3000點(diǎn)的爭奪戰(zhàn)再次拉響！

今日早盤，a股市場一度突破3000點(diǎn)，隨后在3000點(diǎn)左右波動(dòng)。然而，整個(gè)市場發(fā)生了五大變化：

首先，最近明顯走弱的人民幣迎來了雙頭，開盤價(jià)一度接近80點(diǎn)。在日元依然走弱的背景下，人民幣對(duì)美元的上漲意味著雙頭可能還是要守住7.3的防線；

其次，光伏概念股大幅上漲。昨天，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創(chuàng)軍在新聞發(fā)布會(huì)上表示，將合理引導(dǎo)光伏上游產(chǎn)能建設(shè)和釋放，防止低端產(chǎn)能重復(fù)建設(shè)；

第三，券商板塊迎來了西部證券的好處。該股的知名度在開盤時(shí)開始顯現(xiàn)，指數(shù)和板塊在高開低走的過程中迅速下跌。然而，隨著該股再次上漲，指數(shù)和板塊也迎來了多盤；

第四，從整個(gè)市場的結(jié)構(gòu)來看，今年以來，收益板塊的崛起吸收了大量的流動(dòng)性，大部分增長板塊的可持續(xù)性并不強(qiáng)。今天，收益(尤其是煤炭)調(diào)整再次出現(xiàn)在市場上，增長板塊一度歡騰。然而，在收益板塊反彈的過程中，增長板塊再次停止了火災(zāi)。這也意味著，在股票格局下，收益板塊的停滯可能是增長板塊的機(jī)會(huì)。

第五，就在剛才，A50突然下跌，跌幅迅速擴(kuò)大到1%以上。一些市場參與者表示，今天是富時(shí)A50期貨指數(shù)交割日，可能會(huì)有一定的影響。

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人民幣猛拉

昨晚，美元兌人民幣一度突破7.29關(guān)口，今天早盤繼續(xù)走弱。然而，上午9點(diǎn)10分左右，離岸人民幣雙頭突然出手，美元兌人民幣直線下跌，一度下跌80點(diǎn)，收復(fù)7.29關(guān)口。

離岸美元兌人民幣在2023年11月一度達(dá)到7.34。隨后，在多頭的干預(yù)下，人民幣有一個(gè)非常強(qiáng)勁的增值趨勢(shì)，至少達(dá)到了7.08的水平。

中國銀行證券6月20日的研究報(bào)告顯示，在岸即期匯率的日均偏離程度從上個(gè)月的2.0%縮小到1.8%，單日最大偏離程度為1.9%，而上個(gè)月12個(gè)交易日的偏離程度接近2.0%。從月平均匯率來看，與上個(gè)月相比，在岸和離岸人民幣的即期匯率平均上升了0.08%、0.22%，說明人民幣匯率并不像想象的那么弱。此外，銀行代表客戶收付款逆差大幅縮小，跨境人民幣資金凈流出壓力明顯放緩。貨物貿(mào)易繼續(xù)發(fā)揮基本作用，外資配備人民幣債券意愿增強(qiáng)。

值得注意的是，年初以來月均日元匯率持續(xù)下跌，5月份進(jìn)一步下跌1.2%，說明日本政府外匯干預(yù)收效甚微。此外，多邊貨幣繼續(xù)走弱。今天上午，美國財(cái)政部將日本列入外匯監(jiān)控清單。

有利于新能源

今日早盤，新能源再次崛起。

光伏的概念波動(dòng)反彈。泉水是科技和力和科技的日線跌停。銳信科技觸及日線跌停，金剛光伏漲幅超過10%。安彩高新、清源、天和光能、通威等。都在上漲。

昨天，國家能源局新能源和可再生能源司司長李創(chuàng)軍在新聞發(fā)布會(huì)上表示，將合理引導(dǎo)光伏上游產(chǎn)能的建設(shè)和釋放，防止低端產(chǎn)能的重復(fù)建設(shè)。

鋰電概念股、氫能概念股在光伏的帶領(lǐng)下都有表現(xiàn)。六月十九日，國家發(fā)展改革委發(fā)布了《天然氣利用管理辦法》?？紤]到中國“少氣”的基本國情，《天然氣利用管理辦法》中的優(yōu)先應(yīng)用主要包括民生和高附加值領(lǐng)域，如終端民用、基礎(chǔ)設(shè)施和交通，其中油、氣、電、氫綜合能源需求項(xiàng)目、終端天然氣摻氫示范工程等高科技天然氣安全高效利用新業(yè)態(tài)優(yōu)先。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從氫能行業(yè)的角度來看，與氫能相關(guān)的天然氣使用場景主要是綜合能源站和摻氫應(yīng)用，這意味著天然氣對(duì)氫能行業(yè)的應(yīng)用是“開門”。

牛市旗手的作用

今天上午，在3000點(diǎn)反抽的過程中，券商股的效果依然明顯。最重要的是西部證券。這只股票開盤大幅上漲后，一度下跌，隨后大幅上漲，但大幅上漲趨勢(shì)并不牢固。

該公司宣布，根據(jù)自身發(fā)展需要，企業(yè)正計(jì)劃通過支付現(xiàn)金的方式收購國融證券股份有限公司的控股權(quán)，具體收購股份的比例以最終簽訂的股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議為準(zhǔn)。

西部證券對(duì)市場的影響在于他能否帶動(dòng)整個(gè)券商板塊上漲。此前，海通與君主合并的傳聞曾經(jīng)讓市場暴漲，但最近幾個(gè)交易日明顯走弱。

華龍證券表示，近期金融市場有所調(diào)整，成交量持續(xù)下降。券商板塊受市場交易活動(dòng)減少和并購催化劑邊際減弱的影響進(jìn)行了調(diào)整。該板塊的表現(xiàn)仍然明顯偏離基本面。上周，由于海通證券和國泰君安的上漲，券商板塊的股價(jià)整體上漲，但仍以并購事件為驅(qū)動(dòng)，上市券商的價(jià)格并沒有受到業(yè)績等基本面表現(xiàn)的影響。預(yù)計(jì)2024年券商行業(yè)M&A重組仍是投資主線M&A重組事件催化疊加市場重新回歸對(duì)基本面修復(fù)的關(guān)注，也有助于上市券商估值的提升。

紅利的虹吸

a股市場也是一個(gè)容易被虹吸的流動(dòng)市場。今年以來，收益板塊的持續(xù)走強(qiáng)與成長板塊的持續(xù)走弱形成了鮮明的對(duì)比。

在今天的交易過程中，也是如此。開盤時(shí)，收益板塊(尤其是煤炭)一度走弱，此時(shí)成長板塊也明顯走高，市場呈現(xiàn)漲跌趨勢(shì)。但隨后收益板塊再次反彈，成長板塊再次走弱。

此前，華福證券認(rèn)為，宏觀利率下行周期資產(chǎn)性價(jià)比上升的原因之一是收益策略持續(xù)強(qiáng)勁。自2021年以來，中國長期利率一直在下降。截至2024年6月14日，10年期國債收益率達(dá)到2.256%，處于極低的歷史水平。在回報(bào)率下降的宏觀環(huán)境下，收益資產(chǎn)的“利息”價(jià)值突出，估值低，分紅高，分紅確定。

分析師認(rèn)為，在美聯(lián)儲(chǔ)未能降息的背景下，收益板塊的吸引力可能不會(huì)消失。只有美元降息，市場風(fēng)險(xiǎn)偏好上升，成長股下跌到位，吸引力增強(qiáng)，收益板塊的資金才能分化。