以豐田汽車為中心的陣營將采用TOB私有化豐田織機(jī)的股票。豐田織機(jī)成立于1926年，1937年成立了豐田工業(yè)(現(xiàn)在是豐田)，該公司內(nèi)部設(shè)置的汽車部門進(jìn)行了拆分。隨著豐田織機(jī)私有化的啟動(dòng)，將迅速推動(dòng)其公司之間的股權(quán)互持被清除...

6月3日，日本豐田自動(dòng)編織機(jī)(以下簡稱豐田編織機(jī))宣布，股東大會(huì)已決定接受以豐田汽車為中心的陣營提出的收購建議。豐田陣營將于12月初實(shí)施TOB(公開預(yù)約)，私有化豐田編織機(jī)的股票。在行業(yè)迎來電氣化等變革的背景下，豐田將開始大規(guī)模重組。

豐田織機(jī)是豐田汽車的根本公司。除了豐田的股權(quán)，該公司還擁有豐田集團(tuán)的公司股份，如電氣設(shè)備、愛信和豐田通信。隨著豐田織機(jī)的私有化，它將迅速促進(jìn)其公司之間的股權(quán)互持。

豐田陣營建議的收購總額為4.7萬億日元。考慮到豐田織機(jī)凈有息負(fù)債(約1.3萬億日元)的償還，收購金額將達(dá)到6萬億日元。

計(jì)劃設(shè)立豐田房地產(chǎn)和會(huì)長豐田章男100%出資的控股公司，并由該控股公司的特殊目的公司提供（SPC）收購豐田織機(jī)。豐田房地產(chǎn)是由豐田章男擔(dān)任會(huì)長的非上市公司。除了豐田織機(jī)，它還擁有豐田集團(tuán)旗下的公司的股份，如電裝。

TOB的價(jià)格是每股16300日元。首先，我們努力通過TOB獲得最低42.01%的股份。此外，豐田持有的24.59%的股份將保證三分之二以上的投票權(quán)，并計(jì)劃在臨時(shí)股東大會(huì)上對(duì)股票合并作出特別決定。2026年2月中旬以后，市場(chǎng)上剩余的豐田織機(jī)股份將被強(qiáng)制收購，股票私有化將完成。

豐田織機(jī)私有化后，將獲得豐田持有的豐田織機(jī)股份。通過這種方式，豐田織機(jī)股東將統(tǒng)一為SPC。

就豐田織機(jī)目前的股權(quán)而言，豐田房地產(chǎn)持有5.41%、5.07%的豐田通商、電子服裝和愛信各持有4.92%和2.18%，4家公司將根據(jù)TOB銷售所有股份。

對(duì)于控股企業(yè)，豐田將出資約7000億日元，沒有投票權(quán)，豐田房地產(chǎn)出資約1800億日元，豐田章男會(huì)長個(gè)人出資約10億日元。SPC將向日本超大型銀行借款約2.8萬億日元，如三菱UFJ銀行和三井住友銀行，用于收購資金。

此外，豐田織機(jī)持有的集團(tuán)公司股份也將出售。除了豐田9.14%的股份(相當(dāng)于3.2萬億日元)外，豐田織機(jī)還擁有愛信、電裝、豐田通商的股份。

其它股東是否會(huì)以低于當(dāng)前股價(jià)的價(jià)格接受TOB將成為焦點(diǎn)。

TOB價(jià)格比6月3日豐田織機(jī)股票收盤價(jià)低11%(18400日元)。豐田織機(jī)股東大會(huì)同意TOB，但股東是否接受可以自行決定。

自從豐田織機(jī)的收購案件暴露出水面以來，對(duì)TOB有一定溢價(jià)的期望加強(qiáng)，豐田織機(jī)的股價(jià)一直徘徊在高點(diǎn)。

豐田織機(jī)成立于1926年，從事豐田集團(tuán)創(chuàng)始人豐田佐吉發(fā)明的自動(dòng)織機(jī)的制造和銷售。1937年，豐田工業(yè)(現(xiàn)在是豐田)在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立的汽車部門拆分后成立。

現(xiàn)在的主要業(yè)務(wù)是叉車，在這個(gè)領(lǐng)域位居世界第一。與豐田合作，生產(chǎn)SUV車身。

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