高盛交易員感嘆：“2021年的氛圍又回來了……市場(chǎng)感覺很瘋狂”，當(dāng)前美股市場(chǎng)正被散戶投機(jī)熱潮席卷，一場(chǎng)類似2021年GameStop行情的“Meme股”逼空大戲再度上演。散戶投資者將目標(biāo)鎖定在被機(jī)構(gòu)大舉做空的小微盤公司，試圖復(fù)刻當(dāng)年“散戶暴打空頭”的經(jīng)典場(chǎng)景。

房地產(chǎn)科技公司Opendoor在六個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)暴漲312%后，華爾街開始關(guān)注下一批可能遭遇軋空的高做空股票。目前，美股期權(quán)市場(chǎng)看漲合約交易占比飆升至70%，創(chuàng)下2021年“史詩級(jí)散戶逼空”事件后的新高。

高盛交易員Ryan Shakey觀察發(fā)現(xiàn)，看漲期權(quán)幾乎占市場(chǎng)總成交量的70%，“自2021年網(wǎng)紅股時(shí)代以來還沒有這么高過”。這一數(shù)據(jù)和四年前GameStop引發(fā)的“散戶革命”情況一致，表明投機(jī)情緒正在迅速升溫。

高做空小微盤股成散戶新目標(biāo)

在此情形下，市值在1000萬至15億美元、空頭頭寸占自由流通股比例超過25%的小微盤股票，成了散戶獵殺空頭的新目標(biāo)。

根據(jù)彭博篩選的數(shù)據(jù)，40只符合條件的高做空股票已被發(fā)現(xiàn)。這些公司涉及生物技術(shù)、零售、機(jī)器人技術(shù)等多個(gè)行業(yè)。

其中，BEELINE HOLDINGS空頭比例高達(dá)166.77%，位居名單首位。該公司市值僅1800萬美元，上周股價(jià)已大漲31.1%。

NEOVOLTA (NEOV)空頭比例為81.22%，市值1.604億美元；游戲公司SKILLZ (SKLZ)空頭比例達(dá)81.02%，市值1.133億美元。

其他受關(guān)注的高做空標(biāo)的還有：1 - 800 - FLOWERS (FLWS)空頭比例69.39%，上周大漲29.7%；VOR BIOPHARIA (VOR)空頭比例58.72%；WOLFSPEED (WOLF)空頭比例47.55%。

分析指出，這些公司大多基本面不佳，但高空頭比例為潛在的軋空行情提供了充足動(dòng)力。當(dāng)股價(jià)意外上漲時(shí)，做空投資者會(huì)被迫買入平倉，進(jìn)而推動(dòng)股價(jià)進(jìn)一步上漲，形成自我強(qiáng)化的上漲循環(huán)。

“網(wǎng)紅股”熱潮再現(xiàn)，分析師警示非理性繁榮風(fēng)險(xiǎn)

Opendoor股價(jià)暴漲后，“網(wǎng)紅股”熱潮蔓延到更多標(biāo)的。此前華爾街見聞報(bào)道，百貨零售商Kohl's股價(jià)周二開盤后一度翻倍，全天成交量達(dá)1.83億股，是25日移動(dòng)平均成交量的25倍。

在期權(quán)市場(chǎng)，該股躋身十大最活躍標(biāo)的，總成交量達(dá)36萬份合約，較日均水平暴增12倍?？礉q期權(quán)成為主力，其中押注股價(jià)在周五前升至17.50美元以上的期權(quán)交易最為活躍。

社交媒體再次成為散戶的“集結(jié)地”。在Reddit的WallStreetBets論壇上，滿是鼓勵(lì)買入高做空股票的帖子。一位用戶寫道：“讓空頭感受到最大痛苦，逢低就買。我們團(tuán)結(jié)起來很強(qiáng)大”。

面對(duì)日益高漲的投機(jī)熱潮，華爾街分析師發(fā)出警告。FBB Capital Partners研究總監(jiān)Mike Bailey提醒，當(dāng)前市場(chǎng)情緒正“走向非理性繁榮”，投資者對(duì)不斷上升的風(fēng)險(xiǎn)因素關(guān)注較少。

Bokeh Capital Partners首席投資官Kim Forrest直言：“這些股票在基本面上存在諸多問題，但瘋狂的集體行動(dòng)體現(xiàn)了散戶投資者的行為模式，他們希望借此獲利。波動(dòng)性有兩面性，大規(guī)模網(wǎng)紅股漲勢(shì)總會(huì)消退?！?/p>

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