六月十九日，市場全天波動調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌。截至收盤，上證綜指下跌0.4%，深成指下跌1.07%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌1.26%。

板塊方面，PEEK材料、車路云、貴金屬、存儲芯片等板塊漲幅居前，豬肉、機器人、虛擬電廠、電力等板塊跌幅居前。

總體而言，個股下跌幅度較大，整個市場下跌幅度超過3500只。滬深股市今日成交額7048億元，較上一個交易日縮水322億元。

如你所知，今天有很多關于a股的重要新聞，幾乎都來自2024年上海舉辦的陸家嘴論壇。

中央銀行、中國證監(jiān)會、金融監(jiān)管總局等部門都在發(fā)聲，尤其是中國證監(jiān)會的聲明與a股息息相關，但市場表現(xiàn)似乎并不令人興奮——至少沒有成交量，也沒有大幅上漲。

受到情緒的影響，有些投資者可能會認為，今天市場的走勢源于消息“低于預期”。但是真的是這樣嗎？

1)站在“耐心資本”的角度，如何了解今天的市場情況？

雖然從定義上來說，“耐心資本”不是耐心的投資者，也不是單一的自然人，而是社?；?、養(yǎng)老金、企業(yè)年金等。

但是它的投資風格肯定是偏中長期的，所以單日市場一般不會帶來很大的困擾。

根據(jù)今天發(fā)表的《學習時報》文章，耐心資本還具有以下特點：

耐性資本不僅包含長期持有的特點，而且強調(diào)“態(tài)度、心態(tài)”，忍受變化，相信過程，對未來有信心。

耐心資本是一種具有較高風險承受能力和較長期資本回報前景的資本。它專注于公司的長遠發(fā)展和綜合價值，而不僅僅是短期收益。

當然，放眼長久并不意味著單日虧損完全沒有關系，至少要積極復盤，把握趨勢變化的線索。

所以今天市場走弱，和陸家嘴論壇上“一行一會一局”的表態(tài)到底有多大關系？

另一方面，新聞方面確實沒有“超出預期”的區(qū)域，但也不能說不及預期；更有可能是市場內(nèi)部分資金預期“過高”。

例如，中國證監(jiān)會主席吳青在論壇上表示，中國證監(jiān)會將發(fā)布深化科技創(chuàng)新委員會改革的八項措施，進一步突出科技創(chuàng)新委員會“硬技術”的特點，完善發(fā)行包銷、并購、股權激勵、交易等制度機制，更好地服務于科技創(chuàng)新和新生產(chǎn)力的發(fā)展。此外，還提到了高頻量化交易、金融欺詐等重要話題。

但是很明顯，論壇并不是發(fā)布“科創(chuàng)板八條”細則的地方。在證監(jiān)會官網(wǎng)上發(fā)布了實質性內(nèi)容盤。

從這個角度來看，今天的盤中，新聞實際上是偏“中性”的。

另外一方面，今天的市場量比平平，從上周二(6月11日)到現(xiàn)在的情況變化不大。

日k線上看，上證指數(shù)漲跌一天，但始終沒有突破3000點，波動趨勢明顯；

稍強的深指、創(chuàng)指是三連陽后的第一次回調(diào)，同樣是低位震蕩，而且還沒有明顯的選擇方向。

在短期情緒方面，今天比昨天有所降溫，但是比前幾個交易日稍微強一些。

換句話說，如果我們不考慮新聞，純粹看趨勢，今天對于持股的“耐心資本”來說，更像是一個普通的回調(diào)日；對于持有硬幣的“耐心資本”來說，既可以是逢低布局的機會，也可以是觀望的機會。

回到具體的盤面，還有哪些板塊值得關注？

第一，PEEK材料漲幅領先，本周已取得三連陽。

主要邏輯是，從行業(yè)角度來看，自2023年以來，特斯拉等科技巨頭不斷迭代升級人形機器人；今年以來，中國的低空經(jīng)濟“政策” 產(chǎn)業(yè)不斷推進。人形機器人和飛行汽車兩個熱門行業(yè)面臨著材料輕量化的問題，PEEK是其不可缺少的重要材料。

近日，工業(yè)和信息化部要求加快新材料產(chǎn)業(yè)的培育和壯大，系統(tǒng)布局和建設新材料大數(shù)據(jù)中心，以保證重大應用需求，實現(xiàn)材料先行為目標，推動新材料中試平臺建設。

TF證券表示，隨著人形機器人、飛行汽車等行業(yè)的快速發(fā)展，對PEEK輕量化材料的需求將不斷增加。建議關注行業(yè)信息和相關企業(yè)進展情況。

其次，“車路云”一體化的概念繼續(xù)飆升。該板塊內(nèi)華銘智能“一”字漲停，連續(xù)三天20厘米封板，股價創(chuàng)下新高。

實際上，今天科技線的小票總體上更受資金青睞。

有人認為，“車路云”一體化的概念已經(jīng)成為“低空經(jīng)濟”后最熱門的主題。除了優(yōu)惠的政策，行業(yè)本身趨勢明確，基礎設施完善，經(jīng)濟整合效應強，上下游可以帶動很多環(huán)節(jié)。前期相關板塊也蓄勢調(diào)整了很長時間。此外，市場風格轉向“科特估計”，各種因素催化了“車路云”一體化的概念不斷上升。

國聯(lián)證券表示，針對目前路邊建設成本和未來大規(guī)模應用后成本下降的情況，預計2025年智能路邊基礎設施產(chǎn)值增長223億元，預計2030年增長4174億元，年平均復合增長率為79.7%，成為智能網(wǎng)聯(lián)汽車行業(yè)增長最快的行業(yè)。

值得注意的是，高股息資產(chǎn)再次反彈。

a股總市值前十的股票全線上漲，其中除貴州茅臺外，都是典型的高股息板塊成員。然而，分紅指數(shù)本身今天的表現(xiàn)并沒有特別逆勢。其成份股主要是銀行股領漲，媒體股領跌。

興業(yè)證券認為，紅利板塊仍將受到增量資金的驅動。首先，保險資金是今年a股市場增量資金的重要來源。盈利穩(wěn)定、現(xiàn)金流充足的紅利板塊自然受到重視投資安全邊際的保險資金的青睞，也有望成為配備紅利資產(chǎn)的重要增量。與此同時，公募基金仍然明顯低配紅利板塊。

最后，今天港股的表現(xiàn)特別好，想來也有很多投資者好奇。

據(jù)中國國鑫控股有限公司官網(wǎng)消息，近日，中國國鑫旗下國鑫投資認購了CSI港股通央企紅利ETF首發(fā)份額。

此舉傳達了對港股央企上市公司長期價值持堅定樂觀態(tài)度的積極信號，同時也顯示了國有資本運營公司在維護央企市場價值、提高港股央企上市公司定價權方面的責任。

去年12月1日，中國新旗下國家新投資加持中國新央企科技領先指數(shù)ETF和中國新央企創(chuàng)新驅動指數(shù)ETF，未來將繼續(xù)加持。當日，央企科技領先指數(shù)和央企創(chuàng)新驅動指數(shù)分別收漲1.31%和0.46%。