一家A股公司打算出售，一位芯片大佬投入巨資入主。跨界收購，或許是在為借殼上市做準(zhǔn)備。

7月10日晚，液壓元件研發(fā)商長(zhǎng)齡液壓易主一事有了新動(dòng)態(tài)，37歲的芯片大佬胡康橋現(xiàn)身，成為此次跨界收購的關(guān)鍵人物。

據(jù)長(zhǎng)齡液壓公告，此次交易涵蓋股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓、一致行動(dòng)關(guān)系以及部分要約收購。收購方為無錫核芯聽濤科技合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“核芯聽濤”）、江陰澄聯(lián)雙盈投資合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“澄聯(lián)雙盈”），還有無錫核芯破浪科技合伙企業(yè)（有限合伙）（簡(jiǎn)稱“核芯破浪”）。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓和部分要約都完成后，核芯聽濤、核芯破浪及澄聯(lián)雙盈總共持有長(zhǎng)齡液壓41.99%股份對(duì)應(yīng)的表決權(quán)，長(zhǎng)齡液壓的新實(shí)控人將變?yōu)楹诵韭牆秃诵酒评藞?zhí)行事務(wù)合伙人胡康橋。

公開信息表明，胡康橋出生于1988年，畢業(yè)于清華大學(xué)電子工程系本科專業(yè)，之后留學(xué)美國(guó)萊斯大學(xué)，獲得電氣工程專業(yè)芯片設(shè)計(jì)方向碩士學(xué)位。他曾擔(dān)任美國(guó)超威半導(dǎo)體公司（AMD）芯片設(shè)計(jì)工程師，如今是國(guó)家科技創(chuàng)業(yè)領(lǐng)軍人才，于2018年創(chuàng)立了數(shù)?；旌闲盘?hào)鏈芯片設(shè)計(jì)公司核心互聯(lián)。

對(duì)于芯片專家胡康橋花費(fèi)大力氣入主一家制造企業(yè)，業(yè)內(nèi)存在諸多疑惑。長(zhǎng)齡液壓公告顯示，本次交易是基于對(duì)上市公司現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)狀況及業(yè)務(wù)發(fā)展前景的考量，擬通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式出讓部分上市公司股份，為上市公司引入具備相關(guān)運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)以及產(chǎn)業(yè)資源優(yōu)勢(shì)的實(shí)際控制人，優(yōu)化上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)，推動(dòng)上市公司業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展與轉(zhuǎn)型升級(jí)。

值得注意的是，長(zhǎng)嶺液壓現(xiàn)實(shí)控人早有出售公司的想法。今年1月，長(zhǎng)嶺液壓曾因籌劃控制權(quán)變更緊急停牌，但不到兩天該事宜就終止了。如今長(zhǎng)嶺液壓引入半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)嵖厝?，決定再次易主。為此次控制權(quán)變更，長(zhǎng)齡液壓從7月4日開始停牌，7月11日復(fù)牌后，公司股價(jià)開盤即漲停。

胡康橋此次拿下一家上市公司，不排除后續(xù)會(huì)進(jìn)行資本操作，將核芯互聯(lián)注入長(zhǎng)嶺液壓。

據(jù)公告，此次控制權(quán)變更的具體方案是，核芯聽濤與長(zhǎng)齡液壓實(shí)控人夏繼發(fā)、夏澤民，澄聯(lián)雙盈與夏繼發(fā)分別簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，夏繼發(fā)、夏澤民擬將其持有的長(zhǎng)齡液壓合計(jì)43211714股無限售條件流通股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓給核芯聽濤、澄聯(lián)雙盈，占長(zhǎng)齡液壓股份總數(shù)的29.99%。核芯聽濤、澄聯(lián)雙盈受讓長(zhǎng)齡液壓股份的價(jià)格為34.39元/股，總價(jià)分別約12.38億元和2.48億元。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，核芯聽濤與澄聯(lián)雙盈結(jié)成一致行動(dòng)人。核芯聽濤與澄聯(lián)雙盈將擁有長(zhǎng)齡液壓合計(jì)29.99%的股份，夏繼發(fā)、夏澤民及一致行動(dòng)人瀾海浩龍將擁有上市公司合計(jì)40.94%的股份，此時(shí)上市公司實(shí)控人未發(fā)生變更。

此外，根據(jù)協(xié)議，核芯聽濤一致行動(dòng)人核芯破浪計(jì)劃向除核芯聽濤、澄聯(lián)雙盈以外的全體股東發(fā)出部分要約，收購長(zhǎng)齡液壓17290448股股份，占上市公司股份比例為12.00%。本次要約收購以核芯聽濤、澄聯(lián)雙盈收購股份成功為前提。核芯破浪擬收購價(jià)款為6.27億元，要約收購價(jià)格為人民幣36.24元/股。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓與協(xié)議邀約雙重操作下，本次交易所需的資金總額為21.13億元。

胡康橋入主上市公司所需收購價(jià)款的資金來源為澄聯(lián)雙盈合法自有資金以及核芯聽濤、核芯破浪合法自有或自籌資金。其中，核芯聽濤、核芯破浪自有資金約9億元，有6億元是核芯互聯(lián)管理層胡康橋及許蘭濤向江陰國(guó)資轉(zhuǎn)讓核芯互聯(lián)部分股權(quán)所得。自籌資金約9.5億元，包括擬通過并購貸款約7.5億元、外部借款約2億元。

據(jù)悉，胡康橋目前僅控制一家公司，即芯片設(shè)計(jì)公司核芯互聯(lián)。公開資料顯示，核芯互聯(lián)2017年在北京創(chuàng)立，2018年在青島注冊(cè)，是一家專注于數(shù)?；旌闲盘?hào)鏈芯片設(shè)計(jì)的國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。其團(tuán)隊(duì)匯聚了研發(fā)和量產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)豐富的業(yè)界精英，在過去幾年中迅速推出了包括高精度數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換器（AD/DA）、電壓基準(zhǔn)源、時(shí)鐘生成器、時(shí)鐘驅(qū)動(dòng)、運(yùn)算放大器、高速SerDes等在內(nèi)的上百個(gè)型號(hào)的芯片產(chǎn)品，相關(guān)產(chǎn)品已在電力、軌交、智能制造等領(lǐng)域的上千家企業(yè)中批量使用。

核芯互聯(lián)官網(wǎng)顯示，2021年至2024年，該公司累計(jì)獲得多家知名投資機(jī)構(gòu)投資，總?cè)谫Y額超過6億元。天眼查數(shù)據(jù)顯示，核芯互聯(lián)創(chuàng)立至今已完成四輪融資，分別是5000萬元種子輪融資，上億元A輪融資，數(shù)億元B輪融資和3億元C輪融資，背后投資機(jī)構(gòu)包括同創(chuàng)偉業(yè)、東方富海、中金資本、廣州東進(jìn)創(chuàng)投、廣州增城產(chǎn)投集團(tuán)、中山火炬開發(fā)區(qū)華盈投資等。據(jù)賽迪顧問發(fā)布的數(shù)據(jù)，2022年核芯互聯(lián)入圍中國(guó)IC獨(dú)角獸榜單。

本文來自微信公眾號(hào)“直通IPO”，作者：邵延港，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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