小余在庫迪咖啡工作，最近很忙。

店鋪的營業(yè)時間是9:40，她至少要提前半個小時準備開店。當接單外賣的機器開始運轉(zhuǎn)時，小余開始了一天的工作。

從3月份開始，JD.COM掀起了一場外賣大戰(zhàn)。單杯冰美式價格降至1.68元，小余店單量直接上升到日均500杯。對于同時只有兩個人的店鋪來說，500杯的日訂單量真的“太忙”了。

小余還記得最忙的一天。他們早上在工作，晚上在業(yè)余時間留下一個人，但他們?nèi)匀粺o法抵擋每天700杯的訂單量。“我從9點40分開始，直到外賣小哥問我吃飯了沒有，我才發(fā)現(xiàn)天已經(jīng)黑了。”

即使連續(xù)三個小時沒有離開柜臺，小余的外賣面單仍然覆蓋著整個桌面，“沒有時間上廁所”。

截至目前，庫迪在JD.COM的累計銷量已經(jīng)超過4000萬單，估計5000萬只是時間問題。隨著訂單量的飆升，JD.COM平臺獲得了GMV(商品交易總額)，庫迪品牌也受益匪淺。

但聚光燈外的加盟商和店員，除了在社交平臺上吐槽、工作環(huán)境和真實收入外，并沒有因為“爆單”而得到本質(zhì)的改善。

"開始害怕工作日的早晨"

"你們庫迪的員工還好嗎？"

從五月份開始，社交媒體上有更多關(guān)于庫迪爆單的投訴，“前所未有的爆單”，一位庫迪員工這樣描述。

但讓庫迪員工感到困難的不是無休止的清單，而是“溝通”。“騎手和客戶每天都要談判”。一位庫迪員工表示，每天可能面臨的尷尬包括騎手打架、客戶催促和大量未能溝通的退貨訂單。

以前最怕周末班每周盤點一次，現(xiàn)在怕每個工作日早上。

鳳凰。com科技還實地查看了北京鼓樓附近的一家?guī)斓峡Х鹊甑那闆r。即使是店里的店，人流量也很大，平均日訂單量可以達到500單左右。其中，進店下單的比例和外賣取餐差不多。

圖｜由于該店位于熱門景點區(qū)域，源鳳凰網(wǎng)科技店員表示，一般節(jié)假日的訂單數(shù)量比工作日多。“但從JD.COM外賣開始，訂單就很多了?！钡陠T強調(diào)。

據(jù)庫迪店員介紹，雖然最近大部分情況下日訂單量會超過500單，但由于店面面積不到5平方米，只能容納兩名店員。哪怕在“2 在輪班機制下，其勞動強度也不算低。此外，根據(jù)鳳凰網(wǎng)科技的說法，在工作量大幅增加的情況下，大部分員工的收入并沒有發(fā)生實質(zhì)性的變化?！叭毧赡苡歇劷?，但很多人只拿到幾十塊錢或者200-300塊錢”，而兼職準時工資很難與收入和工作量掛鉤。

湖北省的一位庫迪店員告訴鳳凰網(wǎng)科技，她所在的店面略大，三位店員帶一位新手。只有一臺咖啡機，下午四點上下累計收到1100多張訂單。僅JD.COM一個平臺，就有950多張訂單等待履行。

圖｜來源于網(wǎng)絡(luò)

由于咖啡等飲料頻率高、決策成本低，以庫迪為代表的咖啡茶跑道自然成為當前外賣戰(zhàn)爭重新燃起的平臺補貼重點。

在JD.COM秒送等平臺上，鳳凰網(wǎng)科技發(fā)現(xiàn)庫迪位于“咖啡奶茶”品類第一，價格也降到了5.9元。一位個人客戶表示，最低價格可以降到2.9元。但是在北京以外的其他地區(qū)，一般都是3.9元。JD.COM可以在幾秒鐘內(nèi)送一杯生椰子拿鐵回家，性價比并不兇猛。

店里的咖啡師也普遍開始麻木，早高峰是他們最崩潰的時候。6:30到達崗位，一上午能生產(chǎn)400多杯。最快的時候，一分鐘就能生產(chǎn)出一杯咖啡?！叭绻僮魇炀毝鹊?，會很麻煩?！庇锌Х葞熣f沒時間想別的。一臺咖啡機三班倒，從早上7點干到晚上10點。“沒有人能達到這種強度，所以他們必須上課。”。

由于單次數(shù)量急劇增加，門店產(chǎn)能保持不變，消費者體驗相應(yīng)減少是顯而易見的。有客戶在社交平臺上吐槽，晚上8點訂購一杯庫迪咖啡，但發(fā)貨時間排名第二天8。：48，無論是店面端還是配送端都出現(xiàn)了短缺的情況。

“爆單”走量，但是賺錢嗎？

據(jù)鳳凰網(wǎng)科技介紹，一杯庫迪咖啡的單杯材料成本在5-6元左右，但在JD.COM，5.9元的價格加上1元的包裝費，實際支付6.9元。

換句話說，如果庫迪咖啡依靠JD.COM等外賣渠道下單，可以獲得的利潤水平并不高。但在10元的價格段，用戶的忠誠度是通過價格補貼和平臺補貼購買的，也有“補貼一停，愛情歸零”的風險。

一個陸續(xù)開了四家店的庫迪加盟商告訴鳳凰網(wǎng)科技，此前庫迪官方給出的計算數(shù)據(jù)，是毛利在45%到55%之間。就實際操作的感覺而言，它更接近實際情況。

這兒還有季節(jié)差異。冬天毛利在40%左右，天氣熱的時候會加冰，原材料會減少，毛利在50%左右。平均來說，一整年的毛利基本在49%左右。

就開店成本而言，一種標準形式的庫迪咖啡的固定資本價格也有所下降。比如櫥柜和設(shè)備加起來在22-25萬元之間。水電成本在3萬元左右，假設(shè)租金在1.5萬元/月，一年18萬元，一個正常的小店，一年的成本在51萬元左右。如果是商場，會貴15萬，也就是66萬。換言之，大多數(shù)庫迪商店的開業(yè)費用，都在51-66萬元之間。

至于利潤，現(xiàn)在是外賣平臺的補貼期。按照每天500杯計算，平均每杯10元計算，流水只有5000元，日凈利潤在2200元左右，月凈利潤在66000元左右?？鄢?萬元的人工水電，一家小店每月凈利潤在36000元左右。但不包括補貼和按毛利抽取的服務(wù)費。

按照這個計算，庫迪店的回報速度一般在一年到一年半左右，但也有與加盟商個人能力相關(guān)的因素，比如選址獨特。但總的來說，在外賣平臺補貼存續(xù)期間，對于加盟商來說，正常營業(yè)的庫迪店鋪在成本線銷售咖啡時，利潤率純粹取決于平臺補貼，風險很大。

值得注意的是，補貼分為兩類:外賣補貼和店鋪補貼，并不是所有的店鋪都能獲得補貼。店鋪加盟商在這次外賣浪潮中獲得的補貼并不大，所以在平臺折扣下，雖然訂單量增加了，但利潤水平并沒有上升。

對于一些點數(shù)差、訂單量少的小店來說，進店補貼是一個很大的盈利來源。但是，如果外賣訂單爆炸，這部分補貼一旦消失，服務(wù)費率上下疊加15%，就會有虧損的風險。

交通狂歡之后

自出生以來，庫迪一直緊緊跟隨瑞幸。無論是玩法還是產(chǎn)品，都非常相似。類似的創(chuàng)始團隊，幾乎相同的供應(yīng)商，甚至離瑞幸不遠的店鋪位置，兩者在咖啡賽道上的“瑜亮之爭”，在庫迪出現(xiàn)的頭兩年，成為了業(yè)界的熱門話題。

然而，在最新的年度財務(wù)報告中，瑞幸的凈收入已經(jīng)達到了344億元的水平。隨著供應(yīng)鏈的逐步深入，運營效率也在逐年提高。國內(nèi)領(lǐng)先咖啡的地位越來越穩(wěn)定。

但是在庫迪這里，9.9的咖啡一直在出售，也試圖通過“便利店化”、“全產(chǎn)業(yè)鏈布局”的方式構(gòu)建了長期堡壘，但由于價格低廉，毛利水平限制了加盟商的擴張速度和開店意愿。雖然開店數(shù)量很多，但是看不見的關(guān)店數(shù)量更多。

更重要的是，庫迪主要是加盟商，這在某種意義上是一種平臺業(yè)務(wù)。即使加盟商倒閉得很好，對于庫迪總部來說，只要加盟商有一天的存在，庫迪的毛利就會被抽成“服務(wù)費”，并且會一直被接受。

JD.COM的爆款訂單顯然給了庫迪一劑強心劑。隨著JD.COM的高額補貼，品牌聲音正在四面開花。截至目前，JD.COM對庫迪的補貼約為每月2億元。但補貼就像及時下雨。雖然來得快，但還是有時間的。隨著補貼的結(jié)束和穩(wěn)定的運營期，庫迪在供應(yīng)鏈和產(chǎn)品上的不足將再次出現(xiàn)。

庫迪在外賣浪潮下的訂單爆炸當然是流量的狂歡，但即使訂單數(shù)量較大，也不足以“重生”庫迪。無論是更豐富的產(chǎn)品線、更穩(wěn)定的供應(yīng)鏈建設(shè)，甚至是更好的盈利單店模式，在這場流量的狂歡結(jié)束后，可能都會受到真正的重視。

本文來自微信公眾號“鳳凰網(wǎng)科技”，作者：邊程，編輯：董雨晴，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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