貓哥來(lái)了，今日大家的賬戶想必漲勢(shì)喜人，三大指數(shù)大幅上揚(yáng)，成交量達(dá)2.1萬(wàn)億，漲跌個(gè)股比例為2:1，重點(diǎn)聚焦在“兩儲(chǔ)”，即儲(chǔ)能和存儲(chǔ)芯片，牛市旗手券商更是大幅上漲，這一輪行情較為罕見(jiàn)，對(duì)后市影響重大，10月行情值得期待。接下來(lái)為大家分享干貨。

01

新能源超越芯片和AI，成為新的資金流向地。今日儲(chǔ)能和固態(tài)電池板塊漲勢(shì)驚人，萬(wàn)潤(rùn)漲幅達(dá)20cm，海博思創(chuàng)、湖南裕能漲幅超15cm，通潤(rùn)裝備漲停，天際股份實(shí)現(xiàn)2連板，就連陽(yáng)光電源、寧德時(shí)代這樣的行業(yè)巨頭漲幅也超4%。

這種盈利機(jī)會(huì)貓哥在本月中旬就不斷提醒大家了，今日還在星球?yàn)榇蠹医y(tǒng)計(jì)了主要公司的業(yè)績(jī)情況，看到消息的朋友即便早盤(pán)買(mǎi)入也能有所收獲，主要是其背后的邏輯十分清晰：

其一，國(guó)家三年行動(dòng)方案明確提出，到2027年，新型儲(chǔ)能裝機(jī)規(guī)模要達(dá)到1.8億千瓦以上，這意味著至少新增2500億的市場(chǎng)規(guī)模，對(duì)廠商而言是重大利好。

其二，固態(tài)電池技術(shù)取得突破，清華大學(xué)張強(qiáng)教授團(tuán)隊(duì)成功研發(fā)出能量密度達(dá)604Wh/kg的高安全聚合物電池，相關(guān)論文已發(fā)表在《Nature》上，引發(fā)業(yè)界高度關(guān)注。

其三，儲(chǔ)能市場(chǎng)迎來(lái)大爆發(fā)，主要表現(xiàn)為大廠開(kāi)始搶購(gòu)貨物，鋰電材料價(jià)格談判已率先啟動(dòng)。此前傳言大廠有1100GWh的要貨需求，很多人不信，如今下游材料端已確認(rèn)公司給出的這一要貨預(yù)期，幾家大廠正在鎖定2026年的訂單量，部分材料價(jià)格已開(kāi)始上漲。

綜合這些信息，結(jié)果不言而喻。前幾年因擴(kuò)產(chǎn)，許多儲(chǔ)能廠業(yè)績(jī)不佳，如今擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)能已釋放，行業(yè)正步入景氣周期。

建議關(guān)注前排大廠，雖然漲幅可能較慢，但股價(jià)相對(duì)穩(wěn)定，持股體驗(yàn)較好，投資確定性較高。

02

存儲(chǔ)芯片大漲的邏輯貓哥已多次提及，主要源于AI帶來(lái)的巨大機(jī)遇。存儲(chǔ)芯片僅次于邏輯芯片，需求被全面激活，這直接體現(xiàn)在價(jià)格上。

近期，由于供應(yīng)緊張、需求激增，三星將LPDDR4X、LPDDR5和LPDDR5X內(nèi)存產(chǎn)品價(jià)格上調(diào)30%，NAND閃存價(jià)格上漲5% - 10%；美光也通知客戶價(jià)格將上漲20% - 30%。

從第二季度開(kāi)始，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)進(jìn)入明確的復(fù)蘇通道，其中最主要的產(chǎn)品是用于AI數(shù)據(jù)處理的高帶寬內(nèi)存HBM，它技術(shù)先進(jìn)但成本也高，不過(guò)這是大勢(shì)所趨，華為明年第一季度推出的950PR將明確采用自研HBM。

國(guó)內(nèi)大廠在這一輪行情中不僅沒(méi)有掉隊(duì)，市場(chǎng)份額還在不斷增加，目前已能占據(jù)30%以上的份額。長(zhǎng)鑫和長(zhǎng)江存儲(chǔ)作為公認(rèn)的行業(yè)兩強(qiáng)，第一季度營(yíng)收均突破10億美元，長(zhǎng)江存儲(chǔ)剛完成股改，估值達(dá)1600億，貓哥認(rèn)為這一估值較為保守。

不過(guò)這兩家企業(yè)均未上市，大家可以關(guān)注海外業(yè)務(wù)占比較高的公司：

兆易創(chuàng)新近年來(lái)70%的營(yíng)收來(lái)自存儲(chǔ)芯片，其中70%是海外收入，業(yè)績(jī)較為穩(wěn)定；

聯(lián)蕓科技通過(guò)國(guó)內(nèi)模組廠商實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品配套出海；

江波龍收購(gòu)了巴西存儲(chǔ)巨頭SMART Modular，截至7月底，公司主控芯片全系列產(chǎn)品累計(jì)批量部署超過(guò)8000萬(wàn)顆。

此外，還可以關(guān)注德明利、瀾起科技。

03

最后來(lái)探討一下，券商為何突然發(fā)力上漲？

今日國(guó)盛金控漲停并創(chuàng)下新高，廣發(fā)證券、華泰證券雙雙漲停，這是非常積極的信號(hào)。

因?yàn)榇蠹移诖丫玫呢泿艑捤烧哂l(fā)明確，央行開(kāi)會(huì)明確表示要落實(shí)落細(xì)適度寬松的貨幣政策。

今日發(fā)改委也明確指出，新型政策性金融工具規(guī)模達(dá)5000億元，全部用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金。

這對(duì)股市是重大利好，而且第三季度股市成交量大幅增長(zhǎng)，兩融規(guī)模顯著提升，再加上去年同期基數(shù)較低，券商三季報(bào)業(yè)績(jī)肯定十分亮眼。

其中含義已十分明確。

上述三個(gè)板塊是貓哥重點(diǎn)提醒大家關(guān)注的，其他幾大主線也可放入自選股，適時(shí)進(jìn)行切換。

今日芯片板塊表現(xiàn)一般，但液冷服務(wù)器板塊大幅上漲，重點(diǎn)推薦關(guān)注領(lǐng)益智造、鴻富瀚、銀輪股份等，特別是英偉達(dá)正推動(dòng)供應(yīng)商開(kāi)發(fā)微通道水冷板技術(shù)。

人形機(jī)器人板塊今日漲幅也較大，建議長(zhǎng)期關(guān)注，重點(diǎn)關(guān)注寧波華翔、長(zhǎng)盈、三花、領(lǐng)益智造等。

貴金屬、能源金屬板塊也是老生常談的話題了，黃金現(xiàn)貨價(jià)格已突破3800，貓哥翻看今年首次推薦黃金的文章時(shí)，當(dāng)時(shí)價(jià)格為2100（可點(diǎn)擊閱讀原文），很多人還提出諸多質(zhì)疑，如今看來(lái)突破4000只是時(shí)間問(wèn)題。銅價(jià)也在不斷攀升，紫金礦業(yè)、西部礦業(yè)走勢(shì)穩(wěn)健，但此前三連板的精藝股份今日近乎跌停，頗為有趣。

能源金屬主要指鋰、鈷，上漲邏輯是價(jià)格上漲以及大廠鎖定貨物。

今日就分享到這里。

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