印西市等日本千葉縣成為數(shù)據(jù)中心的集中地(數(shù)據(jù)圖)

生成式AI技術(shù)在處理龐大數(shù)據(jù)方面的應(yīng)用日益擴(kuò)大，消耗更多電力的數(shù)據(jù)中心不斷建設(shè)。電力開始被視為增長行業(yè)之一，購買目標(biāo)也擴(kuò)展到設(shè)備配件和輸電線路領(lǐng)域的企業(yè)...

資金正在涌向與世界電力相關(guān)的股票。這是因?yàn)樘幚睚嫶髷?shù)據(jù)的生成式AI技術(shù)的應(yīng)用越來越廣泛，消耗更多電力的數(shù)據(jù)中心也在不斷建設(shè)。列入世界主要公司的指數(shù)在5月份達(dá)到最高點(diǎn)。購買目標(biāo)也擴(kuò)展到設(shè)備配件和輸電線路領(lǐng)域的企業(yè)。

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美國第一太陽能公司光伏面板巨頭（First Solar）5月22日股價(jià)突然上漲，一度比前一天上漲20%，達(dá)到253美元。機(jī)會(huì)是瑞銀證券21日發(fā)布的報(bào)告。該報(bào)告基于AI電力需求的增加，將目標(biāo)股價(jià)從252美元上漲到270美元，成為利潤多的因素。

數(shù)據(jù)中心是“電虎”，耗電量很大。除了計(jì)算和處理多個(gè)服務(wù)器上的巨大數(shù)據(jù)外，還應(yīng)冷卻設(shè)備，以防止系統(tǒng)因服務(wù)器發(fā)熱而癱瘓。

根據(jù)美國高盛集團(tuán)的估計(jì)，從2023年到2030年，美國數(shù)據(jù)中心的電力需求將年均增長15%。為了滿足需求的增長，大約需要47吉瓦時(shí)。（GWh）額外的發(fā)電能力，相當(dāng)于47個(gè)普通核電廠的發(fā)電能力。

據(jù)悉，生成式AI回答問題使用的電力約為谷歌一般搜索功能的10倍。近年來，由于能源效率的提高，美國的電力需求保持穩(wěn)定，但隨著AI的普及，情況發(fā)生了很大變化。

MSCI全球股票代表性投資指標(biāo)（ACWI）21日，“電力”指數(shù)創(chuàng)下203.17年最高點(diǎn)。景順投資管理公司全球市場戰(zhàn)略家木下智夫表示，“預(yù)計(jì)中期電力需求將增加，電力將開始被視為增長產(chǎn)業(yè)之一”。

特別是在美國，全球數(shù)據(jù)中心容量的一半，上升尤為明顯。截至22日，包括電力公司在內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的行業(yè)指數(shù)比年初上升13%，高于整體指數(shù)(上升11%)。日本樂天證券經(jīng)濟(jì)研究所首席全球戰(zhàn)略家香川睦表示，“推動(dòng)半導(dǎo)體等制造業(yè)回歸美國所產(chǎn)生的電力需求”。

就個(gè)股而言，星座能源公司涉足核電和可再生能源。（Constellation Energy）電力巨頭NRG比2023年底上升了88%。 Energy上升了57%。塔倫能源有限公司今年3月宣布向亞馬遜網(wǎng)絡(luò)服務(wù)公司銷售附屬核電廠數(shù)據(jù)中心（Talen Energy）還增加了70%。

三月份，高盛集團(tuán)推出了列入電力公司、設(shè)備工程公司等的“Power Up America”、“由數(shù)據(jù)中心概念股組成”Data Center Equipment“等待資產(chǎn)配置。截至3月底，與2024年初相比，價(jià)格上漲了21%?！?2%。

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日本電力股也受到美國股市的影響。

“哪些企業(yè)可以從電力需求的增加中受益？”“核電廠的重啟能否取得進(jìn)展？”3月左右，日本瑞穗證券負(fù)責(zé)日本國內(nèi)電力股的高級(jí)分析師新家法昌開始不斷收到美國等海外投資者的咨詢。

從日本國內(nèi)電力股價(jià)來看，9州電力較2023年底上漲69%，關(guān)西電力也上漲32%，均超過日經(jīng)平均指數(shù)(15%)。北海道電力上漲了2.3倍。新家法昌表示，“一些科技公司和其他成長型股票的投資者將電力公司視為支持?jǐn)?shù)據(jù)中心的因素，并考慮將其作為投資對(duì)象”。

日本“電力廣域運(yùn)營推進(jìn)機(jī)構(gòu)”（OCCTO）根據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2033年，日本國內(nèi)電力需求將增加到834太瓦時(shí)。（Twh），與2023年(計(jì)算值)相比，增加了4%。新建和擴(kuò)建的數(shù)據(jù)中心和半導(dǎo)體工廠已經(jīng)成為需要的火車頭。

日本綜合研究所高級(jí)經(jīng)理早矢仕廉太郎表示，“與普通工廠相比，24小時(shí)運(yùn)行的數(shù)據(jù)中心給發(fā)電設(shè)備帶來的壓力更大，尤其是AI數(shù)據(jù)中心，這將消耗更多的電力”。

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在股市中，買入目標(biāo)也擴(kuò)展到電力行業(yè)的設(shè)備和配件。美國Vertiviv制造供電設(shè)備和服務(wù)器冷卻設(shè)備 在2023年底，Holdings的股價(jià)上漲了2.1倍。美國伊頓公司涉足數(shù)據(jù)中心供電系統(tǒng)和應(yīng)急電源（Eaton Corporation plc）這比2023年底增加了40%。

美國摩丁制造公司涉足數(shù)據(jù)中心使用冷卻設(shè)備（Modine Manufacturing Company）比2023年底上漲62%。4月份，日本尼得科宣布將與美國服務(wù)器巨頭超全智能提升。（Super Micro Computer）水冷設(shè)備聯(lián)合開發(fā)的產(chǎn)能，第二天股價(jià)創(chuàng)下半年左右的新高。

西班牙普瑞司曼集團(tuán)是世界上最大的電力線路制造商（Prysmian Group）自2024年初以來，股價(jià)一直在上漲。Intelligencencencencencence “由于風(fēng)能和光伏發(fā)電站的普及，發(fā)電設(shè)備分散，需要更多的輸電線路，(普睿司曼)有望從中受益，”Laboratory外國企業(yè)調(diào)查部分的分析師小暮大樹說。

雖然很多觀點(diǎn)認(rèn)為未來電力需求還會(huì)增加，但也有觀點(diǎn)指出，從目前的資金流入來看，預(yù)期過于先行。日本大和證券首席全球戰(zhàn)略家弘中孝明表示，“在早期階段，設(shè)備成本也在擴(kuò)大。需求的增長可能要到2025年才能體現(xiàn)到實(shí)際表現(xiàn)”。

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