OpenAI的“野心”再度升級(jí)。

北京時(shí)間10月7日凌晨，在舊金山梅森堡中心，OpenAI首席執(zhí)行官薩姆·奧爾特曼（Sam Altman）亮相「2025年開(kāi)發(fā)者大會(huì)」。他帶來(lái)的不只是產(chǎn)品更新，更是清晰的發(fā)展戰(zhàn)略：OpenAI正從研究實(shí)驗(yàn)室和模型提供商，加速轉(zhuǎn)變?yōu)槠脚_(tái)與生態(tài)系統(tǒng)，目標(biāo)是成為下一個(gè)計(jì)算時(shí)代的“操作系統(tǒng)”。

該戰(zhàn)略的底氣源于一組數(shù)據(jù)。奧爾特曼宣布，ChatGPT周活躍用戶從2023年的1億增至超8億，開(kāi)發(fā)者社區(qū)規(guī)模翻倍達(dá)400萬(wàn)，API調(diào)用量從每分鐘3億個(gè)token激增至60億個(gè)。

平臺(tái)化“野心”，構(gòu)建AI“應(yīng)用商店”

奧爾特曼在大會(huì)上的核心藍(lán)圖，是通過(guò)「Apps in ChatGPT」和「AgentKit」兩大產(chǎn)品，將ChatGPT打造成應(yīng)用分發(fā)與開(kāi)發(fā)平臺(tái)。

大會(huì)亮點(diǎn)是全新的Apps SDK（軟件開(kāi)發(fā)工具包），它取代“插件”模式，允許開(kāi)發(fā)者在ChatGPT內(nèi)構(gòu)建功能完備的應(yīng)用程序，用戶無(wú)需離開(kāi)對(duì)話界面就能享受服務(wù)。

現(xiàn)場(chǎng)演示中，用戶讓ChatGPT制作周末派對(duì)歌單，系統(tǒng)會(huì)推薦并喚起Spotify應(yīng)用生成歌單；設(shè)計(jì)創(chuàng)業(yè)海報(bào)時(shí)，Canva應(yīng)用界面會(huì)嵌入提供模板；規(guī)劃旅行或找房產(chǎn)時(shí)，Expedia、Booking.com和Zillow應(yīng)用能提供地圖和預(yù)訂選項(xiàng)，操作連貫。

這背后是OpenAI的開(kāi)放標(biāo)準(zhǔn)——模型上下文協(xié)議（MCP），為模型與外部服務(wù)通信提供基礎(chǔ)。OpenAI還將推出應(yīng)用目錄，為開(kāi)發(fā)者提供商業(yè)化工具，形成“開(kāi)發(fā) - 審核 - 分發(fā) - 變現(xiàn)”閉環(huán)，類似蘋(píng)果App Store和谷歌Play Store，意在掌控AI時(shí)代應(yīng)用分發(fā)渠道。

如果說(shuō)Apps SDK是前端入口，AgentKit就是后端引擎。

構(gòu)建穩(wěn)定執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)的AI智能體是業(yè)界難題，AgentKit集成可視化構(gòu)建器、數(shù)據(jù)連接器注冊(cè)表和可嵌入聊天界面，解決了這一問(wèn)題。

大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，技術(shù)人員不到八分鐘就通過(guò)拖拽模塊構(gòu)建并部署了AI智能體，展示了其簡(jiǎn)化開(kāi)發(fā)流程的潛力。

分析師稱，Apps SDK與AgentKit組合形成“鉗形攻勢(shì)”。AgentKit降低開(kāi)發(fā)門(mén)檻吸引開(kāi)發(fā)者，Apps SDK控制應(yīng)用部署、分發(fā)與變現(xiàn)渠道，形成自我強(qiáng)化的生態(tài)循環(huán)，鎖定開(kāi)發(fā)者和用戶。

“點(diǎn)石成金”，OpenAI影響華爾街

OpenAI新戰(zhàn)略不僅震動(dòng)科技界，還沖擊了華爾街，讓這家未上市初創(chuàng)公司成了美股“造王者”。

開(kāi)發(fā)者大會(huì)期間，芯片制造商AMD反應(yīng)劇烈。OpenAI宣布與其達(dá)成數(shù)十億美元合作，采購(gòu)其下一代Instinct MI450系列高性能AI芯片，用于構(gòu)建計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施。

交易亮點(diǎn)在于AMD向OpenAI授予認(rèn)股權(quán)證，允許其未來(lái)收購(gòu)1.6億股AMD普通股，約占總股本10%，意味著OpenAI成功將提升AMD股東價(jià)值。

消息傳出，AMD股價(jià)當(dāng)日一度飆升超34%，最終收漲23.71%，市值激增近800億美元，創(chuàng)九年多最大單日漲幅。

AMD股價(jià)上漲只是開(kāi)始，奧爾特曼演講中提及的上市公司股價(jià)都有提升。設(shè)計(jì)軟件公司Figma股價(jià)漲7.4%，在線旅游公司和房地產(chǎn)平臺(tái)股價(jià)短線拉升，還帶動(dòng)了AI基礎(chǔ)設(shè)施板塊上揚(yáng)。

奧爾特曼對(duì)市場(chǎng)狂熱感到困惑，他表示正在適應(yīng)這個(gè)新奇的情況。

這反映出市場(chǎng)范式轉(zhuǎn)變，OpenAI雖為私人公司，但市場(chǎng)影響力可與蘋(píng)果、英偉達(dá)等巨頭媲美，其決策能瞬間影響公共市場(chǎng)價(jià)值。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》分析，市場(chǎng)反應(yīng)并非基于合作短期收入，而是新的投資邏輯，與AI革命領(lǐng)航者合作等于獲得未來(lái)“船票”。這種狂熱雖提振了合作伙伴估值，但也帶來(lái)市場(chǎng)波動(dòng)和潛在資產(chǎn)泡沫。

在“算力荒漠”中探尋未來(lái)

OpenAI大會(huì)藍(lán)圖建立在對(duì)計(jì)算能力的極度渴求上。

OpenAI總裁和首席財(cái)務(wù)官都表示行業(yè)面臨“算力稀缺”，公司自身也“算力不足”。為解決這一問(wèn)題，OpenAI發(fā)起全球資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)，演變?yōu)橘Y本密集的“工業(yè)級(jí)軍備競(jìng)賽”，核心是多管齊下的芯片供應(yīng)戰(zhàn)略。

一是與英偉達(dá)的千億聯(lián)盟，雙方已達(dá)成1000億美元戰(zhàn)略合作，共同部署至少10GW的AI計(jì)算系統(tǒng)，這是OpenAI算力的基礎(chǔ)。

左：AMD首席執(zhí)行官 蘇姿豐，右：OpenAI首席執(zhí)行官 薩姆·奧爾特曼

二是聯(lián)手AMD制衡，6GW芯片協(xié)議打破了英偉達(dá)的壟斷，為OpenAI贏得議價(jià)能力和供應(yīng)彈性，也表明AI未來(lái)不由單一供應(yīng)商決定。

三是攜手博通自研芯片，據(jù)報(bào)道，雙方計(jì)劃投入100億美元開(kāi)發(fā)定制AI芯片，交由臺(tái)積電生產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)核心硬件的掌控，類似谷歌和亞馬遜的戰(zhàn)略。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》分析，這些硬件布局使OpenAI從輕資產(chǎn)公司轉(zhuǎn)變?yōu)橹刭Y產(chǎn)巨頭，基礎(chǔ)設(shè)施總投入承諾超萬(wàn)億美元，提高了AI領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)門(mén)檻。

分析師稱，OpenAI的“護(hù)城河”難以逾越，將多數(shù)競(jìng)爭(zhēng)者擋在門(mén)外，這場(chǎng)競(jìng)賽的終點(diǎn)是對(duì)全球核心資源的戰(zhàn)略壟斷。

華爾街冷靜派質(zhì)疑OpenAI與供應(yīng)商的交易結(jié)構(gòu)。

高盛分析師施耐德質(zhì)疑OpenAI與英偉達(dá)的千億投資協(xié)議，認(rèn)為是“循環(huán)收入”模式，供應(yīng)商為客戶提供資金購(gòu)買(mǎi)自己產(chǎn)品，會(huì)造成虛假繁榮，類似2000年電信設(shè)備巨頭的做法，結(jié)局往往不佳。

市場(chǎng)多頭則認(rèn)為，這是英偉達(dá)在供給受限市場(chǎng)中鎖定重要客戶、鞏固GPU技術(shù)優(yōu)勢(shì)的必要舉措。

OpenAI財(cái)務(wù)狀況不佳，預(yù)計(jì)2026年前每年虧損140億美元，2026年資金缺口達(dá)620億美元，訓(xùn)練GPT - 5成本可能達(dá)25億美元。

這引發(fā)了對(duì)其商業(yè)模式可持續(xù)性的質(zhì)疑。

《節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)》分析，“循環(huán)收入”爭(zhēng)議是對(duì)AI投資邏輯的公投。多頭認(rèn)為AGI未來(lái)價(jià)值巨大，當(dāng)前投資合理；空頭認(rèn)為是泡沫，單位經(jīng)濟(jì)模型無(wú)法盈利。

寫(xiě)在最后

舊金山開(kāi)發(fā)者大會(huì)上，奧爾特曼描繪的未來(lái)令人激動(dòng)：AI將無(wú)處不在，成為“人生顧問(wèn)”。

但實(shí)現(xiàn)這一愿景困難重重。

OpenAI要應(yīng)對(duì)谷歌Gemini等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，處理版權(quán)訴訟，更要解決盈利能力問(wèn)題，其能否建立可持續(xù)商業(yè)模式仍是未知數(shù)。

市場(chǎng)面臨一個(gè)難題：OpenAI是在構(gòu)建智能時(shí)代的操作系統(tǒng)，還是一場(chǎng)科技泡沫的表象？答案將決定公司命運(yùn)和人工智能時(shí)代經(jīng)濟(jì)走向。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“節(jié)點(diǎn)財(cái)經(jīng)”（ID：jiedian2018），作者：二風(fēng)，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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