2025年二季度，中國(guó)即時(shí)零售賽道出現(xiàn)了一場(chǎng)有意思的“數(shù)據(jù)撞衫”。

出品/即時(shí)劉說

撰文/劉老實(shí)

8月，美團(tuán)與阿里巴巴先后發(fā)布季度財(cái)報(bào)，雙方都高調(diào)宣稱關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施——閃電倉(cāng)數(shù)量突破5萬家。表面看雙方勢(shì)均力敵，但深入探究，這是一場(chǎng)關(guān)于速度、策略與真實(shí)滲透率的深度較量。

美團(tuán)在二季度財(cái)報(bào)中表明，其閃購(gòu)業(yè)務(wù)聯(lián)合多方合作伙伴，在全國(guó)建成超5萬家閃電倉(cāng)。值得一提的是，去年10月美團(tuán)公布的這一數(shù)字僅為3萬家。這意味著，在短短8個(gè)月內(nèi)，美團(tuán)以每月近2500家的速度新增2萬家閃電倉(cāng)。若保持此擴(kuò)展速度，其早在2023年提出的“2027年實(shí)現(xiàn)10萬家閃電倉(cāng)”目標(biāo)，基本可以實(shí)現(xiàn)。

幾乎同一時(shí)間，阿里巴巴中國(guó)電商事業(yè)群CEO蔣凡在財(cái)報(bào)電話會(huì)中稱，淘寶閃購(gòu)的閃電倉(cāng)規(guī)?！耙殉^5萬家”，訂單量同比大幅增長(zhǎng)360%。他還特別強(qiáng)調(diào)其25%的商品供給來自阿里系供應(yīng)鏈。盒馬接入后，線上日訂單突破200萬，同比增長(zhǎng)70%，成為其生態(tài)協(xié)同的戰(zhàn)略案例。

不過，這兩組“5萬”并非同一時(shí)間的數(shù)據(jù)。美團(tuán)統(tǒng)計(jì)節(jié)點(diǎn)是6月30日，而阿里延至8月底。也就是說，美團(tuán)用8個(gè)月新增2萬家，阿里很可能在更短時(shí)間內(nèi)（尤其是淘寶閃購(gòu)業(yè)務(wù)上線僅4個(gè)月）實(shí)現(xiàn)了規(guī)模的快速追趕。即便考慮統(tǒng)計(jì)口徑差異，這也體現(xiàn)了強(qiáng)大的平臺(tái)動(dòng)員能力。阿里能快速逼近，策略既犀利又直接。

從“閃購(gòu)”到“閃電倉(cāng)”，淘寶閃購(gòu)幾乎照搬了美團(tuán)閃購(gòu)建立的品牌與前置倉(cāng)術(shù)語(yǔ)。這種策略看似缺乏原創(chuàng)性，卻在用戶認(rèn)知與商家遷移方面顯著降低了轉(zhuǎn)換成本，快速激活了市場(chǎng)記憶。此外，憑借1688的生態(tài)供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，阿里通過數(shù)據(jù)與物流聯(lián)動(dòng)，迅速導(dǎo)入原有電商資源，大大縮短了冷啟動(dòng)周期。

但可以確定的是，目前市場(chǎng)上的閃電倉(cāng)數(shù)量最多只有5 - 6萬家，且最早都是在美團(tuán)賦能下發(fā)展起來的。淘寶閃購(gòu)閃電倉(cāng)數(shù)量目前還不太可能超過美團(tuán)。由于蔣凡在會(huì)上未詳細(xì)透露這5萬家閃電倉(cāng)的組成結(jié)構(gòu)，我們無法判斷其數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。

有閃電倉(cāng)品牌商負(fù)責(zé)人向劉老實(shí)表示：“美團(tuán)閃購(gòu)剛宣布有5萬家閃電倉(cāng)，淘寶閃購(gòu)接著就跟進(jìn)宣布也有5萬家閃電倉(cāng)，像是在刻意凸顯‘你的，就是我的’?！边@種競(jìng)爭(zhēng)姿態(tài)，既體現(xiàn)了阿里作為追趕者的執(zhí)行效率，也反映出其對(duì)美團(tuán)既定路徑的某種借鑒。

該負(fù)責(zé)人還透露：“美團(tuán)戰(zhàn)投近期已開始密集拜訪各大閃電倉(cāng)品牌?！比粝賹?shí)，其目的可能是通過投資或其他政策，留住這些品牌，防止它們?nèi)腭v或轉(zhuǎn)戰(zhàn)淘寶閃購(gòu)。

雖然雙方閃電倉(cāng)數(shù)量相近，但與品牌的合作深度差異明顯。當(dāng)初美團(tuán)閃購(gòu)憑借流量扶持、返點(diǎn)激勵(lì)和低傭金等策略，吸引了一批頭部閃電倉(cāng)品牌深度合作。這些品牌短期內(nèi)不會(huì)全平臺(tái)遷移，構(gòu)成了美團(tuán)的核心供給壁壘。而淘寶閃購(gòu)目前以兼容性與多端入駐為主，吸引的是中小品牌、區(qū)域商家及未被美團(tuán)重點(diǎn)扶持的長(zhǎng)尾供應(yīng)商。其5萬家閃電倉(cāng)更多是廣泛且低門檻接入的結(jié)果，而非深度共建。

阿里體系內(nèi)原本負(fù)責(zé)即時(shí)零售的餓了么，因訂單量有限，在閃電倉(cāng)生態(tài)中影響力較弱，未能形成美團(tuán)那樣的品牌凝聚力，如今正逐步被整合進(jìn)淘寶閃購(gòu)框架。所以，盡管數(shù)量上“打平”，但美團(tuán)的5萬家更傾向于“深度合作”，阿里則更接近“廣泛接入”，兩者在商戶質(zhì)量、訂單集中度和品牌忠誠(chéng)度上存在本質(zhì)區(qū)別。

這場(chǎng)較量不僅是數(shù)量的比拼，更是合作質(zhì)量與生態(tài)控制力的考驗(yàn)。據(jù)劉老實(shí)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，盡管美團(tuán)深度賦能閃電倉(cāng)，但仍未真正解決供應(yīng)鏈問題。其入駐閃電倉(cāng)的商品來源，高度依賴外部供應(yīng)鏈，尤其是1688和拼多多。某頭部閃電倉(cāng)品牌招商人員透露，開設(shè)一家新倉(cāng)需總投資約90萬元，其中約70萬元用于首批貨品采購(gòu)，而這70萬中，僅10萬元由品牌中心倉(cāng)直供，約10萬元為本地化采購(gòu)，剩余50萬元（超70%）來自1688和拼多多渠道線上采購(gòu)。其他幾個(gè)閃電倉(cāng)品牌情況類似。這意味著，阿里已通過1688成為美團(tuán)平臺(tái)上眾多商家實(shí)際的“貨品供應(yīng)鏈”，讓阿里在這輪即時(shí)零售競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)了供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)。

這也為蔣凡提到的兩大動(dòng)作提供了前提條件。一是“天貓超市全面從B2C遠(yuǎn)場(chǎng)模式升級(jí)為近場(chǎng)閃購(gòu)模式，在保持遠(yuǎn)場(chǎng)價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，實(shí)現(xiàn)更快速的配送時(shí)效體驗(yàn)”；二是“我們也會(huì)積極地引入天貓品牌線下門店加入淘寶閃購(gòu)，實(shí)現(xiàn)天貓品牌線上線下一體化經(jīng)營(yíng)，我們預(yù)計(jì)未來會(huì)有百萬家品牌線下門店入駐淘寶閃購(gòu)”。

這揭示了一個(gè)現(xiàn)實(shí)，平臺(tái)的競(jìng)爭(zhēng)邊界日益模糊。供應(yīng)鏈的共用與滲透，讓所謂的“對(duì)手”在更深層商業(yè)邏輯中成為共生的一部分。這也給兩家公司帶來了更深刻的挑戰(zhàn)，即在爭(zhēng)奪商戶與用戶之外，如何構(gòu)建真正獨(dú)特、可控且具有成本效益的供應(yīng)鏈體系，這或許是決定下一階段勝負(fù)的關(guān)鍵。

2025年二季度這場(chǎng)“5萬vs5萬”的閃電倉(cāng)之爭(zhēng)，表面是用戶、訂單與商戶的爭(zhēng)奪，實(shí)則驗(yàn)證了兩個(gè)核心趨勢(shì)。首先，模式驗(yàn)證完成，行業(yè)進(jìn)入復(fù)制爆發(fā)期。美團(tuán)首創(chuàng)的閃電倉(cāng)模式已成功驗(yàn)證，阿里作為追趕者憑借生態(tài)與執(zhí)行能力實(shí)現(xiàn)高速?gòu)?fù)制?？蓮?fù)制性表明，壁壘不僅在于數(shù)量，更在于服務(wù)質(zhì)量、配送效率與用戶心智。其次，供應(yīng)鏈才是終局。誰掌握商品源頭，誰就能真正控制成本與體驗(yàn)。阿里系供應(yīng)鏈穿透多平臺(tái)供給的現(xiàn)實(shí)，暗示未來競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)可能向后端遷移，整合供應(yīng)鏈、降低對(duì)其他平臺(tái)的依賴，將成為下一步競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。

美團(tuán)能否在規(guī)模之外持續(xù)強(qiáng)化商戶忠誠(chéng)與體驗(yàn)壁壘？阿里又能否真正將從貨到倉(cāng)、到消費(fèi)者的全鏈路徹底生態(tài)化？這場(chǎng)閃電倉(cāng)爭(zhēng)奪戰(zhàn)，二季度只是開端，真正的戰(zhàn)役9月份才正式打響。

本文僅代表作者觀點(diǎn)，版權(quán)歸原創(chuàng)者所有，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)?jiān)谖闹凶⒚鱽碓醇白髡呙帧?/p>

免責(zé)聲明：本文系轉(zhuǎn)載編輯文章，僅作分享之用。如分享內(nèi)容、圖片侵犯到您的版權(quán)或非授權(quán)發(fā)布，請(qǐng)及時(shí)與我們聯(lián)系進(jìn)行審核處理或刪除，您可以發(fā)送材料至郵箱：service@tojoy.com