對輔導(dǎo)工作要求進一步明確細化，促進輔導(dǎo)機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。

中國證券公司記者獲悉，中國證券交易所協(xié)會擬發(fā)布《首次公開發(fā)行股票并上市指導(dǎo)指南》(以下簡稱《指導(dǎo)指南》)，近日征求行業(yè)積極咨詢建議。

《輔導(dǎo)工作指南》明確細化了上市輔導(dǎo)工作的組織結(jié)構(gòu)和人員要求、工作內(nèi)容和各階段重點、工作實施流程、工作稿件等多個方面。其中，更重要的要求包括但不限于:保薦代表應(yīng)參與輔導(dǎo)工作；關(guān)注“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑；明確變更板塊等相關(guān)要求；稿件涵蓋指導(dǎo)各個階段、各個環(huán)節(jié)。

明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑等指導(dǎo)要求

中國證券協(xié)會指出，為貫徹落實相關(guān)法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件等條件，如《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票上市指導(dǎo)監(jiān)管條例》等，進一步提高上市指導(dǎo)工作質(zhì)量，指導(dǎo)指導(dǎo)指導(dǎo)機構(gòu)制定指導(dǎo)階段的就業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作步驟，督促擬上市企業(yè)樹立正確的“上市觀”，在證監(jiān)會相關(guān)部門的指導(dǎo)下，組織制定了《指導(dǎo)工作指引》。

《指導(dǎo)指南》共七章三十八條，包括總則、指導(dǎo)組織結(jié)構(gòu)和指導(dǎo)人員資格要求、指導(dǎo)工作內(nèi)容、指導(dǎo)工作執(zhí)行流程、指導(dǎo)工作稿件、自律管理、附則等。

根據(jù)介紹，《輔導(dǎo)工作指引》的主要擬定思路包括四個方面：

第一，督促輔導(dǎo)機構(gòu)認真履行職責(zé)，重點關(guān)注板塊定位、產(chǎn)業(yè)政策，明確“關(guān)鍵少數(shù)”口碑等指導(dǎo)要求。

第二，在輔導(dǎo)階段形成較為完善的從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作步驟，供輔導(dǎo)機構(gòu)遵循。

第三，形成統(tǒng)一明確的指導(dǎo)申請材料，指導(dǎo)驗收報告模板要求，進一步促進指導(dǎo)工作的規(guī)范化。

第四，形成統(tǒng)一的工作底稿目錄，涵蓋指導(dǎo)各個階段、各個環(huán)節(jié)，為輔導(dǎo)機構(gòu)編制底稿提供指導(dǎo)。

明確變更板塊等相關(guān)要求

具體可從四個方面了解《輔導(dǎo)工作指引》的重點內(nèi)容：

首先要明確輔導(dǎo)工作的組織結(jié)構(gòu)和人員要求。其中，原則上要求輔導(dǎo)工作組的人數(shù)不少于三人，其中有保薦代表資格的人數(shù)不少于兩人。此外，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)指定負責(zé)人擔(dān)任輔導(dǎo)工作組組長。原則上，該人員應(yīng)為簽名保薦代表。

其次，明確指導(dǎo)內(nèi)容和各階段指導(dǎo)工作的重點。其中，《指導(dǎo)工作指引》要求獨立性、同行競爭、相關(guān)交易、資產(chǎn)所有權(quán)、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃等。，在《首次公開發(fā)行股票并上市指導(dǎo)監(jiān)管條例》的基礎(chǔ)上，結(jié)合實際情況納入指導(dǎo)內(nèi)容。

《輔導(dǎo)指南》還強調(diào)，在輔導(dǎo)過程中，輔導(dǎo)機構(gòu)要注意指導(dǎo)目標(biāo)及其實際控制人、董事、高級管理人員等關(guān)鍵少數(shù)口碑狀況，有針對性地進行輔導(dǎo)。

第三，是規(guī)范輔導(dǎo)工作的執(zhí)行過程。其中，在指導(dǎo)方式方面，《指導(dǎo)工作指引》指出，指導(dǎo)機構(gòu)可以采用靈活有效的指導(dǎo)方式，包括組織自學(xué)、集中教學(xué)和考試、問題診斷和專業(yè)咨詢、中介協(xié)調(diào)會、經(jīng)驗交流會、案例分析等。指導(dǎo)教程應(yīng)由輔導(dǎo)機構(gòu)進行輔導(dǎo)。指導(dǎo)集中教學(xué)時間應(yīng)不少于20小時，包括公司治理、規(guī)范運營、財務(wù)會計、合規(guī)意識等。，并將指導(dǎo)教程和簽到信息存儲在指導(dǎo)工作的稿件中。

在指導(dǎo)過程中的重大問題上，如果指導(dǎo)目標(biāo)受到媒體的重大質(zhì)疑和重大信訪投訴；輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)通過指導(dǎo)監(jiān)管系統(tǒng)向派出機構(gòu)報告指導(dǎo)目標(biāo)的關(guān)鍵少數(shù)重大口碑風(fēng)險。

此外，如果指導(dǎo)對象在輔導(dǎo)期間變更擬上市板塊，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)履行內(nèi)部審批流程，并向派出機構(gòu)提交變更說明，對變更后的板塊進行多元化輔導(dǎo)，可以持續(xù)計算變更后的輔導(dǎo)期和指導(dǎo)集中教學(xué)時間。

最后，是對工作稿件的統(tǒng)一指導(dǎo)要求。在這方面，《指導(dǎo)工作指南》要求工作稿件必須真實、完整地反映指導(dǎo)工作的具體發(fā)展，不得隨意篡改或隱瞞事實。稿件應(yīng)覆蓋對指導(dǎo)機構(gòu)履行指導(dǎo)職責(zé)有重大影響的完整輔導(dǎo)工作期間的文件、材料和信息，應(yīng)作為工作稿件保留。

多措并舉，提高輔導(dǎo)機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量

“指導(dǎo)擬上市企業(yè)，有助于提高企業(yè)規(guī)范運營水平，促進企業(yè)和‘關(guān)鍵少數(shù)’樹立誠信、自律和法治意識，從根本上提高上市公司質(zhì)量?！敝袊C券協(xié)會表示。

從今年開始，對首次公開發(fā)行股票和上市輔導(dǎo)工作，控制已經(jīng)出臺了多項措施。其中，《關(guān)于嚴(yán)格控制發(fā)行上市準(zhǔn)入的問題》 明確壓實擬上市企業(yè)及“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(試行)，加強指導(dǎo)監(jiān)管責(zé)任?！妒状喂_發(fā)行股票和上市指導(dǎo)監(jiān)管條例》明確了指導(dǎo)監(jiān)管的目標(biāo)、流程和標(biāo)準(zhǔn)，進一步壓實了指導(dǎo)機構(gòu)的責(zé)任。要求指導(dǎo)機構(gòu)在指導(dǎo)階段制定從業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和操作步驟，促進指導(dǎo)目標(biāo)牢牢把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，深入了解指導(dǎo)目標(biāo)和“關(guān)鍵少數(shù)”的口碑。

中國證券交易所表示，《指導(dǎo)指引》旨在貫徹落實上述相關(guān)規(guī)定，進一步明確細化指導(dǎo)工作要求，提高指導(dǎo)機構(gòu)的執(zhí)業(yè)質(zhì)量。

根據(jù)要求，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對申請首次公開發(fā)行股票并上市的公司或者申請在北京證券交易所發(fā)行上市的全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)上市公司進行輔導(dǎo)，適用《輔導(dǎo)指南》。

輔導(dǎo)的總體目標(biāo)是促進指導(dǎo)目標(biāo)具有成為上市公司應(yīng)有的公司治理、會計基礎(chǔ)工作和內(nèi)部控制體系，深入了解和牢牢把握板塊定位和產(chǎn)業(yè)政策，樹立進入證券市場的信用意識、自律意識和法治意識。