就在財(cái)聯(lián)社周一剛警告“某些股票會(huì)被AI啃得只剩骨頭”后沒過兩天，預(yù)言中的景象就在歐美各地上演。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間周二，受知名SaaS概念股Monday.com Ltd.發(fā)布財(cái)報(bào)后股價(jià)暴跌30%的影響，歐洲投資者紛紛拋售當(dāng)?shù)剀浖竟善薄?/p>

歐洲市值最高的上市公司、德國“七巨頭”之一的SAP股價(jià)跳水6.76%，市值蒸發(fā)近195億歐元（約合人民幣1636億元）。英國軟件公司Sage Group也下跌近5%，法國達(dá)索系統(tǒng)公司跌1.62%。

（SAP德股日線圖，來源：TradingView）

背后的原因不難理解：隨著AI工具得以更快、更低成本地開發(fā)應(yīng)用，現(xiàn)有軟件廠商可能會(huì)面臨競爭風(fēng)險(xiǎn)的劇增。

就在上周，OpenAI首席執(zhí)行官山姆·奧爾特曼還特意表示，SaaS行業(yè)很快將進(jìn)入快消品時(shí)代。

（來源：X）

RBC資本市場的Matthew Hedberg團(tuán)隊(duì)在周二的報(bào)告中寫道：“‘AI導(dǎo)致軟件死亡’的說法持續(xù)給軟件股估值帶來壓力，這很可能在短期內(nèi)引發(fā)持續(xù)的波動(dòng)。”

如果說歐洲軟件股剛感受到“寒意”，美國市場的軟件巨頭們則已處于嚴(yán)寒狀態(tài)。在科技巨頭推動(dòng)美股再創(chuàng)新高的同時(shí)，軟件成為科技股中表現(xiàn)最差的板塊之一。道指成分股賽富時(shí)年內(nèi)累計(jì)下跌30%，而知名“AI受害股”Adobe今年僅下跌25%，但和兩年前相比已經(jīng)腰斬。

（Adobe日線圖，來源：TradingView）

這種憂慮情緒也在更多可能被AI“搶飯碗”的行業(yè)中彌漫。在各家AI巨頭紛紛加碼“深度研究”工具的同時(shí)，研究和咨詢服務(wù)巨頭Gartner上周下調(diào)了全年業(yè)績展望。盡管公司將部分調(diào)整原因歸結(jié)為關(guān)稅和政府預(yù)算削減，但分析師們也指出，疲弱的業(yè)績加劇了人們對AI研究工具帶來競爭的擔(dān)憂。

不過也有部分分析師指出，快速下跌后部分公司已經(jīng)出現(xiàn)了買點(diǎn)。摩根士丹利的軟件行業(yè)分析師Josh Baer周二發(fā)布報(bào)告，將Monday.com Ltd.上調(diào)為增持，稱該股的回調(diào)“在很大程度上已反映AI擾亂的風(fēng)險(xiǎn)”。

杰富瑞分析師Brent Thill也在本周表示，在AI沖擊尚不明朗的當(dāng)下，投資者會(huì)主動(dòng)回避軟件板塊。

他指出：“投資者擔(dān)心人工智能會(huì)吞噬軟件行業(yè)，市盈率將土崩瓦解。我認(rèn)為這種恐懼被夸大了，但無論如何，我們確實(shí)正處于一個(gè)時(shí)期，投資者對這個(gè)板塊根本不感興趣?！?/p>

本文來自微信公眾號(hào)“財(cái)聯(lián)社”，作者：史正丞，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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