今日上午，市場(chǎng)再次開啟了“大風(fēng)車”模式，多個(gè)熱點(diǎn)輪流上漲。

一篇關(guān)于房地產(chǎn)行業(yè)利好的短文流出，早上房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)，租售權(quán)、房地產(chǎn)服務(wù)、房地產(chǎn)開發(fā)等板塊大幅上漲，光大嘉寶、天地源等股票漲停。萬科A漲了4%多。

截至中午收盤，上證指數(shù)下跌0.17%，深證指數(shù)下跌0.14%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌0.13%。

早晨離岸人民幣匯率上升，短期上升超過100點(diǎn)。

據(jù)市場(chǎng)參與者介紹，目前我國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭強(qiáng)于預(yù)期，人民幣資產(chǎn)的吸引力不斷增強(qiáng)，為人民幣匯率的穩(wěn)定運(yùn)行提供了良好的基本面基礎(chǔ)。

出海鏈分化

今年以來，出海鏈一直是市場(chǎng)的主線之一。雖然很多股票屬于“冷門”行業(yè)，但趨勢(shì)是“默默發(fā)財(cái)”，比如從事休閑車的濤濤車業(yè)、割草機(jī)的格力博、縫紉機(jī)的杰克股份等等。

今早，出海鏈出現(xiàn)了分化。 宇通公交、石頭科技、錢江摩托、春風(fēng)動(dòng)力等股票早晨下跌， 嘉友國際、匠心家居、濤濤車業(yè)等個(gè)股市場(chǎng)股價(jià)創(chuàng)歷史新高。

CICC認(rèn)為，出海的意義在于充分發(fā)揮其成熟的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)也為高附加值、高技術(shù)含量的產(chǎn)業(yè)升級(jí)騰出了空間。中國的發(fā)展歷程與當(dāng)年的日本有相似之處，制造業(yè)也具有很強(qiáng)的全球比較優(yōu)勢(shì)，為出海提供了巨大的宏觀環(huán)境和基礎(chǔ)。

日本企業(yè)復(fù)工出海有以下特點(diǎn):一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)率先突破日本出海企業(yè)，下沉到多個(gè)地區(qū)；第二，在海外擴(kuò)張中，子公司的盈利能力明顯優(yōu)于國內(nèi)；第三，在上市公司方面，海外收入比例與股價(jià)成正比，海外行業(yè)超額收入比例明顯；第四，股價(jià)收入來源分割:市場(chǎng)份額擴(kuò)張 增加利潤率。

華西證券表示，一方面，隨著以美國為主的外國市場(chǎng)進(jìn)入庫存周期底部，另一方面，全球制造業(yè)需求逐漸回升。2024年1-4月，全球制造業(yè)PMI連續(xù)4個(gè)月站在枯榮線上，預(yù)計(jì)將進(jìn)入新一輪補(bǔ)貨周期，充分推動(dòng)中國高端制造業(yè)出口需求。 重點(diǎn)關(guān)注兩大類高端出口鏈制造企業(yè)： 一是加快出海類型:以激光、叉車、工程機(jī)械等過去由海外主導(dǎo)的高端制造業(yè)為主，國內(nèi)供應(yīng)商競(jìng)爭(zhēng)力迅速提升，逐步走向國外市場(chǎng)。海外業(yè)務(wù)進(jìn)入績(jī)效實(shí)現(xiàn)階段，貢獻(xiàn)新增量； 二是品類擴(kuò)展型：主要是在海外形成了一家經(jīng)銷體系健全、競(jìng)爭(zhēng)激烈的消費(fèi)型高端制造企業(yè)，一方面得益于海外需求的回升，另一方面得益于產(chǎn)品體系的逐步完善帶來的彈性空間。

券商板塊暴跌

國聯(lián)證券今天復(fù)牌，短期資金兌現(xiàn)。今天上午，券商板塊暴跌，只有國聯(lián)證券和長江證券上漲。然而，浙商證券和太平洋最近表現(xiàn)強(qiáng)勁，在開盤時(shí)暴跌。

國聯(lián)證券一字板漲停，截至上午收盤，日線漲停仍有超過199萬個(gè)大訂單。5月14日晚，國聯(lián)證券宣布擬發(fā)行a股股份購買民生證券100%股份，募集資金不超過20億元(含本數(shù))。

目前券商板塊不缺催化劑。華創(chuàng)證券分析師徐康表示，目前正在推動(dòng)券商股權(quán)收購的主體包括浙商證券收購國都證券股份、方正證券與平安證券合并、華創(chuàng)證券收購太平洋10.92%股份等。

據(jù)市場(chǎng)參與者介紹，券商行業(yè)的M&A重組仍然是2024年的主要投資線。頭部券商通過M&A重組和組織創(chuàng)新，進(jìn)一步驗(yàn)證了中小券商差異化發(fā)展和特色化運(yùn)營的行業(yè)特點(diǎn)。券商板塊的M&A重組將繼續(xù)發(fā)酵，行業(yè)將繼續(xù)受到M&A重組事件的催化。