A股、港股同頻，房地產(chǎn)板塊連日強(qiáng)勢(shì)反彈。

今天，a股房地產(chǎn)板塊上演漲停潮，近20只股票漲幅超過10%。龍頭萬科A強(qiáng)勢(shì)漲停，漲停板上有10多億資金等待買入。港股市場(chǎng)的漲幅更加“暴力”。 中國奧園、凱撒集團(tuán)、融創(chuàng)中國等漲幅超過20%，近5天多只房地產(chǎn)股累計(jì)漲幅接近50%。

分析師指出，對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)更加寬松的政策預(yù)期和風(fēng)格切換的可能性，共同推動(dòng)了這一輪房地產(chǎn)股的反彈。

久違漲停潮

4月29日，A、H股房地產(chǎn)板塊強(qiáng)勢(shì)上漲。

在a股，萬科A日漲停強(qiáng)勢(shì)，截至中午收盤，成交量超過35億元，日漲停有150多萬手買單，估計(jì)相應(yīng)買單金額超過10億元。

除了萬科之外，a股還有華夏幸福、金地集團(tuán)、新城控股等近20只股票漲幅超過10%，上演漲停。

在ETF市場(chǎng)，由南方基金、華夏基金、銀華基金、華寶基金管理的四只房地產(chǎn)ETF基金大幅上漲約7%。

在沒有限制港股市場(chǎng)漲跌的情況下，內(nèi)房股的漲幅更加“暴力”。截至發(fā)稿時(shí)，中國奧園、凱撒集團(tuán)、融創(chuàng)中國等漲幅超過20%，萬科上漲16%。

值得注意的是，在今天爆發(fā)之前，A、H兩地房地產(chǎn)板塊已經(jīng)悄然啟動(dòng)。

a股市場(chǎng)申萬房地產(chǎn)指數(shù)連續(xù)三次上漲，4月26日整體上漲4%。4月22日，h股市場(chǎng)、房地產(chǎn)板塊啟動(dòng)。在過去的5個(gè)交易日里，徐輝控股集團(tuán)、融創(chuàng)中國、雅居樂集團(tuán)、世茂集團(tuán)等近10只股票的累計(jì)漲幅接近50%。

新的政策調(diào)整預(yù)期

近來，高能城市密集放松了樓市限購政策，房地產(chǎn)行業(yè)迎來了新一輪的政策窗口。

昨天，成都全面取消限購，引起了輿論的高度關(guān)注。 目前，除海南省外，成都限購政策退出后，仍保持限購政策的核心城市只剩下一線城市、杭州(新房)、天津，西安核心區(qū)。

中國指數(shù)研究院四川公司表示，全面取消限購有利于成都積極釋放“有資格、有實(shí)力、有意愿”的有效置業(yè)需求，一方面直接為“5” 2"新房市場(chǎng)注入新客戶群。一方面吸引新需求加速二手房消化，通過出售舊買新鏈條，促進(jìn)當(dāng)?shù)馗纳菩枨蟮母e極釋放，對(duì)穩(wěn)定成都新房/二手房市場(chǎng)規(guī)模和價(jià)格起到積極作用。

一線城市也有新動(dòng)作。上周，深圳成為中國第一個(gè)正式實(shí)施“新舊置換”的一線城市。更值得注意的是，上周深圳將取消部分區(qū)域限購政策的謠言在市內(nèi)流傳，證實(shí)沒有官方通知。此前，深圳頻繁出臺(tái)調(diào)控政策，2月7日宣布放寬戶籍人口和非戶籍人口限購政策。3月25日，深圳宣布退出“90/70”政策。

根據(jù)國盛證券發(fā)布的研究報(bào)告， 未來可能出臺(tái)的政策包括:進(jìn)一步放寬核心城市限購，進(jìn)一步降低首付比例、進(jìn)一步降低房貸利率、進(jìn)一步降低交易稅費(fèi)、繼續(xù)發(fā)力“三大項(xiàng)目”相關(guān)政策。 鑒于當(dāng)前行業(yè)下滑趨勢(shì)，不排除政策方面對(duì)房地產(chǎn)需求方相對(duì)超出預(yù)期的表述。

流通轉(zhuǎn)換？

招商證券發(fā)布的研究報(bào)告除了更多的政策預(yù)期外，還提供了另一個(gè)解釋:從全球流通性或國內(nèi)流通性變化的角度，關(guān)注風(fēng)格轉(zhuǎn)換的可能性。

根據(jù)招商證券發(fā)布的研究報(bào)告，一些投資者對(duì)日元快速降價(jià)侵蝕收入的焦慮和美國降息的預(yù)期。 在后面的共同影響下，或者做出“再平衡”資產(chǎn)的行動(dòng)，轉(zhuǎn)向增加港股和 A 股票配置可能會(huì)讓一些低估值板塊受益，包括一些高質(zhì)量的房地產(chǎn)股票。近日，在個(gè)別房地產(chǎn)企業(yè)公開市場(chǎng)的擔(dān)憂下，出現(xiàn)了“錯(cuò)殺”的優(yōu)質(zhì)房地產(chǎn)企業(yè)，可能為其提供了低估值的潛在配置選項(xiàng)。

招商證券進(jìn)一步指出，這一輪市場(chǎng)關(guān)注度提高的背景或背景 3 每個(gè)月都不一樣。

房地產(chǎn)股曾經(jīng)存在 3 月經(jīng)歷了一波反彈，招商證券認(rèn)為其背后的原因是基本面和信用預(yù)期。 “V“變形帶來房地產(chǎn)板塊、產(chǎn)業(yè)鏈股、債價(jià)反彈?，F(xiàn)在，基本面壓力促進(jìn)了投資的下降，進(jìn)而對(duì)更多的政策產(chǎn)生了期待。同時(shí)，信用預(yù)期與當(dāng)時(shí)不同。目前，市場(chǎng)正在觀察一些城市不同類型的庫存政策(需求方和供應(yīng)方)的進(jìn)展和評(píng)估，并有一些觀察溢價(jià)。