蘋果壕投資1000億美元回購，市值大幅上漲超過1萬億元。庫克回應(yīng)了AI和中國市場。
智東西5月3日消息，蘋果公司發(fā)布了2024財年第二財季(2024自然年第一季度)財務(wù)報告，第一季度，蘋果的收入和凈利潤同比下降，但其具體數(shù)字超出了之前分析師的平均預(yù)期。
▲來源：1985年11月至2024年3月蘋果季度收入變化：DataDynamix
這個財務(wù)報告，業(yè)界最關(guān)心的話題主要有三個：中國，Vision Pro、AI。
CEO庫克直接反駁了中國市場iPhone銷售疲軟的問題，事實上，iPhone在中國大陸市場的收入仍在增長，中國市場整體收入的疲軟源于相關(guān)業(yè)務(wù)。，蘋果的主要市場一直是中國。
之前有很多消息透露，蘋果將首次披露Vision Pro的銷售情況，但事實是，蘋果在整個財務(wù)報告文件中只提到Vision。 Pro兩次，這兩次都與銷售無關(guān)。
但庫克提到，全球財富100強企業(yè)中有一半已購買了Vision蘋果。 Pro商品。彭博記者馬克·古爾曼發(fā)表評論說：“這意味著每個公司可能有2-3個頭顯?！?/strong>
庫克說，Vision Pro可以像Mac一樣用于任何領(lǐng)域，它給他留下了深刻的印象。蘋果的重點是使更多的企業(yè)參與其中，豐富應(yīng)用生態(tài)。關(guān)于Vision 庫克沒有提到Pro對普通消費者的吸引力。
庫克認(rèn)為，AI方面生成式AI是“蘋果所有產(chǎn)品的關(guān)鍵機會”，而在AI競賽中，緊密整合軟硬件、自研芯片、保護隱私和安全將是蘋果脫穎而出的關(guān)鍵。在接下來的幾周里，蘋果將透露更多信息。彭博社報道稱，蘋果將在6月WWDC大會上發(fā)布生成AI戰(zhàn)略。
以下是一些關(guān)鍵的財務(wù)報告數(shù)據(jù)：
- 同比下降4.3%，營收907.5億美元(約6571億元人民幣)；
- 凈利236.3億美元(約1711億元人民幣)，同比下降2.2%；
- iPhone拳頭產(chǎn)品的利潤為459.6億美元(約3328億元人民幣)，同比下降10.5%；
- 中國大陸市場收入163.7億美元(約1185億元人民幣)，同比下降8.1%。
與同期相比，蘋果2024財年第二財季收入和凈利潤
值得注意的是，蘋果股東大會批準(zhǔn)了1100億美元的股票回購，這是美國歷史上最高的股票回購，也是推動蘋果股價飆升的主要因素之一。
財務(wù)報告發(fā)布后，華爾街分析師和外媒對蘋果未來的增長持樂觀態(tài)度，他們對蘋果未來的增長持樂觀態(tài)度。預(yù)計蘋果2024財年利潤將同比增長6%左右。
來源：彭博社年度收入變化及預(yù)期：
財務(wù)報告公布后，在盤后交易中，蘋果股價一度上漲約7.9%，相應(yīng)的市值上漲約2000億美元(約合人民幣14400億元)。
截至5月2日，美股收盤，蘋果股價狀況，來源：谷歌財經(jīng)
最終，蘋果股價上漲2.2%，最新市值為2.67億美元。截至周四收盤，蘋果股價今年已累計下跌10%。
來源于美股四大科技股的最新市值、最新股價變化以及過去30天的股價走勢：Companies Market Cap
AppleCFO回應(yīng)了中國市場的關(guān)注，iPad和Mac冰火二重天
在財務(wù)報告電話會議上，“中國”一詞的出現(xiàn)頻率甚至超過了AI，iPhone在中國市場的銷量疲軟也是大家關(guān)注的關(guān)鍵問題。
據(jù)Counterpoint市場研究機構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，蘋果在中國市場的智能手機銷量同比下降19.1%，這是自2020年以來表現(xiàn)最差的一個季度。
截至2022年3月底，蘋果在中國市場的銷售額已經(jīng)長期下降，蘋果在大中華區(qū)的半年收入已達440億美元，但兩年后，這一數(shù)據(jù)已下降到372億美元。
事實上，不只是中國市場，如果我們仔細(xì)閱讀財務(wù)報告數(shù)據(jù)，除歐洲市場外，蘋果所有其它市場的利潤同比下降，即使在美國本土市場，其收入也略有下降1.3%。
2024財年第二財季各地區(qū)市場營收狀況
但馬埃斯特里對中國市場的看法值得關(guān)注，在他看來，業(yè)界對中國市場的焦慮有些“夸張”。他們對中國市場的成就感到滿意。他特別說:“現(xiàn)實有時候可能和你讀的不一樣?！?/strong>
上海靜安蘋果新店
那么中國市場的事實是什么呢？智能東西從一個資深手機經(jīng)銷商那里了解到，蘋果的銷量下滑確實非常明顯。如果華為能解決芯片產(chǎn)能問題，華為今年的手機銷量一定是中國第一，高端市場會打的蘋果還不夠。
當(dāng)然，這只是這個經(jīng)銷商的一面。
雖然iPhone的銷量有所下降，但作為蘋果收入的“半壁江山”，它的地位是毋庸置疑的。相比之下，iPad是幾條硬件產(chǎn)品線中收入同比下降幅度最大的。
2024財年第二財季蘋果各業(yè)務(wù)收入占比
每個人都收到了這個消息，蘋果將于5月7日舉行新iPad發(fā)布會。 Pro，在過去一年半的時間里，這也是蘋果iPad產(chǎn)品線的首次升級。
新iPad，從屏幕到Cpu，再到AI。 Pro必然會給銷售帶來一波積極的刺激，就像MacBook搭載M3一樣。 Air做了同樣的事情，但是說到底，iPad很難成為蘋果總收入增長的發(fā)動機。
Mac是唯一一條收入同比增長的硬件業(yè)務(wù)線，其74.5億美元的利潤遠遠超過分析師預(yù)期的67.9億美元，其中新M3 MacBook Air促進銷售是一個因素。根據(jù)彭博社的報道，蘋果今年將像往常一樣發(fā)布M4芯片Mac計算機，以加強Mac在AI方面的優(yōu)勢。
2024財年第二財季蘋果各業(yè)務(wù)收入狀況
所以，iPhone之后，蘋果的下一張王牌何時亮出？
至少現(xiàn)在蘋果還沒有明確透露會有新的品類可以重振增長。
蘋果暫時對如何提高商品保持沉默；但關(guān)于增加股票回購和分紅，庫克已經(jīng)熟悉并“追求勝利”，直接宣布了更大規(guī)模的回購計劃，金額高達1100億美元，股息增加。
上半年，蘋果公司創(chuàng)造了580億美元的現(xiàn)金，并通過回購或分紅將508億美元退還給股東。
回購計劃確實有利于帶動股價，直接將蘋果股價拉至近一個月前的水平。
Vision Pro滅火未成，計劃出貨量“減半”，影響XR產(chǎn)業(yè)
雖然這次蘋果公布了Vision。 在Pro銷售情況這件事上，可以算是“鴿子”，但是大家對Vision都很了解。 關(guān)注和討論Pro，仍然熱情洋溢，畢竟Vision Pro可以說是影響XR產(chǎn)業(yè)的重要產(chǎn)品。
對Vision來說 庫克和馬埃斯特里在電話會議上提到了Pro的主要應(yīng)用領(lǐng)域：現(xiàn)場服務(wù)，培訓(xùn)，醫(yī)生術(shù)前準(zhǔn)備，飛機發(fā)動機設(shè)計，廚房設(shè)計，以荷蘭皇家航空公司、保時捷和勞氏命名（Lowe’s）等客戶。
可以看到，對于Vision Pro，蘋果強調(diào)的重點是其企業(yè)級用例，對普通消費者的吸引力卻很少被提及，在歷史上，AI/VR/AR消費級硬件市場碰釘子的科技巨頭，常用的策略就是轉(zhuǎn)向企業(yè)級市場來拯救產(chǎn)品線，舉例來說，當(dāng)初Facebook的AI視頻設(shè)備Portalal、谷歌眼鏡。
根據(jù)蘋果的業(yè)務(wù)分類，Vision Pro應(yīng)該分為可穿戴、智能家居和配件業(yè)務(wù)。從數(shù)據(jù)來看，這項業(yè)務(wù)的第一季度收入甚至增加了Vision。 Pro之后，仍是“不增反降”，同比下降近10%。
2024財年第二財季蘋果可穿戴，智能家居及配件業(yè)務(wù)收入狀況
雖然Vision Pro的價格已經(jīng)達到了3499美元(約合人民幣25,000元)，但是它的銷售顯然是九牛一毛，以節(jié)省蘋果每季度908億美元的利潤。
在報道中，外媒彭博記者馬克·古爾曼認(rèn)為，缺乏創(chuàng)新產(chǎn)品是蘋果銷售放緩的主要原因之一。這句話的另一個意思是:Vision Pro不夠創(chuàng)新。
就實際銷售而言，Vision Pro也很難證明自己的實力。
在彭博社的一篇報道中，一位蘋果零售店店員告訴記者，他們已經(jīng)好幾個星期沒有看到任何人購買Vision了。 Pro，而退貨的數(shù)量反而已經(jīng)和第一個月的銷量差不多了。翻譯過來就是-第一個月差不多白賣了。
近日，據(jù)彭博社報道，蘋果Vision Pro營銷“一把手”Frank 在蘋果工作了36年，Casanova正式退休。除Casanova外，蘋果硬件部門負(fù)責(zé)人Dan Riccio曾經(jīng)告訴同事，他很快就辭職了，他也是Vision。 Pro項目的主要負(fù)責(zé)人之一。
銷售陷入低谷，相關(guān)高管集體離職，Vision 蘋果確實經(jīng)常擔(dān)心Pro業(yè)務(wù)。
事實上，在蘋果財務(wù)報告發(fā)布之前，天風(fēng)證券知名分析師郭明邈就提前“劇透”了Vision。 最新的Pro出貨和訂單。
在此之前，業(yè)界普遍預(yù)測今年Vision Pro的出貨量約為70-80萬臺，但是現(xiàn)在蘋果已經(jīng)將今年的Vision Pro的出貨量降至40-45萬臺，比市場預(yù)測少了近一半。
值得注意的是，Vision 在非美國市場尚未發(fā)售的Pro，蘋果已經(jīng)開始下降訂單，這意味著Vision Pro在美國市場的銷售也不理想，需求下降超出預(yù)期，使得蘋果更加“謹(jǐn)慎”。
在這樣一個“慘淡”的銷售下，蘋果也在調(diào)整其顯著產(chǎn)品的發(fā)布節(jié)奏。本來業(yè)內(nèi)預(yù)計蘋果最早會在2025年第二季度或者下半年發(fā)布顯著的新產(chǎn)品，但是目前看來這個時間點很有可能會推遲。報告顯示，蘋果預(yù)計2025年將是Vision。 與去年同期相比，Pro的出貨量將下降。
在許多XR領(lǐng)域，新技術(shù)、新趨勢的發(fā)展速度和實際落地情況可能低于市場預(yù)測的情況下，郭明邈認(rèn)為蘋果的砍單代表著。
翻譯過來就是，Vision蘋果 Pro賣得不好也沒關(guān)系，也許連帶也給XR行業(yè)潑了一盆冷水。
首先就是“MR""這個概念，蘋果從未明確提到自己的頭部顯示是VR。、AR或MR，蘋果被稱為“空間計算設(shè)備”，從蘋果發(fā)布Vision。 Pro之后，許多廠商也紛紛跟進類似的“透視”（see-through）”功能。但是問題是，即使是蘋果也沒有為Vision服務(wù)。 Pro創(chuàng)造了一個完善的應(yīng)用生態(tài)系統(tǒng)，關(guān)鍵應(yīng)用仍處于相對“匱乏”的狀態(tài)。盡管VR頭顯并不新鮮，但是VR領(lǐng)域確實有很多應(yīng)用和游戲被證明確實是成功的。
其次，是Pancake技術(shù)。手機鏡頭的光學(xué)規(guī)格升級已經(jīng)放緩了很多年。投資者希望高單價的Pancake方案能成為光學(xué)行業(yè)的“救星”，但就Vision而言， 投資者對Pro顯著低于預(yù)期的出貨量感到失望。
最終是屏幕，Micro OLED。Vision蘋果 Micro和各種MR產(chǎn)品都是Micro 在Vision中，OLED屏幕最關(guān)鍵的應(yīng)用產(chǎn)品 在寒冷的環(huán)境下，Pro，Micro 大規(guī)模生產(chǎn)OLED并被其它超小型消費電子產(chǎn)品使用的速度將進一步放緩。
全球XR跑道降溫：中國大廠斷臂過冬，Meta押寶OS，谷歌三星抱團取暖
事實上，不僅僅是蘋果Vision 近幾個月來，Pro銷量一直在下降，全球范圍內(nèi)的XR跑道都有“降溫”的趨勢，據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2023年全球VR/AR頭顯出貨量同比下降23.5%，多數(shù)公司銷售的主要產(chǎn)品仍是一年前發(fā)布的“老產(chǎn)品”。
來源：2023年Q4全球AR/VR市場份額：IDC
可說，在寒冷的冬天很難幸免。
當(dāng)然，與全球市場相比，國內(nèi)VR/AR市場是“高發(fā)區(qū)”。國內(nèi)用戶對XR商品消費需求和XR概念認(rèn)知的完善程度遠低于國外市場，需求差異明顯。
字節(jié)是我國最大的VR工廠，它的PICO 從去年年底開始，VR品牌業(yè)務(wù)線逐漸“收縮前線”，降低了商品銷售目標(biāo)，減少了“燒錢擴張”運營模式的應(yīng)用。2023年，PICO團隊經(jīng)歷了多輪裁員，規(guī)模不如巔峰時期的一半。去年年底，負(fù)責(zé)PICO內(nèi)容生態(tài)業(yè)務(wù)的高管任利鋒辭職了。
PICO于2023年11月8日正式宣布一次裁員，人數(shù)達到300人，占23%。
根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，PICO是前五大玩家中減幅最大的。國內(nèi)頭部玩家還是這樣，其他廠商更是苦不堪言。2023年上半年，中國VR/AR頭部出貨量同比大幅下降44%，總數(shù)僅為32.4萬臺，不如單款頭部手機品牌首發(fā)銷量一天。
PICO的市場份額接近60%，其他廠商的市場份額更多的是“個位”。
眾所周知，VR/AR缺少的是內(nèi)容生態(tài)，這已經(jīng)成為一個老生常談的話題。但是現(xiàn)在蘋果還沒有完善，難度很明顯。
面臨當(dāng)前的行業(yè)困境，巨頭們并未坐以待斃，盡管Meta和谷歌內(nèi)部是“家家有本難念的經(jīng)”，但也在積極尋找破局之策。
毫無疑問，作為現(xiàn)有VR行業(yè)的兄弟，Meta最近宣布向所有頭顯制造商開放其VR操作系統(tǒng)，包括Windows和安卓，其操作系統(tǒng)更名為Meta。 Horizon。
這個策略熟悉嗎？是的，這是微軟和谷歌，也就是Windows和Android用過的“招數(shù)”。這樣，Windows就成了主流的PC操作系統(tǒng)，Android就成了最大的智能手機操作系統(tǒng)。
Quest 3
但是對Meta來說，現(xiàn)在有一個非?，F(xiàn)實的問題，即使達到了全球第一的出貨量，這筆交易仍然“不賺錢”。據(jù)Meta第一季度財務(wù)報告顯示，其總收入為364.6億美元，其中廣告業(yè)務(wù)收入為356.4億美元，占97.8%。
Susana，Meta首席財務(wù)長 Li甚至不回避說，隨著VR/AR業(yè)務(wù)的發(fā)展，其XR部門Realityy 在過去的一個季度里，Labs的經(jīng)營損失仍將繼續(xù)增加，該部門的收入為4.4億美元，但損失卻達到38.5億美元。——每次掙一塊錢，就要虧八塊七毛五。
這是一個燒錢無底洞，暫時沒有填寫的可能。
另一方面，國內(nèi)廠商遠遠落后于Meta每季度營收364.6億美元和凈利潤123.7億美元。因此，盡快停止“燒錢”和收縮業(yè)務(wù)是正確的選擇。
燒得起，也不一定要燒。
在這里，谷歌可以算是“一大早就起床了，還沒來得及去市場”。雖然它在AR領(lǐng)域工作了幾年，但谷歌在領(lǐng)先領(lǐng)域的進步遠遠落后于蘋果和Meta。
谷歌的AR業(yè)務(wù)部門在今年1月大量辭職，也遭遇了重挫。
對于谷歌來說，機會也可能在于操作系統(tǒng)，因為沒有專門為MR頭部顯示設(shè)計的安卓操作系統(tǒng)。如果Meta做了這件事，谷歌真的“損失很大”。
目前谷歌要和三星合作做第一名，但是距離第一個合作產(chǎn)品落地還有幾個月。而且這個代號為Moohan的項目也給谷歌帶來了一些“困難”。三星擔(dān)心他們會根據(jù)這些信息開發(fā)“競爭產(chǎn)品”，因為他們不希望其他開發(fā)谷歌AR產(chǎn)品的硬件團隊了解這個項目的技術(shù)。
對谷歌和Meta來說，在操作系統(tǒng)方面占據(jù)領(lǐng)先地位，也許是一個超越蘋果的潛在機會。歸根結(jié)底，蘋果Vision Pro仍然走著“封閉生態(tài)”的道路。
免費開放自己的操作系統(tǒng)，迅速占領(lǐng)市場，這無疑是一種方式。
結(jié)語：Vision Pro不是救命稻草，AI招式值得期待。
目前，蘋果的各種硬件業(yè)務(wù)線或多或少都面臨著各種挑戰(zhàn)。iPhone的中國銷售需要重振，需要大量的技術(shù)創(chuàng)新來打破芯片迭代升級的逐步放緩。
Vision Pro慘淡的銷量證明，蘋果不是“常勝將軍”。至少在XR領(lǐng)域，蘋果還是新手。這位新手的首秀讓整個市場大吃一驚，讓我們對空間計算時代的未來產(chǎn)生了“驚鴻一瞥”，推動了整個XR行業(yè)的發(fā)展。
XR廠商不斷尋求答案，從硬件技術(shù)創(chuàng)新、應(yīng)用生態(tài)健全、操作系統(tǒng)開放到各種智能終端融入AI模型。技術(shù)的發(fā)展還需要時間，大眾消費者可能還需要一些重要節(jié)點來推動VR/AR產(chǎn)品從早期采用到普遍采用。
同時，我們也可以看到，雖然蘋果的財務(wù)報告在數(shù)據(jù)上并不引人注目，但市場對蘋果的整體未來預(yù)期是積極的，這可能恰恰展現(xiàn)了世界頂尖科技巨頭的“韌性”。
今年到目前為止，蘋果的股價一路下跌，市值第一的位置也被微軟奪走了。2024年是蘋果停滯不前的一年，還是業(yè)績復(fù)蘇的一年？未來兩個季度的新硬件產(chǎn)品將是一場關(guān)鍵戰(zhàn)斗。
蘋果正在積極調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，更多新產(chǎn)品即將出來。蘋果將在五一假期后發(fā)布新的iPad，這可能是推動中國市場增長的主要動力。
六月WWDC，蘋果的AI招式呼之欲出，我們將拭目以待蘋果能給行業(yè)帶來怎樣的驚喜。
本文來自微信微信官方賬號的“智東西”（ID：zhidxcom），原來的標(biāo)題是“蘋果季報慘淡？”庫克回應(yīng)AI和中國市場，投資1000億美元回購，市值大幅上漲超過1萬億元。作者:云鵬，編輯:心緣，36氪被授權(quán)發(fā)布。
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