這兩天，貸款利率未見下降，存款利率卻又降了。

今年5月，六大行存款利率普遍下調(diào)，當(dāng)時中小銀行為了攬儲，仍維持著較高的存款利率。

如今，中小銀行也不再堅持。

從市場消息來看，各地村鎮(zhèn)銀行或小銀行的部分存款產(chǎn)品，下調(diào)幅度高達80個基點。

中小銀行開始與六大行“步調(diào)一致”，一同邁入“1字頭”利率時代。

有趣的是，有的銀行出現(xiàn)存一年的利息比存兩年高，存三年的利息比存五年高的情況（表格標紅數(shù)據(jù)）。

以上海華瑞銀行為例，3年定期存款，存50萬，每年利息是10750元。

但如果存5年定期，每年利息只有10500元，比3年定存少了二百五。

這就是近年來銀行普遍存在的存款利率長短期“倒掛”現(xiàn)象，存期更長，利息反而更少。

這與我們“存期越長、收益越高”的常識相悖。

這種倒掛現(xiàn)象背后，反映了銀行對后市利率走勢的預(yù)判。

^說財貓攝

核心原因是，銀行預(yù)期未來市場上的資金成本會降低，即利率會下降。

對銀行而言，如果現(xiàn)在給儲戶5年期3%的高利率，萬一后續(xù)利率降至1%，銀行仍需按3%支付利息，成本過高。

此外，當(dāng)前全球都在降息放水，貸款利率仍有下降預(yù)期。

為了保住利息差，銀行降低了存款利率。

同時，壓低長期存款利率，也是為了鼓勵消費和企業(yè)投資，刺激經(jīng)濟。

存款利率長短期“倒掛”并非只出現(xiàn)在中小銀行，大行的部分定存產(chǎn)品據(jù)說也存在這種情況。

^說財貓攝

比如建設(shè)銀行的升級版定期存款中，5年期利率(1.3%)低于3年期利率(1.55%)，差額達25個基點。

種種現(xiàn)象表明，銀行對長期資金的需求疲軟，也是未來利率可能進一步下降的信號。

我們已加速進入“低利率時代”，存錢顯然不是明智之選。

與歷史上存款利率的巔峰時期相比，如今的存款利率不斷創(chuàng)新低。

存款利率跑不贏貨幣放水速度，若不想錢貶值，只能選擇消費或投資。

不得不感慨，20年前的存款利息真高！

當(dāng)年的五年定存，利率高達12.06%，存50萬每年利息有6.03萬。

當(dāng)然，這已成為“歷史”，超12%的存款利率不會再出現(xiàn)。

其實，比起吸儲，銀行更擔(dān)憂的是如何把貸款放出去。

上周整理金融數(shù)據(jù)（?炒股都賺錢了？全國人民存款，暴增3萬億）發(fā)現(xiàn)，住戶貸款占大頭的房貸，新增情況仍未達預(yù)期。

不過，房貸新增的降幅已有所收窄，房地產(chǎn)仍有企穩(wěn)的可能。

而住戶前九月的短期貸款，不增反減。

因此，高層不斷出臺利好消費的政策。

這個階段何時結(jié)束呢？

要看消費和投資需求何時回升，以及信貸何時能整體持續(xù)回暖。

并且，經(jīng)濟基本面、物價上漲、收入預(yù)期樂觀等都是重要因素。

存錢難以致富，勞動人民想致富還得靠雙手和智慧。

基于當(dāng)下情況，你會選擇多存錢，還是拿出錢來消費投資呢？

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