近120億元資金凈流入券商板塊。

8月15日，A股盤中再度上揚(yáng)，創(chuàng)業(yè)板指、北證50指數(shù)等表現(xiàn)強(qiáng)勢；港股則弱勢下探，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)盤中均跌超1%。

市場整體活躍，兩市主要股指全線走高。截至中午收盤，上證指數(shù)上漲0.47%，深證成指上漲1.19%，創(chuàng)業(yè)板指上漲2.14%，北證50指數(shù)上漲2.74%。

場內(nèi)超4400股飄紅，券商板塊強(qiáng)勢拉升大漲3.57%。Wind顯示該板塊半日實(shí)現(xiàn)資金凈流入近120億元，長城證券斬獲3連板，天風(fēng)證券亦漲停，中銀證券、東方財富漲近7%。

此外，地產(chǎn)板塊走高，衢州發(fā)展連續(xù)3日漲停，浙江東日5天4板續(xù)創(chuàng)新高；AI產(chǎn)業(yè)鏈股再度活躍，金田股份斬獲3連板，川環(huán)科技、東陽光漲停均創(chuàng)出新高。值得注意的是，昨日創(chuàng)出新高的寒武紀(jì)大幅走低。

港股方面，截至發(fā)稿，京東健康大漲約13%，平安好醫(yī)生漲超5%，阿里健康漲近4%；京東集團(tuán)跌近4%，美團(tuán)等跌超3%。

資金大幅凈流入券商板塊

券商板塊強(qiáng)勢拉升，截至中午收盤，長城證券漲停斬獲3連板，天風(fēng)證券亦漲停，中銀證券、東方財富漲近7%。

長城證券近日披露的2025年半年度業(yè)績預(yù)告顯示，公司預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為13.35億—14.07億元，同比增長85%—95%。公司表示，上半年積極把握市場機(jī)遇，科學(xué)合理制定經(jīng)營策略，財富管理、自營投資業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長，投資銀行、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)同比快速回升，各業(yè)務(wù)條線協(xié)調(diào)發(fā)展，推動公司整體業(yè)績穩(wěn)步提升。

機(jī)構(gòu)表示，當(dāng)前持續(xù)回升的兩融余額，折射出政策暖風(fēng)下投資者對市場邊際改善的認(rèn)可與風(fēng)險承擔(dān)意愿的逐步提升，對市場交投活躍度的穩(wěn)中向好展望保持樂觀。另外，上市券商半年報業(yè)績快報、預(yù)告陸續(xù)披露，資本市場回暖推動業(yè)績大幅增長，預(yù)計各業(yè)務(wù)板塊均呈現(xiàn)顯著的邊際改善態(tài)勢，建議重視披露窗口期帶來的配置機(jī)遇。

AI產(chǎn)業(yè)鏈股活躍

液冷服務(wù)器、PCB等AI產(chǎn)業(yè)鏈股集體走高，川環(huán)科技、中富電路、國際復(fù)材20%漲停，金田股份斬獲3連板。

行業(yè)方面，近期AI行業(yè)持續(xù)迎來多項(xiàng)關(guān)鍵進(jìn)展，多個重磅模型的發(fā)布進(jìn)一步加速了AI技術(shù)迭代與應(yīng)用落地。OpenAI推出的GPT - 5在性能優(yōu)化方面表現(xiàn)突出，不僅擴(kuò)展了上下文窗口，還大幅降低了幻覺率，推動ChatGPT下載量與用戶活躍度穩(wěn)步上升。與此同時，DeepMind發(fā)布的Genie3模型在動態(tài)模擬環(huán)境構(gòu)建方面取得突破，為具身智能體提供了更豐富的訓(xùn)練場景。

國金證券近日指出，GPT - 5的發(fā)布有望繼續(xù)刺激算力需求。頭部云廠商與模型廠商在前沿模型的探索仍然繼續(xù)，GPT - 5、GROK4等模型的能力提升也顯示更大規(guī)模集群、更多參數(shù)仍然可以帶來模型能力邊際提升。另外GPT - 5的API定價較低，考慮推理需求爆發(fā)增長，有望利好ASIC產(chǎn)業(yè)鏈。谷歌、亞馬遜、Meta等公司ASIC芯片快速發(fā)展，預(yù)測2026年三家公司ASIC芯片的數(shù)量將超過700萬顆，OpenAI及xAI等廠商也在大力推進(jìn)ASIC芯片。

該機(jī)構(gòu)表示，英偉達(dá)Blackwell的快速放量及ASIC的大力發(fā)展將帶動AI - PCB需求持續(xù)強(qiáng)勁，英偉達(dá)也正在積極推進(jìn)正交背板的研發(fā)，采用M9材料，如果采用，單機(jī)架PCB價值量將大幅提升，目前多家AI - PCB公司訂單強(qiáng)勁，滿產(chǎn)滿銷，正在大力擴(kuò)產(chǎn)。AI覆銅板也需求旺盛，隨著英偉達(dá)GB200及ASIC的放量，AI服務(wù)器及交換機(jī)大量轉(zhuǎn)向采用M8材料，未來有望向M9材料演進(jìn)，技術(shù)升級將帶來價值量持續(xù)提升。AI覆銅板、PCB的強(qiáng)勁需求也帶動了配套設(shè)備及上游電子布、銅箔等需求。

寒武紀(jì)走低

昨日逼近千元大關(guān)且創(chuàng)出歷史新高的寒武紀(jì)今日盤中震蕩下探，截至中午收盤，該股跌超4%，成交超60億元，目前市值約3800億元。

公司昨日晚間提示，最近一個月，公司股價累計漲幅超過大部分同行業(yè)公司股價漲幅且顯著高于科創(chuàng)綜指、科創(chuàng)50、上證綜指等相關(guān)指數(shù)漲幅，公司股價持續(xù)上漲積累了較多的獲利調(diào)整風(fēng)險。

同時，公司近期關(guān)注到網(wǎng)上傳播的關(guān)于公司在某廠商預(yù)定大量載板訂單、收入預(yù)測、新產(chǎn)品情況、送樣及潛在客戶、供應(yīng)鏈等相關(guān)信息，均為誤導(dǎo)市場的不實(shí)信息。敬請投資者理性決策，注意投資風(fēng)險。

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