今日上午，A股呈現(xiàn)窄幅震蕩態(tài)勢，醫(yī)藥和白酒兩大板塊攜手上漲。在醫(yī)藥板塊里，動物疫苗、中藥、創(chuàng)新藥等細分板塊漲幅居前。白酒板塊中，茅臺、五糧液、瀘州老窖齊漲，酒鬼酒、皇臺酒業(yè)等個股更是大幅上揚。

算力產(chǎn)業(yè)鏈近兩日出現(xiàn)新分支——OCS光交換機概念。騰景科技、德科立、光庫科技、賽微電子等相關(guān)概念股上午大幅上漲。光模塊三只龍頭股天孚通信、中際旭創(chuàng)、新易盛，盤中股價均創(chuàng)下歷史新高。

截至上午收盤，上證指數(shù)漲幅為0.3%，深證成指上漲0.3%，創(chuàng)業(yè)板指上漲0.39%。市場半日成交超1.67萬億元。

A股兩大猜想

近期，算力產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)強勢，龍頭股股價不斷創(chuàng)新高，由此引發(fā)兩大猜想。

其一，寒武紀股價能否突破千元大關(guān)。今日上午盤中，這一猜想成為現(xiàn)實，寒武紀盤中股價最高漲至1001.1元，隨后有所回落，截至上午收盤，報952元/股。

目前，貴州茅臺是A股市場唯一的千元股。歷史上，禾邁股份、愛美客、石頭科技等個股股價也曾突破千元。

其二，工業(yè)富聯(lián)總市值能否突破萬億元。今日上午，工業(yè)富聯(lián)上漲6.5%，股價再創(chuàng)歷史新高，最新市值為9403.5億元，在A股中排名第14位。

OCS光交換機概念大漲

近兩日，OCS光交換機概念表現(xiàn)活躍。騰景科技、德科立昨日雙雙收獲“20CM”漲停，今日上午繼續(xù)大幅上漲，漲幅分別為6.99%、13.33%。光庫科技、賽微電子等個股上午也有出色表現(xiàn)。

資料顯示，OCS是一種可在光域內(nèi)直接進行光信號交換的設(shè)備，無需進行光 - 電 - 光轉(zhuǎn)換，能在光信號層面直接進行路由和切換。OCS有多種實現(xiàn)技術(shù)，包括3D MEMS、液晶、直接光束偏轉(zhuǎn)DLBS、AWGR光波導(dǎo)等。

機構(gòu)介紹，現(xiàn)階段OCS最大下游客戶為谷歌。預(yù)計2026年谷歌TPU中位數(shù)出貨量為400萬顆，谷歌TPU由4096個單芯片組成運算集群，每個集群需要48個128端口OCS交換機，僅谷歌TPU所需OCS交換機就接近4.7萬臺?，F(xiàn)階段OCS交換機單端口價格為500美元，2026年僅谷歌一家OCS需求就超過30億美元?，F(xiàn)階段ASIC需求仍在增加，OCS在其他大廠的應(yīng)用也會逐步增多，預(yù)計2026年市場規(guī)模有望達到40億美元。

醫(yī)藥股全面走強

今日上午，醫(yī)藥股全面上揚，申聯(lián)生物、博濟醫(yī)藥等個股大幅上漲。

日前，醫(yī)保 + 商保創(chuàng)新藥雙目錄初審公布。8月12日，國家醫(yī)保局發(fā)布相關(guān)公告，534個藥品通用名通過基本醫(yī)保目錄初步形式審查，較去年明顯增加；121個藥品通用名通過商保創(chuàng)新藥目錄初步形式審查。

江海證券表示，近年來國家持續(xù)優(yōu)化醫(yī)保目錄調(diào)整機制，將“臨床價值”作為核心評價標準。此次大量創(chuàng)新藥通過形式審查，是前幾年創(chuàng)新藥研發(fā)投入的集中體現(xiàn)。政策的連續(xù)性和可預(yù)期性，讓企業(yè)能更清晰地規(guī)劃創(chuàng)新藥的商業(yè)化路徑，極大激發(fā)了企業(yè)的創(chuàng)新熱情。創(chuàng)新藥企業(yè)看到產(chǎn)品進入醫(yī)保及商保目錄的可能性增加后，會加大研發(fā)投入，加速創(chuàng)新藥的研發(fā)進程，進而推動整個創(chuàng)新藥行業(yè)的發(fā)展。

此外，接下來一段時間，2025年世界肺癌大會（WCLC）、2025年歐洲腫瘤內(nèi)科學(xué)會年會（ESMO）等學(xué)術(shù)會議將密集召開，創(chuàng)新藥行業(yè)也將迎來新一輪催化。

愛建證券表示，創(chuàng)新藥行情建議關(guān)注三大主線。創(chuàng)新藥出海是核心主線，重點關(guān)注ADC（抗體 - 藥物偶聯(lián)物）、PD - 1雙抗、減肥藥等我國優(yōu)勢賽道的出海預(yù)期；二是CXO（醫(yī)藥研發(fā)和制造外包服務(wù)）高景氣細分龍頭；三是Big Pharma（大型制藥公司）管線價值重估。

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