美國股市開盤，美國供應管理協(xié)會（ISM）公布的最新制造指數(shù)數(shù)據(jù)顯示，制造業(yè)活動持續(xù)萎縮，上個月指數(shù)下降0.2個百分點至48.5，延續(xù)了制造業(yè)面臨的壓力。

報告中特別提到了兩個與貿易相關的指標——進口指數(shù)持續(xù)下跌7.2個百分點至39.9，創(chuàng)造了歷史上最大的月度下跌之一；出口指數(shù)也降到了過去五年的最低點，反映了其他國家對美國制造商采取報復性關稅措施的影響。

與此同時，供應商的交貨指數(shù)已經上升到2022年6月至今的最高水平，這表明交貨日期的增加進一步加劇了供應鏈的緊張。關稅上漲對需求方影響明顯，預訂量在第四個月持續(xù)萎縮，訂單積壓的消化速度也降至近年來的最低水平。

數(shù)據(jù)公布后，三大美股指數(shù)刷新日低，道指跌破416點，跌破近1%，標普跌破近0.9%、納指下跌近0.7%。

鋼鐵股和鋁業(yè)股在早盤表現(xiàn)出色， 克利夫蘭克里夫 (CLF) 漲超27%， 世紀鋁業(yè) (CENX) 漲超25%， 紐柯鋼鐵 (NUE) 、 Steel Dynamics (STLD)上升超過10%。上周五，特朗普宣布將鋼鐵和鋁進口稅從25%提高到50%，并將于周三生效。

就在市場因制造業(yè)數(shù)據(jù)和貿易焦慮而恐慌的時候，形勢迎來了一個轉折點。據(jù)美股投資網報道，白宮官員報道，中美兩國可能很快就會直接交談，白宮新聞秘書也表示，雙方有望在本周進行交流。這個好消息迅速穩(wěn)定了投資者的情緒，三大指數(shù)逐漸擺脫了下跌。標準普爾500和道德指數(shù)在午盤和收盤時反彈并上漲。

另外，科技巨頭Meta的好消息也給市場注入了信心。

根據(jù)美股投資網的消息，Meta計劃在明年年底之前，幫助品牌方使用其人工智能工具進行廣告。

只有品牌才能上傳產品圖片和預算，Meta的AI才能一鍵生成包括照片、視頻和文字在內的廣告，并根據(jù)預算智能推薦精確的用戶定位在Instagram和Facebook上。Meta還將促進廣告的個性化，利用其位置等因素，讓用戶看到不同版本的同一個廣告，大大提高廣告營銷效率。

截至收盤，三大指數(shù)集體收盤，道指連續(xù)三次上漲，納斯達克和標準普爾上周五下跌。標準普爾收漲0.41%，刷新5月20日至今的高位。納斯達克指數(shù)收漲0.67%，刷新2月24日至今的高位。道指漲幅0.08%。

夏季“七巨頭”攻勢開啟？

據(jù)美股投資網報道，高盛于5月31日發(fā)布的市場洞察力指出，隨著夏季的到來，市場開始關注“七巨頭”的表現(xiàn)，這些非常大的科技股正在逐漸跑贏市場。作為“防御性增長”的代表，他們在目前不確定的環(huán)境中受到投資者的青睞。

值得注意的是，七巨頭最近發(fā)布的季度表現(xiàn)非常出色，創(chuàng)造了自2023年第三季度以來每股收益最佳的正面驚喜。

人工智能的優(yōu)勢效應開始顯現(xiàn)，公共云業(yè)務增長加快，其中微軟的Azure處于領先地位，其次可能是亞馬遜的AWS。

經濟持續(xù)增長和美聯(lián)儲保持利率不變，支持回報率保持在較高水平，因此投資者更傾向于選擇財務穩(wěn)定、能夠抵御利率上升壓力的企業(yè)。Meta 、在高盛“強負債表籃子”(GSTHSBAL指數(shù))中，奈飛、特斯拉、谷歌、英偉達和微軟都是成員。

根據(jù)高盛私人銀行上周的數(shù)據(jù)，美國股市已經連續(xù)第四周實現(xiàn)了凈買入，主要由雙頭力量驅動，空頭活動相對較弱。上周雙頭買入達到去年11月以來的最高水平，在過去五年中處于第97%，這表明對沖基金對承擔特定風險的興趣正在增加。

在信息技術板塊，對沖基金繼續(xù)保持第三周凈買入趨勢。上周每天都有買入動作。由于風險偏好，雙頭買入量是賣空量的1.6倍。

值得注意的是，這波買入潮是在前12周中10周呈現(xiàn)凈賣出的背景下形成的。上周，以信息技術板塊為名的雙頭買入規(guī)模達到了過去十年的高位，說明市場情緒發(fā)生了積極變化。

具體來說，信息技術行業(yè)的大部分子行業(yè)本周都實現(xiàn)了凈買入，其中半導體和半導體設備板塊領漲，科技硬件、存儲和外部設備緊隨其后，以雙頭買入為主。相比之下，軟件板塊出現(xiàn)了適當?shù)膬糍u出，主要是因為空頭賣出超過雙頭買入。

從持股開放的角度來看，信息技術板塊的總開放和凈開放分別占美國總持倉的17.9%和16.6%，其持股水平在一年和五年中處于中等水平。雖然上周大量買入了科技對沖基金，但過去五年“Mag7”大型科技股的開放仍處于低點。

近期對沖基金和大型主動基金在相關板塊頻繁調倉，反映出真實持續(xù)的買入力度，是市場對科技板塊的積極信號。

本文來自微信微信官方賬號“美股投資網”，作者：StockWe.com，36氪經授權發(fā)布。

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