今日上午，市場再度呈現(xiàn)“蹺蹺板”效應(yīng)。

高股息資產(chǎn)表現(xiàn)活躍，銀行、電力等板塊上漲。科技主線則出現(xiàn)回調(diào)，算力產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)個股下跌，德科立、劍橋科技、英維克、麥格米特等個股大幅下跌，新易盛、天孚通信、中興通訊等龍頭股也紛紛走低。

臨近上午收盤時，證券板塊拉升，一度帶動指數(shù)跌幅收窄。上午收盤，上證指數(shù)下跌0.79%，深證成指下跌2.21%，創(chuàng)業(yè)板指下跌2.9%。

銀行板塊反彈

今日上午，銀行板塊反彈，渝農(nóng)商行、滬農(nóng)商行等個股漲幅居前。

目前，銀行板塊中報已全部披露完畢，整體呈現(xiàn)向好態(tài)勢。機構(gòu)表示，銀行的半年報數(shù)據(jù)相比一季報有邊際改善，多數(shù)銀行營收和利潤增速回升、不良率穩(wěn)中有降、撥備覆蓋率邊際企穩(wěn)。

從子板塊來看，國有行業(yè)績改善超出預(yù)期，手續(xù)費和其他非息收入增速較一季度顯著回升，帶動業(yè)績向好；股份行在非息業(yè)務(wù)收入向好、資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的帶動下，營收和利潤增速觸底反彈；部分城商行信貸投放動能強勁，利息凈收入增長拉動營收增速抬升。

今年上半年，銀行板塊持續(xù)走強，進入三季度后開始逐步回調(diào)，最近有觸底企穩(wěn)跡象。分析人士認為，在基本面夯實和前期板塊調(diào)整蓄力的共同作用下，銀行板塊有望輪動補漲。復(fù)盤過往行情，銀行板塊除了在市場行情初期易出現(xiàn)超額收益，往往在成長股行情演繹之后迎來第二輪補漲行情。并且，銀行中報整體表現(xiàn)向好，銀行業(yè)ROE（凈資產(chǎn)收益率）觸底回升的預(yù)期有望逐步兌現(xiàn)。

板塊配置方面，中泰證券表示，建議關(guān)注銀行股兩條投資主線：一是擁有區(qū)域優(yōu)勢、確定性強的城農(nóng)商行，區(qū)域包括江蘇、上海、成渝、山東和福建等地；二是高股息穩(wěn)健邏輯，重點關(guān)注六大行以及股份行中的龍頭銀行等大型銀行。

電力板塊上漲

今日上午，電力板塊表現(xiàn)活躍，京運通、華光新能等個股大幅上漲。

日前，國家能源局發(fā)布7月份全社會用電量等數(shù)據(jù)。7月份，全社會用電量10226億千瓦時，同比增長8.6%，月度用電量首次突破萬億千瓦時，用電需求旺盛。

1月至7月，全社會用電量累計58633億千瓦時，同比增長4.5%，其中規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量為54703億千瓦時。分產(chǎn)業(yè)用電看，第一產(chǎn)業(yè)用電量847億千瓦時，同比增長10.8%；第二產(chǎn)業(yè)用電量37403億千瓦時，同比增長2.8%；第三產(chǎn)業(yè)用電量11251億千瓦時，同比增長7.8%。城鄉(xiāng)居民生活用電量9132億千瓦時，同比增長7.6%。

對于電力各細分板塊，國信證券表示，煤價電價同步下行，火電盈利有望維持合理水平；國家持續(xù)出臺政策支持新能源發(fā)展，新能源發(fā)電盈利有望逐步趨于穩(wěn)健，推薦全國性新能源發(fā)電龍頭企業(yè)、區(qū)域優(yōu)質(zhì)海上風(fēng)電企業(yè)，以及開展新能源與智算中心一體化深化算電協(xié)同相關(guān)標的；裝機和發(fā)電量增長對沖電價下行壓力，預(yù)計核電公司盈利仍將維持穩(wěn)定；全球降息背景下高分紅的水電股防御屬性凸顯，推薦業(yè)績穩(wěn)健性和成長性兼具的水電龍頭企業(yè)。

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