文|凱風(fēng)

城市競(jìng)爭(zhēng)猶如逆水行舟，不進(jìn)則退。

一個(gè)主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)的興衰起伏、一場(chǎng)地緣局勢(shì)的風(fēng)云變幻、一次國(guó)家戰(zhàn)略的重大調(diào)整，都可能對(duì)城市發(fā)展產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

在關(guān)稅戰(zhàn)、產(chǎn)業(yè)革命、內(nèi)循環(huán)等大變局之下，哪些城市能穩(wěn)中有進(jìn)，哪些城市會(huì)逐漸掉隊(duì)呢？

01

TOP50城市GDP，誰進(jìn)誰退？

以下是2025年上半年主要城市GDP數(shù)據(jù)：

總體而言，十強(qiáng)城市排名保持穩(wěn)定。不過，廣州開始觸底反彈，與重慶的差距逐漸縮??；杭州對(duì)武漢的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所擴(kuò)大。

在萬億城市中，寧波成功趕超天津，青島也在逼近天津，這兩座城市與位居十強(qiáng)守門員位置的南京的差距也在不斷縮小，未來第10城的競(jìng)爭(zhēng)仍充滿懸念。

四小省會(huì)濟(jì)南、福州、合肥、西安之間的差距尚未大幅拉開，競(jìng)爭(zhēng)依舊激烈。新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展成敗，將決定它們的未來走向。

在TOP30城市中，溫州、大連、徐州今明兩年有望突破萬億大關(guān)，其中溫州可能率先達(dá)成目標(biāo)。

在TOP50城市里，榆林、鄂爾多斯這兩顆曾經(jīng)的增長(zhǎng)新星，罕見地出現(xiàn)名義負(fù)增長(zhǎng)，不再有往日的狂飆之勢(shì)，鄂爾多斯更是退出了50強(qiáng)之列。

需要注意的是，這里的名義增量、名義增速僅具有一定參考價(jià)值，不能代表真實(shí)增長(zhǎng)情況，因?yàn)槲纯鄢?jīng)濟(jì)普查因素。

此前進(jìn)行的第五次全國(guó)經(jīng)濟(jì)普查新設(shè)了虛擬租金，導(dǎo)致各大城市GDP普遍調(diào)增，個(gè)別城市甚至大增數(shù)千億元。

由于各地市暫未公布季度普查GDP，我們只能采用“初核對(duì)初核”的方式，這導(dǎo)致名義增量普遍被高估。

以上海為例，2025年上半年名義增量（含五普）高達(dá)3876億元，若扣除五普調(diào)增部分，實(shí)際增量為1156億元，其他城市情況類似。

不過，國(guó)家及省級(jí)層面的季度普查數(shù)據(jù)已經(jīng)發(fā)布。

根據(jù)《GDP增長(zhǎng)第一省，又變了》一文，各省名義增速普遍低于實(shí)際增速，這體現(xiàn)了“通脹平減指數(shù)為負(fù)”的情況。

所謂通脹平減指數(shù)，用于衡量PPI（工業(yè)品價(jià)格）、CPI（消費(fèi)品價(jià)格）帶來的影響。

因此，各城市真正的名義增速，基本不會(huì)超過實(shí)際增速。

工業(yè)價(jià)格波動(dòng)較大的資源型城市和工業(yè)大市，名義與實(shí)際增速的差距更為明顯。

02

廣州，終于迎來觸底反彈。

今年上半年，廣州GDP達(dá)1.5萬億元，同比增長(zhǎng)3.8%，較一季度提高0.8個(gè)百分點(diǎn)，開啟了V型反轉(zhuǎn)之路。

值得一提的是，時(shí)隔多個(gè)季度，廣州外貿(mào)、消費(fèi)、投資“三駕馬車”全面向好，工業(yè)增速在時(shí)隔四個(gè)季度后終于由負(fù)轉(zhuǎn)正。

過去幾年，受房地產(chǎn)市場(chǎng)持續(xù)調(diào)整以及新能源汽車對(duì)傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)的替代影響，廣州的兩大支柱產(chǎn)業(yè)一度受到?jīng)_擊。

實(shí)際上，除了這兩大支柱產(chǎn)業(yè)，廣州其他產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)出色。

在消費(fèi)驅(qū)動(dòng)方面，廣州上半年同比增長(zhǎng)5.9%，高出全省2.4個(gè)百分點(diǎn)，在5大國(guó)際消費(fèi)中心城市中處于領(lǐng)先地位。

在外貿(mào)方面，廣州上半年出口同比大幅增長(zhǎng)25.2%，創(chuàng)同期歷史新高。雖然存在搶出口搶轉(zhuǎn)口因素，但也體現(xiàn)了外貿(mào)的韌性。

在決勝未來的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，廣州雖然傳統(tǒng)燃油車市場(chǎng)依舊低迷，但新能源汽車開始發(fā)力，人工智能、低空經(jīng)濟(jì)、生物醫(yī)藥等前沿賽道更是呈現(xiàn)領(lǐng)跑態(tài)勢(shì)。

從主要工業(yè)品產(chǎn)量就可以看出這一點(diǎn)。

上半年，廣州新能源汽車產(chǎn)量增長(zhǎng)9.5%，航空航天器制造業(yè)增長(zhǎng)17.1%，工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)19%，民用無人機(jī)產(chǎn)量增長(zhǎng)37.7%，液晶顯示模組增長(zhǎng)1.5倍。

在《第四次城市大洗牌》一文中，我們提到?jīng)Q勝未來的三個(gè)萬億級(jí)大產(chǎn)業(yè)：新能源汽車、低空經(jīng)濟(jì)、人工智能。

廣州的新能源汽車并未落后，只是傳統(tǒng)燃油車轉(zhuǎn)型困難，小鵬汽車等新勢(shì)力發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。

在低空經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，廣州是領(lǐng)跑者之一，正在形成全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，匯聚了億航智能、小鵬匯天、極飛科技、廣汽飛行汽車等龍頭企業(yè)。

在人工智能方面，廣州擁有數(shù)字經(jīng)濟(jì)、智能制造雙重優(yōu)勢(shì)，擁有國(guó)家級(jí)人工智能創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)，無人駕駛領(lǐng)域聚集了小馬智行、文遠(yuǎn)知行等AI雙雄。

當(dāng)然，新興產(chǎn)業(yè)從布局到形成規(guī)模效應(yīng)需要時(shí)間，但這足以表明，廣州這些年并非消極等待，而是在積極轉(zhuǎn)型。

廣州何時(shí)能重返GDP第四城，讓我們拭目以待。

03

南京、天津、寧波、青島，誰是未來第10城？

自2020年首次趕超天津、躋身第10城以來，南京能否守住這一位置，每年都會(huì)引發(fā)爭(zhēng)議。

最初的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是天津，如今最新的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則是寧波和青島，其中寧波與南京的差距已非常小。

目前，寧波已穩(wěn)固占據(jù)第11城的位置。自去年GDP趕超天津后，今年上半年領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步擴(kuò)大。

同時(shí)，作為北方第三城的青島，與天津的差距逐漸縮小，未來有望挑戰(zhàn)北方第二城的地位。

寧波發(fā)展迅猛，主要得益于兩個(gè)方面，但未來也存在一定不確定性。

一是寧波舟山港的區(qū)位優(yōu)勢(shì)，作為中國(guó)貨物吞吐量第一大港、集裝箱吞吐量第二大港，為寧波帶來了巨大的外貿(mào)優(yōu)勢(shì)。

二是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)韌性，大量“隱形冠軍”的存在，增強(qiáng)了寧波制造的實(shí)力。

數(shù)據(jù)顯示，寧波累計(jì)擁有單項(xiàng)冠軍企業(yè)674家，其中國(guó)家級(jí)單項(xiàng)冠軍企業(yè)104家，超過深圳、上海、蘇州，位居全國(guó)第一。

隱憂在于，在關(guān)稅戰(zhàn)背景下，外向度越高，面臨的不確定性就越大。

根據(jù)《這是最依賴外貿(mào)的城市》，寧波外貿(mào)依存度高達(dá)80%，在主要城市中僅次于金華、深圳、東莞、廈門、蘇州。

當(dāng)前，關(guān)稅戰(zhàn)雖進(jìn)入中場(chǎng)休息階段，沖擊不及預(yù)期，但局勢(shì)仍未明朗，外貿(mào)難以平靜。

外貿(mào)城市如何迎難而上，是所有沿海經(jīng)濟(jì)大市面臨的共同考驗(yàn)。

04

人均GDP最高的兩座城市，為何負(fù)增長(zhǎng)了？

榆林、鄂爾多斯這兩座明星城市，名義GDP均出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，名義增速大幅低于實(shí)際增速。

作為典型的“煤城”，榆林、鄂爾多斯原煤產(chǎn)量位居前列，煤炭產(chǎn)業(yè)是它們最大的支柱。

煤炭產(chǎn)業(yè)屬于典型的黑金經(jīng)濟(jì)，產(chǎn)量大、產(chǎn)值高，容易帶動(dòng)GDP增長(zhǎng)，人均GDP也隨之提升。

2024年，鄂爾多斯人均GDP高達(dá)28.9萬，位居全國(guó)第一；榆林也達(dá)到20.9萬元，與京滬相當(dāng)，可參閱《最富的省，繃不住了》。

然而，人均GDP并不等同于人均收入。

采礦創(chuàng)造的收入更多體現(xiàn)在政府稅收和企業(yè)利潤(rùn)層面，普通勞動(dòng)者從中受益相對(duì)有限。

過去幾年，全球地緣局勢(shì)動(dòng)蕩，大宗商品價(jià)格飆升，榆林、鄂爾多斯GDP快速增長(zhǎng)，先后趕超洛陽、襄陽，榆林更是成為中西部非省會(huì)第一城。

但去年以來，能源價(jià)格及工業(yè)品價(jià)格開始下降，今年上半年動(dòng)力煤價(jià)格觸及5年低點(diǎn)，焦煤和焦炭?jī)r(jià)格創(chuàng)下8年來的新低。

這意味著，即使兩城煤炭產(chǎn)量仍保持增長(zhǎng)，但由于價(jià)格下跌，總收入必然下降，名義GDP未達(dá)預(yù)期。

產(chǎn)量的增長(zhǎng)可用實(shí)際增速衡量，而總收入的變化接近名義增速。

產(chǎn)量增長(zhǎng)而價(jià)格下降，名義增速自然大幅落后于實(shí)際增速。

這種情況再次凸顯了資源型城市過度依賴單一產(chǎn)業(yè)的短板，一旦市場(chǎng)波動(dòng)，經(jīng)濟(jì)就會(huì)受到影響。

因此，在“黑金經(jīng)濟(jì)”之外，要積極培育多元產(chǎn)業(yè)。榆林的煤化工產(chǎn)業(yè)、鄂爾多斯的光伏、風(fēng)電產(chǎn)業(yè)都被寄予厚望。

不僅資源型城市如此，超大特大城市也應(yīng)如此。

面對(duì)充滿不確定性的未來，培育多元產(chǎn)業(yè)、增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)韌性、對(duì)沖外在風(fēng)險(xiǎn)，是當(dāng)務(wù)之急。