優(yōu)勢(shì)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，由于跨國(guó)企業(yè)堅(jiān)持將核心技術(shù)保留在母國(guó)，只將成熟技術(shù)轉(zhuǎn)移到發(fā)展中國(guó)家，這意味著一旦成熟技術(shù)轉(zhuǎn)移的紅利被“收獲”，發(fā)展中國(guó)家就無法通過自己的努力提高當(dāng)前技術(shù)領(lǐng)域的技術(shù)實(shí)力。與此同時(shí)，應(yīng)用技術(shù)也不能成功地轉(zhuǎn)變?yōu)樵瓌?chuàng)技術(shù)，因此其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將進(jìn)入長(zhǎng)期相對(duì)停滯的狀態(tài)。

在20世紀(jì)70年代和80年代，東南亞的馬來西亞、泰國(guó)、印度尼西亞和菲律賓也大量引進(jìn)外資，從而進(jìn)入中產(chǎn)階級(jí)經(jīng)濟(jì)體。

鄭永年教授指出，在推動(dòng)國(guó)內(nèi)科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過程中，這四個(gè)國(guó)家長(zhǎng)期過于依賴外資和外國(guó)技術(shù)，忽視了自主研發(fā)能力的提高，缺乏對(duì)科技創(chuàng)新戰(zhàn)略的重視，全社會(huì)R&D投資嚴(yán)重不足，科研人才、風(fēng)險(xiǎn)投資等科技創(chuàng)新資源元素極度匱乏，嚴(yán)重缺乏促進(jìn)科技創(chuàng)新的制度保障。這一切使得這四個(gè)國(guó)家的技術(shù)水平和產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平難以達(dá)到躍升，進(jìn)而陷入“中等技術(shù)陷阱”。直到今天，這些國(guó)家不僅面臨著來自其他低收入國(guó)家的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，而且沒有足夠的科技能力推動(dòng)其產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，從而參與高附加值產(chǎn)業(yè)和知識(shí)密集型產(chǎn)業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)。中國(guó)整體工業(yè)化進(jìn)程放緩，國(guó)民財(cái)富積累變得緩慢，無法進(jìn)入高收入國(guó)家隊(duì)伍，仍被困在中等收入陷阱中。

也就是說，R&D成本低、技術(shù)含量低的加工制造沒有堡壘。單靠這個(gè)很難長(zhǎng)期留住跨國(guó)公司的工廠，也很難形成真正強(qiáng)大的本土供應(yīng)鏈。一個(gè)國(guó)家制造業(yè)形成堡壘的真正標(biāo)志是大量世界級(jí)的零部件、設(shè)備、材料供應(yīng)商誕生于自己的國(guó)家。

至少到目前為止，我還沒有看到越南本土企業(yè)出現(xiàn)集群崛起的跡象，在先進(jìn)制造業(yè)方面，中國(guó)仍然是整個(gè)亞洲地區(qū)的中心。未來，越南和大多數(shù)東南亞國(guó)家將扮演中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈衛(wèi)星國(guó)的角色。這種情況短期內(nèi)不會(huì)改變。

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