新冷戰(zhàn)來了？
今天（7月16日）上午，人民日報旗下的新媒體“俠客島”通過官微發(fā)布了如下消息：
因為截至去年年底，ZG黨員的人數(shù)為9191萬。按照一個家庭3口人計算，那么就涉及接近3億中國人。
這顯然不僅僅是“禁止到美國旅行”這么簡單的，商務活動肯定也會受限，那么投資呢？估計也會受到限制，即便暫時不出臺，大家對美國的預期也被破壞了，大家會擔心自己在美國房子、銀行賬號里的錢，還有投資的美國股票。
恐怕統(tǒng)統(tǒng)都要撤離。
有人說：感謝特朗普，這相當于幫助中國反腐敗了。
如果特朗普拋出這個大招，當然有反腐敗的效應。更重要的是：美國如果這樣做，很可能意味著新冷戰(zhàn)真的拉開了帷幕。
原因很簡單，中國肯定會有對等的報復。這樣的結果，只能讓中美兩國產(chǎn)生更大的裂痕和更明顯的脫鉤——不給這3億人簽證，其實就是意味著美國將跟中國主流社會脫鉤。
受這個消息的影響，今天股市跌幅有點大。到下午1點半的時候，上證指數(shù)一度跌了超過100點。
我此前在專欄里講過，由于特朗普民調顯著落后拜登，特朗普必然要拋出“勝負手”來挽回敗局。而這個“勝負手”，可能嚴重影響中國股市，甚至可能終結股市的行情。
對于特朗普來說，這個“勝負手”只能是兩個選擇：
第一，讓經(jīng)濟穩(wěn)住，就業(yè)穩(wěn)住。但這個很難，以目前的疫情狀況，美國經(jīng)濟遠沒有見底。
所以只能選第二個：在外交領域制造新話題，展示特朗普團隊的強勢、敢于捍衛(wèi)美國的利益。
所以，特朗普不太敢惹普京，只能繼續(xù)在中國身上找“劫材”。
香港、南海、新疆、臺灣等，都被拿來說事。但到目前，特朗普不敢跟中國真正翻臉，因為他比較擔心農(nóng)業(yè)州的選票。如果中國暫停貿易協(xié)定，不采購美國商品，特朗普可能面臨更大的不確定性。
所以，我的判斷是：不給9191萬人及其家屬簽證，不讓他們去美國，這件事情至少短期內不會落地。
特朗普會先制造個“原子彈”來威懾中國，同時來提升他的民調。
他更重視9月3日以后的2個月，那時候才是中美關系最危險的時候。因為選民只記得投票之前2個月左右的事情。太早，就忘記了。
如果投票日臨近，民調依然弱勢，特朗普就可能真的要拋出大招了。不給上述人群簽證，就可能會官宣：具體執(zhí)行，是從大選之后某個時間點開始。
如果他連任，到時候再取消；如果他沒有連任，就讓拜登來取消。
也就是說：宣布了的也可能只是策略，未必真的落地。
比如特朗普可能還會說，“我要廢除中美貿易協(xié)定，從大選之后的XX時間開始”，“我要禁止中國的金融業(yè)使用SWIFT系統(tǒng)”。最終，也是類似的玩法。
總之，不給近3億中國人簽證，很難成為美國一個真正落地、并長期執(zhí)行的政策。
美國沒有那么傻，這3億人群消費能力是比較強的，他們會通過留學、投資、旅行、購物，每年給美國帶去很多收入。
即便中美翻臉，也沒有必要這么快，這么激進和富有戲劇性。
真正理性的打法是：先落實科技脫鉤，鼓勵產(chǎn)業(yè)鏈轉移到其他國家，收緊香港享受的特殊待遇，以觀后效。
畢竟，美國不是想重啟新冷戰(zhàn)，或者跟中國開戰(zhàn)。所有的施壓，都是希望對方有所改變。而改變，需要有時間。這個道理，美國人當然懂。
更何況，上述人群到美國旅游、購物、買房子，沒有影響到美國的安全。即便限制，也只會從限制他們獲取綠卡、赴美生子、或者在美國買房子開始。
要打擊中國，一定是鼓勵資金外流，而不是阻止資金流出。美國這些傳說中的招數(shù)，只能讓中國人產(chǎn)生這樣的想法：資金還是在國內安全。
今天股市大跌，跟上述傳聞有一定關系。此外，還跟兩件事有關：
第一，二季度經(jīng)濟轉正了。
根據(jù)國家統(tǒng)計局上午公布的數(shù)據(jù)，二季度GDP同比增長了3.2%。由于美國是大幅下滑的，因此坊間有傳聞說，這是1840年以來中國單季度GDP首次世界第一。這個我沒有考證，因為1個季度“世界第一”意義不大，中國的年度經(jīng)濟總量仍然沒有美國多。
綜合上半年，中國GDP增幅為“-1.6%”，如果沒有疫情第二波，則全年增長2%左右是有可能的。
由于經(jīng)濟明顯好轉，大家普遍預測寬松政策已經(jīng)暫時見頂。對于炒預期的股市來說，這不算一個好消息。
第二，央行本月很可能仍不降息。
目前央行把每月的MLF（中期借貸便利）固定在了15號，作為20號LPR利率的先導。昨天央行發(fā)起了新一輪1年期MLF，利率仍然維持在2.95%。這意味著20日的LPR利率基本上不太可能降息了。
自4月20日降息20個基點之后，央行一直就沒有降息。如果7月20日再不降息，就是連續(xù)3個月不降。事實上，6月銀行間市場拆借利率已經(jīng)走高。
央行不降息，是因為近期樓市和股市都有點熱，再加上經(jīng)濟反彈，管理層不希望在中美博弈加劇的時候制造資產(chǎn)泡沫，“高位過坎”容易跌到。
整體判斷：如果中美關系不急劇惡化，則股市行情尚未結束，經(jīng)過調整之后有望繼續(xù)上漲一波。如果惡化，就很難說了。因為股市是最具“外部性”的，很容易受到國際政經(jīng)局勢的影響。
反之，樓市的“外部性”不明顯。如果特朗普拋出不給3億人簽證的政策，對于國內樓市將構成重大利好，意味著資金出走的欲望將大幅降低。
常有人說，特朗普是來刺破中國樓市泡沫的。其實恰恰相反，他是來遏制中國股市走牛的，是中國樓市最大的托兒。他越打貿易戰(zhàn)，中國經(jīng)濟越依靠內循環(huán)，樓市就變得越重要。
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